如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新，保障市場(chǎng)安全運(yùn)行同時(shí)穩(wěn)步推進(jìn)發(fā)展，一直是監(jiān)管面臨的共性問(wèn)題。近日，科技賦能金融監(jiān)管再下一程，這一次對(duì)準(zhǔn)的是私募基金合規(guī)難題。財(cái)聯(lián)社記者最新從上證所信息網(wǎng)絡(luò)有限公司（下稱“上證信息”）獲悉，在證監(jiān)會(huì)科技監(jiān)管局指導(dǎo)下，“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對(duì)接項(xiàng)目首批數(shù)據(jù)跨鏈報(bào)送順利完成。
“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對(duì)接項(xiàng)目由上證信息上證鏈團(tuán)隊(duì)操刀，協(xié)調(diào)證監(jiān)會(huì)科技監(jiān)管局監(jiān)管鏈團(tuán)隊(duì)以及證券公司、基金公司等市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，聚焦監(jiān)管沙盒探索，以私募基金合規(guī)管理為切入點(diǎn)，制定標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)模型，完善場(chǎng)外市場(chǎng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與監(jiān)管數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，建立數(shù)據(jù)要素資源體系，確保數(shù)據(jù)生產(chǎn)與應(yīng)用的一致性，展現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)從經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)端生成后，到上證云鏈留痕備份、監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送直至后續(xù)監(jiān)管查詢使用的完整生命周期，進(jìn)一步探索科技賦能協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行事前和事中監(jiān)管。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，此次“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對(duì)接項(xiàng)目具有一定金融科技賦能監(jiān)管工作的階段性意義。就在2021年發(fā)布的《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》曾指出，要建設(shè)基于“監(jiān)管鏈－業(yè)務(wù)鏈”雙層架構(gòu)的證券期貨行業(yè)新型區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施，穩(wěn)步推進(jìn)監(jiān)管鏈跨鏈對(duì)接行業(yè)各類業(yè)務(wù)鏈，建立鏈上業(yè)務(wù)服務(wù)體系，支撐監(jiān)管科技與金融科技協(xié)同創(chuàng)新試點(diǎn)探索。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，首批數(shù)據(jù)跨鏈報(bào)送順利完成標(biāo)志著上證鏈與監(jiān)管鏈成功實(shí)現(xiàn)全流程對(duì)接，也為進(jìn)一步打造行業(yè)一體化基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)科技賦能監(jiān)管與金融科技創(chuàng)新打下了良好的基礎(chǔ)。
不難發(fā)現(xiàn)，“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對(duì)接項(xiàng)目在提升數(shù)據(jù)治理水平、完善數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)與制度體系、推進(jìn)“云網(wǎng)庫(kù)鏈”一體化建設(shè)、落實(shí)監(jiān)管科技賦能以及推進(jìn)金融科技創(chuàng)新實(shí)踐方面起到了重要作用。財(cái)聯(lián)記者梳理后發(fā)現(xiàn)，“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對(duì)接項(xiàng)目具有六大優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)：
業(yè)內(nèi)人士進(jìn)一步指出，“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈對(duì)接項(xiàng)目的成功運(yùn)行，充分發(fā)揮上證信息作為行業(yè)核心機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)進(jìn)一步提升行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)能力、支持行業(yè)自主創(chuàng)新、助力提升科技監(jiān)管水平、促進(jìn)行業(yè)規(guī)范化發(fā)展都具有較強(qiáng)的示范作用。
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，上證信息上證鏈團(tuán)隊(duì)此次聚焦“監(jiān)管沙盒”，以鼓勵(lì)創(chuàng)新，包容試錯(cuò)為出發(fā)點(diǎn)，通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)主體相互協(xié)作有效激勵(lì)市場(chǎng)創(chuàng)新，防范風(fēng)險(xiǎn)。
