今天又是嘎嘎跳水的一天，跌幅比昨天還要狠，三大指數(shù)跳水跟自由落體似的，到了尾盤跌幅略微收窄，港股三大指數(shù)則是集體反彈，恒指漲0.44%報(bào)18930點(diǎn)，依舊未能收復(fù)19000點(diǎn)，國(guó)指漲0.59%報(bào)6508點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲0.25%報(bào)3963點(diǎn)，昨日三者均重挫超2%。今日南下資金凈流入31.83億港元，大市成交額縮量至8.8億港元。。
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本來(lái)希望今天是“大漲原因”找到了，結(jié)果還是躲不開(kāi)瘋狂星期四，按照國(guó)際慣例，還是找一下大跌原因，一定讓大家虧得明明白白
。
接下來(lái)找找原因，今天跌幅最大的是光伏、新能源等賽道股板塊，包括陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代在內(nèi)的多只新能源賽道股，自近幾個(gè)月的高位最大調(diào)整幅度已逐漸接近30%。
新能源賽道股集體回調(diào)，電力設(shè)備板塊大跌近6%，鵬輝能源、帝爾激光、捷佳偉創(chuàng)等近20余只個(gè)股跌超9%。寧德時(shí)代繼續(xù)走跌，股價(jià)退守至410元附近，創(chuàng)自6月以來(lái)新低。
9月13日，東吳國(guó)際副董事長(zhǎng)、全球首席策略官陳李在東吳證券2022年金秋策略會(huì)上表示：目前，偏股型公募基金對(duì)新能源的配置比例達(dá)到了驚人的40%，這是A股歷史上從未有過(guò)的高點(diǎn)。
陳李認(rèn)為，該配置比例對(duì)應(yīng)的宏觀假設(shè)是：流動(dòng)性比較寬松、經(jīng)濟(jì)亮點(diǎn)集中在少數(shù)賽道、全球通貨膨脹可以被抑制、能源危機(jī)還會(huì)持續(xù)。“不能說(shuō)這個(gè)假設(shè)錯(cuò)了，但是我個(gè)人覺(jué)得這個(gè)假設(shè)在未來(lái)六個(gè)月會(huì)有一些脆弱的地方。”
陳李建議，投資者還是應(yīng)該做一些行業(yè)均衡。“一味地、完全堆積在今年以來(lái)的熱門賽道上，我覺(jué)得還是充滿風(fēng)險(xiǎn)的，建議大家還是適度的均衡?！?/strong>
銀行、房地產(chǎn)扛起大旗，逆勢(shì)上漲。家具產(chǎn)業(yè)鏈也在上漲。
原因很簡(jiǎn)單，越來(lái)越多的城市，放松了限購(gòu)。陳李認(rèn)為，地產(chǎn)市場(chǎng)有可能熬過(guò)最困難時(shí)機(jī)，消費(fèi)場(chǎng)景的恢復(fù)也在預(yù)期內(nèi)。
青島：對(duì)現(xiàn)行房地產(chǎn)相關(guān)政策進(jìn)行適度調(diào)整優(yōu)化 二手住房不再限購(gòu)
蘇州限購(gòu)政策調(diào)整：外地戶籍可直接在蘇州六區(qū)買首套房
最后，兩市超4100股飄綠，上漲個(gè)股僅680余只，成交明顯放量，今日達(dá)9191億元。截止收盤滬指跌1.16%，深成指跌2.1%，創(chuàng)業(yè)板指跌3.18%。
北向資金凈賣出逾41億元。
內(nèi)房股集體上揚(yáng)，富力地產(chǎn)漲超10%，碧桂園漲超9%，旭輝控股集團(tuán)、龍光集團(tuán)漲超8%，時(shí)代中國(guó)漲超7%，華潤(rùn)置地、合景泰富、龍湖集團(tuán)等跟漲。
消息面上，蘇州市區(qū)全域調(diào)整外地人購(gòu)買首套房政策，不再需要出示社保證明或個(gè)稅證明；另外，有消息稱廣州放寬限價(jià)政策，新房備案價(jià)可上浮10%、下浮20%。根據(jù)中指研究院監(jiān)測(cè)，今年以來(lái)全國(guó)已有超250個(gè)省市優(yōu)化調(diào)整政策超700次，尤其是4-6月政策密集出臺(tái)，7-8月各地因城施策有所放緩。9月以來(lái)，各地因城施策節(jié)奏略有加快，一二線城市政策有所跟進(jìn)。
內(nèi)銀股表現(xiàn)活躍，招商銀行漲超5%，郵儲(chǔ)銀行漲超3%，中原銀行、青島銀行等跟漲。
今日，國(guó)有六大行(工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行)和招商銀行集體下調(diào)人民幣存款掛牌利率，銀行板塊迎來(lái)實(shí)質(zhì)性利好。本次調(diào)整中，定期存款方面，降幅最大的是三年期整存整取利率，力度達(dá)到15個(gè)基點(diǎn)，其他期限整存整取利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)；活期存款利率同樣出現(xiàn)下調(diào)，力度為5個(gè)基點(diǎn)，至0.25%。目前，國(guó)有六大行和招行的人民幣存款掛牌利率保持一致。
電力股重挫，華電國(guó)際電力股份跌超5%，大唐發(fā)電、華能國(guó)際電力跌超4%，華潤(rùn)電力、中國(guó)電力等跟跌。
開(kāi)源證券表示，雖然九、十月進(jìn)入電煤淡季，但基本面或?qū)Ⅲw現(xiàn)出供需雙弱，供給的下行壓力或?qū)⒋笥谛枨笙滦?，而且穩(wěn)增長(zhǎng)政策以及水泥化工等非電煤旺季到來(lái)仍有望穩(wěn)住需求，此外黑龍江召開(kāi)今冬明春供暖季煤炭保供會(huì)議，冬儲(chǔ)有望提前開(kāi)啟，淡季或許很短暫，動(dòng)力煤價(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上漲。
在線教育股連續(xù)回調(diào)，新東方、天立國(guó)際控股跌超5%，新東方在線跌超3%，卓越教育集團(tuán)等跟跌。
展望后市，國(guó)金證券趙偉團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)下港股估值已具有較高性價(jià)比，長(zhǎng)期配置價(jià)值正逐步顯現(xiàn)；但短期，海外流動(dòng)性環(huán)境的收緊仍將延續(xù)，港股或仍會(huì)受到一定程度擾動(dòng)。目前，恒生指數(shù)市盈率正處于估值的歷史底部。而高達(dá)3.72%的高股息率優(yōu)勢(shì)也在進(jìn)一步顯現(xiàn)。向后看，短期海外流動(dòng)性環(huán)境收緊下，外圍市場(chǎng)仍會(huì)對(duì)港股造成沖擊；但港股盈利預(yù)期有望下半年見(jiàn)底回升，并驅(qū)動(dòng)其后續(xù)反轉(zhuǎn)。
來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)、格隆匯