昨晚八點做完核酸，順便去超市買點菜，結(jié)果到了后發(fā)現(xiàn)菜都沒了。
雖然濟南零星的出現(xiàn)確診病例，但也不算疫情嚴重的地方，也沒有大面積的封控，這兩天人們卻在不斷的屯菜和生活用品。
想想大山東是全國的菜籃子，守著菜籃子還用囤菜么，顯然在供應上是不缺的，不光供應山東，供應外省都是綽綽有余的，所以，現(xiàn)在人們屯菜還是恐慌情緒的加重。
一個人買，你可能沒感覺，兩個人也沒感覺，當身邊的人都在囤生活用品的時候你就恐慌了，而且只是一種很容易傳染的情緒。
這就像現(xiàn)在的A股，前幾天零星的出現(xiàn)恐慌情緒，今天恐慌性情緒達到了極度釋放，這個顯然是和公司基本面沒關(guān)系的，甚至不少公司要業(yè)績有業(yè)績、估值也很低了，但在恐慌情緒下也難免被砸。
有投資者戲稱，A股滿足三點就止跌了，哪三點，下午三點。也是透露出了現(xiàn)在的無奈。
對于目前的市場，在昨天《周末，大事件！》一文中，有過深度的解讀，這也是導致今天集體恐慌的重要原因。
俄烏局勢方面持續(xù)發(fā)酵，美聯(lián)儲方面鷹派加息態(tài)度強硬，導致的人民幣出現(xiàn)大幅貶值，今天繼續(xù)快速貶值。這個速度也是極其少見的。
人民幣貶值的持續(xù)導致外資流出加快，今天北向資金也是呈現(xiàn)大幅流出態(tài)勢。同時，人民幣貶值也導致進口企業(yè)出現(xiàn)量跌價升，進而導致輸入型通脹抬頭，在這種情況下會大大地抑制國內(nèi)貨幣政策的施展空間。而貨幣寬松是穩(wěn)增長的重要抓手。
疫情方面，國內(nèi)防控壓力陡然加大，上海后，北京、杭州等等大城市開始此起彼伏，在“動態(tài)清零”措施下，封控導致的經(jīng)濟活力下降，直接抬升了對今年經(jīng)濟增長的擔憂。
對于疫情，可能很多人會說，能不能放松管控，畢竟癥狀很輕或者無癥狀。前面我們剛說過，現(xiàn)在就怕恐慌情緒的蔓延，一旦放松管控，在恐慌下將出現(xiàn)醫(yī)療資源的擠兌，這個一旦發(fā)生后果相當嚴重，因為現(xiàn)在搶個菜都可能打起來，別說去看病了。所以，當下嚴防嚴控是必然的措施。
從大環(huán)境因素看，俄烏局勢以及美聯(lián)儲加息等，這些傳導是比較緩慢的，甚至對國內(nèi)的影響也是比較小的。這些因素可能通過經(jīng)濟增長來化解，比如國內(nèi)經(jīng)濟能保持穩(wěn)定增長，就會吸引外資留下來，也會引發(fā)外資來這里避險。
而影響國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)增長的關(guān)鍵因素就是疫情，目前國內(nèi)資金最擔憂的點就是疫情，如果疫情被快速控制，“穩(wěn)增長”的相關(guān)項目就會加快落地實施，同時也會加快釋放和激活消費，穩(wěn)住經(jīng)濟是沒問題。同時供應鏈的暢通，也能大大地降低制造以及物流等成本，進而抵御人民幣貶值帶來的通脹。
所以，疫情能控制住，就會激活整個經(jīng)濟活力。相關(guān)在“2022資管峰會”上表示，當前應有效控制住疫情，特別是在5月上旬控制住疫情，實施更大力度的宏觀政策來對沖疫情影響，讓二季度經(jīng)濟增速能夠重返5%以上，這對為全國實現(xiàn)5.5%的預期目標奠定基礎(chǔ)尤為重要。當前應積極有效擴大國內(nèi)需求、擴大消費，穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈、有效穩(wěn)定市場預期。
從市場看，當前壓制因素沒有改善的跡象，即便有反彈也是超跌反彈，不要去重倉，密切關(guān)注疫情的進展，短期側(cè)重抗通脹的消費品種和穩(wěn)增長的基建。
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來源：飛鯨投研