據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近期已有ST中捷、ST大洲、賽隆藥業(yè)、*ST寶德、新開源、慈星股份等近20家公司披露業(yè)績(jī)修正公告，業(yè)績(jī)下修的公司居多。以ST中捷為例，業(yè)績(jī)修正后，公司預(yù)計(jì)2021年虧損5.05億元至5.3億元，此前公司預(yù)計(jì)盈利2000萬(wàn)元至3000萬(wàn)元。
雖然業(yè)績(jī)預(yù)告不是最終數(shù)據(jù)，但正式公布的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，會(huì)與預(yù)告有些差異。但是，決不能出現(xiàn)巨大差異，如果出現(xiàn)巨大差異，需要對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行修正，就必須把情況說(shuō)清楚，并提出業(yè)績(jī)修正的理由，否則，投資者就可以提出質(zhì)疑，交易所也要對(duì)此出具關(guān)注函。
必須注意，上市公司發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，也不是隨心所欲的，而是必須具有一定規(guī)則。凈利潤(rùn)為負(fù)值；凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；期末凈資產(chǎn)為負(fù)值等，且必須在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告。要求上市公司預(yù)告業(yè)績(jī)的理由，主要是為了避免在會(huì)計(jì)報(bào)告正式公布時(shí)公司股票價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，以提前釋放業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)，保障中小投資者等信息弱勢(shì)群體的利益。
而從實(shí)際情況來(lái)看，上市公司進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告，確實(shí)對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)、維護(hù)中小投資者利益具有積極作用，特別是業(yè)績(jī)波動(dòng)比較大的企業(yè)，通過(guò)業(yè)績(jī)預(yù)告，可以有效避免中小投資者踩雷，避免中小投資者利益受到嚴(yán)重?fù)p失。這就要求，上市公司的業(yè)績(jī)預(yù)告，也必須具有較高質(zhì)量，不出現(xiàn)虛假或數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不真實(shí)的現(xiàn)象，不能張口就來(lái)、出手就報(bào)。否則，也會(huì)給投資者帶來(lái)利益損害。
也正是因?yàn)榻灰姿鶎?duì)上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告有明確要求、明確條件、明確標(biāo)準(zhǔn)，因此，上市公司在發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告時(shí)，就一定要十分慎重，避免出現(xiàn)業(yè)績(jī)修正現(xiàn)象。尤其是業(yè)績(jī)大幅修正，是業(yè)績(jī)預(yù)告最需要防止的現(xiàn)象。除非在此期間發(fā)生重大變故，一般情況下，上市公司正式發(fā)布的業(yè)績(jī)公告，不能與業(yè)績(jī)預(yù)告出現(xiàn)明顯差異。
而從今年以來(lái)的情況看，上市公司進(jìn)行業(yè)績(jī)修正的現(xiàn)象還是比較嚴(yán)重的，有的上市公司的業(yè)績(jī)修正，更是出現(xiàn)了巨大差異，從而讓投資者掉入更深陷阱，踩了更大的地雷。如泰禾集團(tuán)，4月23日披露的《2021年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告》顯示，預(yù)計(jì)公司2021年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)由盈利1.01億元至1.32億元修正為虧損35億元至46億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)由盈利3.72億元至4.83億元修正為虧損36億元至48億元。這何止是雷，分明就是一顆原子彈啊，如果投資者按照公司業(yè)績(jī)預(yù)告買進(jìn)了泰禾集團(tuán)的股票，這則業(yè)績(jī)修正公告發(fā)布后，豈不要跳樓。
雖然泰禾集團(tuán)在公告中表示，業(yè)績(jī)修正主要原因?yàn)檠a(bǔ)充計(jì)提資產(chǎn)減值損失、財(cái)務(wù)費(fèi)用、預(yù)計(jì)負(fù)債，以及投資性房地產(chǎn)評(píng)估增值調(diào)整等。顯然，這樣的解釋是不足以說(shuō)明公司業(yè)績(jī)變化的，也不足以解釋為什么在如此短的時(shí)間內(nèi)，公司業(yè)績(jī)就發(fā)生如此大的變化。因此，深交所也給泰禾集團(tuán)發(fā)出了關(guān)注函，要求泰禾集團(tuán)在4月28日前將關(guān)注函的有關(guān)問(wèn)題以書面說(shuō)明的形式報(bào)送至深交所上市公司管理一部，同時(shí)也要對(duì)外披露。
出現(xiàn)相同情況的，還有榮盛發(fā)展。今年1月28日發(fā)布的2021年的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2021年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1億元至1.5億元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)約為0.52億元至1.02億元。4月18日發(fā)布的業(yè)績(jī)修正公告，宣布2021年業(yè)績(jī)將由此前的預(yù)計(jì)盈利1億～1.5億下修為虧損45億～60億，業(yè)績(jī)下修的原因，則是“重新評(píng)估預(yù)期銷售價(jià)格情況及對(duì)存貨的影響，對(duì)2021年末公司存貨補(bǔ)充計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”。
讓投資者不解的是，這些問(wèn)題都是企業(yè)早就出現(xiàn)的，而不是在近幾個(gè)月才發(fā)生的，為什么突然要對(duì)業(yè)績(jī)做如此大的調(diào)整呢？這樣的調(diào)整，分明就是對(duì)投資者不負(fù)責(zé)、對(duì)市場(chǎng)不負(fù)責(zé)、對(duì)企業(yè)形象不負(fù)責(zé)嗎？毫無(wú)疑問(wèn)，榮盛發(fā)展也就成為了一顆當(dāng)量很大的雷，讓投資者備受損失，短短的兩天時(shí)間，企業(yè)股價(jià)就下跌了近20%，也同樣收到了交易所的關(guān)注函。
面對(duì)上市公司這種將業(yè)績(jī)預(yù)告當(dāng)兒戲的行為，毫無(wú)疑問(wèn)應(yīng)當(dāng)加大監(jiān)管力度，尤其像泰禾集團(tuán)、榮盛發(fā)展這種業(yè)績(jī)大變臉、理由很牽強(qiáng)的企業(yè)，必須嚴(yán)厲監(jiān)管，并追究實(shí)際控制人的責(zé)任。業(yè)績(jī)預(yù)告到業(yè)績(jī)公告之間只有在發(fā)生重大變故的情況下，才能對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行較大幅度修正，否則，沒(méi)有理由對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行大幅度修正。否則，就是虛報(bào)業(yè)績(jī)，就是信息披露不準(zhǔn)確。如果在此期間，出現(xiàn)大股東、董監(jiān)高減持等方面的現(xiàn)象，還可以認(rèn)為是暗箱操作，需要追究公司和個(gè)人的法律責(zé)任。（文：譚浩?。?/p>