停牌的10工作日的靖遠(yuǎn)煤電在周一迎來了復(fù)牌，雖然一季報預(yù)增136.60%和收購預(yù)案的利好加持，公司股票也以漲停板開盤，然而開盤后卻光速跳水，并被砸至跌停，最終也以跌停板收盤，全日收出了一個慘烈的天地板，也是讓日內(nèi)打板的資金以及場內(nèi)等候已久的停牌資金頗為失望。
實際上，從靖遠(yuǎn)煤電的收購預(yù)案來看，這筆收購還是不錯的，很大程度上公司復(fù)牌遭遇天地板是受到了周一墨綠的環(huán)境影響，復(fù)牌不逢時。
作為甘肅省第二大煤企的靖遠(yuǎn)煤電，在上層推進(jìn)深化國企改革，鼓勵上市公司借力資本市場并購重組做優(yōu)做強(qiáng)的大旗下，邁入了發(fā)展的重大一步——收購甘肅省第三大煤企窯煤集團(tuán)：按照公告，靖遠(yuǎn)煤電擬通過發(fā)行股份方式，購買公司控股股東能化集團(tuán)，以及中國信達(dá)、中國華融合計持有的窯煤集團(tuán)100%股權(quán)，并向不超過35名符合條件的特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。
本次交易成功落地，將有效擴(kuò)充靖遠(yuǎn)煤電在煤炭采掘業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，同時還將擴(kuò)充公司在能源領(lǐng)域的布局，實現(xiàn)進(jìn)軍頁巖油領(lǐng)域，整體屬于一筆比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)并購，也是落實兌現(xiàn)能化集團(tuán)早些年承諾解決的同業(yè)競爭問題。
具體來看，在煤炭產(chǎn)能上，2021年，靖遠(yuǎn)煤電煤炭產(chǎn)品產(chǎn)量為877.99萬噸，煤炭銷量為941.65萬噸，而擬并購標(biāo)的窯煤集團(tuán)以煤炭生產(chǎn)和銷售為主業(yè)，并具備劣質(zhì)煤發(fā)電和頁巖油業(yè)務(wù)，煤炭設(shè)計生產(chǎn)能力（年）為570萬噸，2021年的實際產(chǎn)量為604.48萬噸。通過本次交易，靖遠(yuǎn)煤電將實現(xiàn)煤炭總產(chǎn)能千億的突破，升至近1500萬噸/年，同時還將攬入頁巖油生產(chǎn)與銷售等業(yè)務(wù)。
從業(yè)績來看，截止2021年末，窯煤集團(tuán)的資產(chǎn)總額達(dá)到了99.65億元，營業(yè)收入48.36億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為12.37億元，對比靖遠(yuǎn)煤電2021年報營業(yè)收入48.41億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤7.24億元，收購窯煤集團(tuán)將為靖遠(yuǎn)煤電業(yè)績帶來翻倍級的增長。
值得一提的是，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格初定為3.63元/股，采取了不低于定價基準(zhǔn)日前120個交易日公司股票交易均價的90%的標(biāo)準(zhǔn)（不低于3.27元/股），定價不算低得離譜，而周一復(fù)牌被砸成天地板后，靖遠(yuǎn)煤電收盤價僅為3.51元/股，已經(jīng)跌破了本次收購預(yù)案的發(fā)行價。