紅周刊 本刊編輯部 | 劉增祿
【資料圖】
5月29日、30日，大智慧人腦工程概念指數(shù)連續(xù)跳空高開，不斷刷新歷史高點(diǎn)。個(gè)股中，冠昊生物、創(chuàng)新醫(yī)療均迎來連續(xù)漲停。
有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，人腦工程已經(jīng)被定義為是人工智能的下一個(gè)風(fēng)口。而隨著概念公司股價(jià)的不斷上漲，翻看公司的大股東名單，無論公私募、QFII等國內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)，還是知名牛散大佬如葛衛(wèi)東、王孝安、蔣仕波，都早已布局其中。
“腦機(jī)接口”引多方關(guān)注
人腦工程概念持續(xù)大漲
今年以來，A股資本市場(chǎng)上人工智能概念不斷表現(xiàn)，細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域中，傳媒、游戲、虛擬電廠等題材炒作此起彼伏。
5月26日，馬斯克腦機(jī)接口公司Neuralink官宣：首次人體臨床試驗(yàn)獲得美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）批準(zhǔn)，將啟動(dòng)首次腦植入物人體臨床研究。受此消息刺激，人腦工程概念股大幅上漲，指數(shù)當(dāng)日斬獲了6.02%的漲幅（見圖1）。
5月29日，在2023中關(guān)村論壇“腦機(jī)接口創(chuàng)新發(fā)展論壇”上，工信部總工程師趙志國介紹，在產(chǎn)業(yè)界共同努力下，我國已經(jīng)形成覆蓋基礎(chǔ)層、技術(shù)層與應(yīng)用層的腦機(jī)接口全產(chǎn)業(yè)鏈，并在醫(yī)療、教育、工業(yè)、娛樂等領(lǐng)域應(yīng)用落地。工信部將把腦機(jī)接口作為培育未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向，加強(qiáng)腦機(jī)接口應(yīng)用場(chǎng)景的探索，加速推動(dòng)腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。二級(jí)市場(chǎng)中，人腦工程概念繼續(xù)高開高走，5月29日、30日指數(shù)分別大漲7.61%、9.16%。
當(dāng)前，人腦工程已被定義為是人工智能的下一個(gè)風(fēng)口。分析人士普遍表示，腦機(jī)接口技術(shù)市場(chǎng)應(yīng)用廣闊，隨著計(jì)算機(jī)科學(xué)、神經(jīng)生物學(xué)、數(shù)學(xué)、康復(fù)醫(yī)學(xué)等相關(guān)學(xué)科的不斷探索與交叉融合，腦機(jī)接口技術(shù)正從基礎(chǔ)科研走向市場(chǎng)。
其實(shí)，早在2017年，就有媒體報(bào)道馬斯克計(jì)劃研發(fā)治療嚴(yán)重腦部疾病的設(shè)備。隨后于2019年7月份，“神經(jīng)連接”對(duì)外宣布研發(fā)了一款腦機(jī)接口設(shè)備。2020年8月份，馬斯克在直播中展示了大腦被植入腦機(jī)接口設(shè)備的小豬，其腦部活動(dòng)信號(hào)可以被實(shí)時(shí)讀取。
我國在腦機(jī)接口方面亦同樣已取得了一系列的研究成果。在非植入式的技術(shù)方面，日前，在2023中關(guān)村論壇平行論壇新聞媒體通氣會(huì)上，中國信通院知識(shí)產(chǎn)權(quán)與創(chuàng)新發(fā)展中心主任、腦機(jī)接口產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書長李文宇表示，把產(chǎn)業(yè)鏈拆開看，芯片和電極的自主研發(fā)水平正在不斷地提高，已經(jīng)開展了大量的研究和應(yīng)用工作。此外，5月4日，由南開大學(xué)段峰教授團(tuán)隊(duì)牽頭的全球首例非人靈長類動(dòng)物介入式腦機(jī)接口試驗(yàn)在北京獲得成功。
牛散大佬王孝安、葛衛(wèi)東、蔣仕波早已提前入駐
隨著板塊內(nèi)個(gè)股股價(jià)不斷上行，翻看公司大股東名單，知名牛散投資人、國內(nèi)外機(jī)構(gòu)資金均早已參與布局其中。
如湯姆貓，今年以來股價(jià)累計(jì)大漲123.49%，今年一季度，牛散大佬王孝安以新進(jìn)姿態(tài)現(xiàn)身公司前十大股東陣營，位列第八位（見圖2）。
今年一季度，湯姆貓股價(jià)整體迎來持續(xù)大幅上漲，而在5月4日~25日，公司股價(jià)出現(xiàn)了一輪30%的調(diào)整，如果王孝安尚未退出，整體持倉市值或已出現(xiàn)一定縮水。但值得一提的是，近三個(gè)交易日，湯姆貓股價(jià)已開始重拾升勢(shì)（見圖3）。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，王孝安當(dāng)前對(duì)人工智能概念頗為青睞，今年一季度末，王孝安共現(xiàn)身于8家公司的大股東名單，其中6家與人工智能有關(guān)，除了湯姆貓，還包括昆侖萬維、萬興科技、寶通科技、云從科技、開普云。
