富瑞:予快手$01024.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí),下調(diào)目標(biāo)價(jià)至136港元
富瑞發(fā)布報(bào)告下調(diào)快手目標(biāo)價(jià),由140港元降至136港元,評(píng)級(jí)買(mǎi)入,預(yù)計(jì)首季日活躍用戶(hù)按年增長(zhǎng)15%,月活躍用戶(hù)數(shù)按年增長(zhǎng)約11%。富瑞預(yù)計(jì),快手首季收入按年增長(zhǎng)約20%至205億元人民幣。
該行估計(jì),快手第二季在線廣告收入將按年增長(zhǎng)約18%,商品成交金額按年增長(zhǎng)約28%,并認(rèn)為在不斷擴(kuò)大的日活躍用戶(hù)群和在短視頻領(lǐng)域花費(fèi)的時(shí)間下,帶來(lái)用戶(hù)行為的結(jié)構(gòu)性變化,為快手帶來(lái)長(zhǎng)期機(jī)遇。
野村:維持港交所$00388.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)降10.7%至457.1港元
野村發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng),維持港交所“買(mǎi)入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)降10.7%至457.1港元。報(bào)告提到,在高基數(shù)和股市情緒疲軟的情況下,該行認(rèn)為港交所首季的成交額及新股募資額同比下降,預(yù)計(jì)首季總收入將下降16%至50億元,但按季增長(zhǎng)5.7%,較市場(chǎng)共識(shí)高2%,凈利潤(rùn)將下降23%至29億元,但按季增長(zhǎng)10%。
報(bào)告表示,疲弱的上市數(shù)據(jù)顯示季度低迷,總募資額同比預(yù)降70%至773億元,按季增長(zhǎng)54%,是自2019年第一季度以來(lái)的最低季度,由于最近的疫情導(dǎo)致股市疲軟。
花旗:予中國(guó)移動(dòng)$00941.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí),下調(diào)目標(biāo)價(jià)至70港元
花旗發(fā)表報(bào)告,花旗下調(diào)中國(guó)移動(dòng)2022-2024年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)9%-12%,目標(biāo)價(jià)由74.7港元下調(diào)至70港元,維持買(mǎi)入評(píng)級(jí)。指中國(guó)移動(dòng)第一季收入符合預(yù)期,不過(guò)盈利差過(guò)預(yù)期。
花旗認(rèn)為,中國(guó)移動(dòng)是頻譜較低的潛在5G贏家,以幫助提升5G網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量和市場(chǎng)地位,其IDC和云市場(chǎng)的市場(chǎng)地位正在提升,其H股回購(gòu)是利好催化劑,股息率達(dá)7%,具吸引力。
麥格理:予招商銀行$03968.HK【跑輸大市】評(píng)級(jí),下調(diào)目標(biāo)價(jià)至41港元
麥格理發(fā)表報(bào)告表示,招行首季凈利潤(rùn)約360億元人民幣,按年增長(zhǎng)12.5%,遜市場(chǎng)預(yù)期,招行開(kāi)始減少儲(chǔ)備以支持盈利。
麥格理重申招行跑輸大市評(píng)級(jí),由于其持續(xù)ROE較低,將目標(biāo)價(jià)由45港元下調(diào)至41港元。
大和:首予Coinbase$COIN 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)為230 美元
大和證券分析師Carlton Lai首次覆蓋 Coinbase,予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)為230 美元。
Lai稱(chēng)它是“加密貨幣行業(yè)繁榮的最大受益者”,這得益于它在機(jī)構(gòu)級(jí)安全性、監(jiān)管合規(guī)和增值服務(wù)方面具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。Lai 認(rèn)為,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,Coinbase正從加密貨幣交易中介演變?yōu)榧夹g(shù)推動(dòng)者。
廣發(fā)香港:市場(chǎng)進(jìn)入震蕩階段,港股或成“前低后高”的走勢(shì)
廣發(fā)香港發(fā)表報(bào)告指,考慮到極低的基數(shù)和悲觀的預(yù)期,中長(zhǎng)線來(lái)看上述不利因素都有可能反轉(zhuǎn),進(jìn)而對(duì)市場(chǎng)形成提振,寬松也有再次加碼的可能性。企業(yè)盈利在上半年探底后或有望在下半年逐步回升,也帶動(dòng)今年港股出現(xiàn)“前低后高”的走勢(shì)。
短期內(nèi),若再有黑天鵝事件出現(xiàn),原材料板塊和能源板塊仍能起到一定的避險(xiǎn)對(duì)沖作用。中長(zhǎng)線來(lái)看,今年港股板塊投資的線索可分為兩個(gè)部分:
(1)穩(wěn)健型——分子端盈利前景改善、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇貝塔、高股息率:金融股(美國(guó)加息直接利好港資金融股);電信股(ARPU值觸底回升、資本開(kāi)支壓力減輕);能源股(供需錯(cuò)配導(dǎo)致的高油價(jià)有助于增厚石油股利潤(rùn))。
(2)進(jìn)取型——分母端預(yù)期逐漸修復(fù)、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)下行、政策緩和:科網(wǎng)股(監(jiān)管周期轉(zhuǎn)向落實(shí)階段,不確定性減弱)、地產(chǎn)股(去年年底以來(lái)已有大量提振政策出臺(tái))、消費(fèi)股(疫情后生活半徑擴(kuò)大,消費(fèi)迎來(lái)復(fù)蘇)。