本文由公眾號(hào)【阿杰說(shuō)量化】發(fā)布
你在做股票的時(shí)候遇到過(guò)一個(gè)叫量化股票交易的名詞嗎？那么你知道量化股票交易是什么意思嗎？下面我將帶你學(xué)習(xí)量化股票交易的相關(guān)知識(shí)和概念。學(xué)完之后，大家都會(huì)有一種清晰的感覺(jué)。
量化股票交易是指用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型代替主觀判斷，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從大量歷史數(shù)據(jù)中選擇各種可能帶來(lái)超額收益的“大概率”事件來(lái)制定策略，從而大大減少投資者情緒波動(dòng) 避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀時(shí)做出非理性的投資決策。
近年來(lái)，量化交易也成為中國(guó)投資界的熱門話題。事實(shí)上，量化交易并不像人們想象的那么神秘。在實(shí)際使用中，“量化交易”有兩層含義：
一、狹義上，是指定數(shù)量的交易內(nèi)容，即自動(dòng)將交易條件轉(zhuǎn)換為程序和指令；
二、從廣義上來(lái)說(shuō)，是指系統(tǒng)化的交易方式，即綜合交易系統(tǒng)。也就是說(shuō)，智能決策系統(tǒng)會(huì)根據(jù)一系列交易條件，將豐富的經(jīng)驗(yàn)與交易條件相結(jié)合，對(duì)交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行管理。
相信通過(guò)以上的講解，我們可以對(duì)什么是量化交易有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)。量化交易的主要特點(diǎn)是股票的買賣不再由主觀判斷決定，而是由量化模型決定。
量化股票交易是一種經(jīng)過(guò)嚴(yán)格分析計(jì)算的科學(xué)方法，由數(shù)據(jù)和模型做出決策。只要嚴(yán)格遵守，即使是簡(jiǎn)單的低市盈率投資方法也可以賺取巨額利潤(rùn)。量化交易定量投資本質(zhì)上與傳統(tǒng)的定性投資相同。兩者的區(qū)別在于，量化投資管理是“定性思維的量化應(yīng)用”，更強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)。
量化交易具有以下特點(diǎn)：
1.紀(jì)律。決策是根據(jù)運(yùn)行模型的結(jié)果做出的，而不是憑感覺(jué)。紀(jì)律不僅可以控制人類的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼和運(yùn)氣，還可以克服認(rèn)知偏見(jiàn)和被跟蹤。
2.系統(tǒng)化。具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括三層次模型：主要資產(chǎn)類型配置、行業(yè)選擇和資產(chǎn)特定選擇。其次，從多個(gè)角度來(lái)看，量化投資的核心概念包括宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、增長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測(cè)和市場(chǎng)情緒。三是多數(shù)據(jù)，即海量數(shù)據(jù)的處理
3.套利思路。量化投資通過(guò)全面和系統(tǒng)的掃描來(lái)捕捉錯(cuò)誤定價(jià)的機(jī)會(huì)，以發(fā)現(xiàn)估值下跌并通過(guò)購(gòu)買被低估的資產(chǎn)和出售被高估的資產(chǎn)獲利。
4.獲勝的概率。首先，量化投資不斷挖掘歷史數(shù)據(jù)，尋找預(yù)期會(huì)重復(fù)的模式并加以利用。
本文由公眾號(hào)【阿杰說(shuō)量化】發(fā)布