一直以來，王孝安對(duì)熱門概念的把握都較為精準(zhǔn)，如2019年的芯片、2020年的醫(yī)藥、2021年的新能源，包括今年的人工智能，都讓其賺的缽滿盆滿。
另外，近日股價(jià)急速上漲的冠昊生物背后，蔣仕波則長期穩(wěn)居其大股東陣營，自2015年一季度介入，至今年一季度末，蔣仕波持有冠昊生物的時(shí)間已經(jīng)超過了8年。且自2021年以來，蔣仕波對(duì)冠昊生物的持倉已長達(dá)9個(gè)報(bào)告期沒有出現(xiàn)過任何變動(dòng)（見圖4、圖5）。
而一向偏愛科技公司的葛衛(wèi)東，則長期對(duì)科大訊飛進(jìn)行了重倉。身為牛散界中長線投資的“代表人物”，自2017年四季度建倉以來，葛衛(wèi)東對(duì)科大訊飛的重倉同樣已超過了5年之久。
不僅牛散大佬們提前對(duì)人腦工程概念股進(jìn)行了布局，今年一季度末，12只標(biāo)的公司中，公募基金重倉了7家，私募基金重倉了3家，外資QFII也重倉了3家。其中，公募基金對(duì)科大訊飛的關(guān)注度最高，共有342只公募基金產(chǎn)品將其納入了前十大重倉股。湯姆貓也同時(shí)得到了32只公募基金的重倉持有。外資QFII則重倉了中科信息、聲訊股份、北陸藥業(yè)，其中，中科信息、聲訊股份均為QFII今年一季度期間新進(jìn)現(xiàn)身持股的公司。
概念股業(yè)績(jī)參差不齊
中科信息隨業(yè)績(jī)?cè)鲩L年內(nèi)斬獲超4倍漲幅
雖然人腦工程概念年內(nèi)股價(jià)漲勢(shì)強(qiáng)勁，但結(jié)合最近兩份財(cái)報(bào)來看，12家標(biāo)的公司中，2022年度，只有東方中科、中科信息、漢威科技3家盈利的同時(shí)，營業(yè)收入和凈利潤雙雙實(shí)現(xiàn)了同比正增長。今年一季度，也只有中科信息、三博腦科、嘉禾智能等少數(shù)公司不僅實(shí)現(xiàn)了盈利，同時(shí)營業(yè)收入和凈利潤也均為同比增長（見附表）。
而最近兩個(gè)財(cái)報(bào)期，業(yè)績(jī)持續(xù)盈利且增長的公司只有中科信息一家。這或許也是今年以來公司整體漲幅領(lǐng)銜板塊的主要原因（見圖6）。
中科信息是一家專注于信息技術(shù)和智能科技的公司，涵蓋了人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和人腦工程等領(lǐng)域。在人腦工程方面，中科信息通過其技術(shù)實(shí)力和創(chuàng)新能力，致力于腦機(jī)接口、神經(jīng)影像和人腦模擬等領(lǐng)域的研發(fā)和應(yīng)用。中科信息有望在人腦工程領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，并推動(dòng)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展。在近日接受調(diào)研時(shí)，公司表示腦機(jī)接口技術(shù)，主要用于智慧麻醉、智慧康復(fù)兩大應(yīng)用場(chǎng)景，目前相關(guān)設(shè)備已到位。
5月初剛剛登錄創(chuàng)業(yè)板的三博腦科，相較2022年度，今年一季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也實(shí)現(xiàn)了明顯的改善（見圖7）。且目前公司已率先對(duì)中報(bào)業(yè)績(jī)進(jìn)行了提前預(yù)測(cè)，基于公司目前的經(jīng)營狀況和市場(chǎng)環(huán)境，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入55911.54萬元~65963.05萬元，同比增長5.07%~23.96%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤4117.72萬元~4897.92萬元，同比增長28.59%至52.96%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤3846.96萬元~4830.07萬元，同比增長29.49%至62.58%。
而隨著業(yè)績(jī)的向好，公司二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)也頗為靚麗，登錄資本市場(chǎng)一個(gè)月的時(shí)間，三博腦科股價(jià)已大漲74.99%。
（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）