該團(tuán)隊(duì)以場(chǎng)外市場(chǎng)為試點(diǎn)，依托法律法規(guī)及監(jiān)管條例，建設(shè)“上證鏈－監(jiān)管鏈”跨鏈報(bào)送項(xiàng)目，精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化私募基金備案、發(fā)行、代銷、清結(jié)算等業(yè)務(wù)現(xiàn)行流程，提升數(shù)據(jù)報(bào)送效率，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)平衡，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管沙盒重要嘗試，打造金融科技創(chuàng)新監(jiān)管工具。
私募基金作為場(chǎng)外交易，因各家基金公司數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)差異化，實(shí)際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送過(guò)程中格式及要素難以統(tǒng)一，為了助力解決該問(wèn)題，上證鏈團(tuán)隊(duì)在科技監(jiān)管局指導(dǎo)下，協(xié)同基金公司、證券公司等行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)，依據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)情與監(jiān)管細(xì)則，明確場(chǎng)外市場(chǎng)跨鏈業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)模型、字段命名、詞根含義與格式。數(shù)據(jù)模型保持業(yè)務(wù)解釋，報(bào)送格式，內(nèi)容要素三方面的高度一致性，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，加強(qiáng)數(shù)據(jù)報(bào)送標(biāo)準(zhǔn)化。
此外，私募基金從備案、發(fā)行、代銷到清結(jié)算的數(shù)據(jù)報(bào)送，是近幾年行業(yè)結(jié)合金融科技手段探索優(yōu)化的一個(gè)重要方向。為此，上證鏈團(tuán)隊(duì)充分發(fā)揮區(qū)塊鏈分布式存儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)，為各家市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供規(guī)范的數(shù)據(jù)報(bào)送模板及客戶端工具，確保各機(jī)構(gòu)能一鍵報(bào)送業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)并同步共享至多監(jiān)管機(jī)構(gòu)，提高各機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)報(bào)送效率，構(gòu)筑行業(yè)一體化基礎(chǔ)設(shè)置，形成行業(yè)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，為行業(yè)提供了一條可行的參考路徑。
私募基金除了存在上述情況，其在報(bào)送中還存在參與交易主體身份，資金流向信息等敏感數(shù)據(jù)信息，數(shù)據(jù)安全是保障報(bào)送流程的重中之重。據(jù)悉，上證鏈團(tuán)隊(duì)采用“鏈+云”的存儲(chǔ)模式，云盤(pán)中存儲(chǔ)原始業(yè)務(wù)信息并利用加密技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)加密確權(quán)，鏈上留存數(shù)據(jù)索引信息避免敏感信息泄露，保障數(shù)據(jù)從業(yè)務(wù)方報(bào)送至監(jiān)管方的全鏈路安全性及隱私性。
首個(gè)落地的創(chuàng)新業(yè)務(wù)場(chǎng)景可復(fù)制推廣，多個(gè)項(xiàng)目成果顯著
據(jù)悉，目前基于上證鏈的“云鏈一體化”私募代銷業(yè)務(wù)全流程監(jiān)管場(chǎng)景，作為首個(gè)落地的創(chuàng)新業(yè)務(wù)場(chǎng)景，中泰證券結(jié)合其私募業(yè)務(wù)的行業(yè)共性痛點(diǎn)難點(diǎn)，與上證鏈的跨鏈監(jiān)管報(bào)送能力，形成了一套可向行業(yè)迅速?gòu)?fù)制推廣的解決方案。
上述方案有效地完成了私募基金銷售、托管和外包業(yè)務(wù)全生命周期業(yè)務(wù)場(chǎng)景的數(shù)據(jù)存證管控，解決了各業(yè)務(wù)場(chǎng)景材料真實(shí)性識(shí)別問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了向監(jiān)管及司法機(jī)構(gòu)快速出證，降低了取證成本并提高了糾紛處置效率。該業(yè)務(wù)場(chǎng)景上線至今，系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)行。
除了此次私募業(yè)務(wù)的探索，上證鏈為證券行業(yè)的區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新提供支持和服務(wù)已有多方面的嘗試，在面向市場(chǎng)提供“云鏈一體化”的基礎(chǔ)技術(shù)設(shè)施之際，上證鏈也進(jìn)行了自己的思考，為行業(yè)金融科技創(chuàng)新，提供“上證鏈”方案。數(shù)據(jù)顯示，目前上證鏈接入用戶總數(shù)接近20，鏈上數(shù)據(jù)總量已超過(guò)5000萬(wàn)，共有4條業(yè)務(wù)鏈，分布在11個(gè)站點(diǎn)，共計(jì)68臺(tái)主機(jī)。
截至目前，上證鏈在私募合規(guī)類業(yè)務(wù)上，除了與中泰證券在私募基金業(yè)務(wù)存證中臺(tái)上的合作取得積極成果，其與萬(wàn)聯(lián)證券在私募基金綜合SaaS服務(wù)也取得了一定成果。據(jù)悉，上證鏈聯(lián)合信息技術(shù)服務(wù)商將業(yè)務(wù)系統(tǒng)托管在上證云鏈，確保數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)的一致性，基于數(shù)據(jù)信任和數(shù)據(jù)安全實(shí)現(xiàn)各個(gè)機(jī)構(gòu)間的互聯(lián)互通，通過(guò)SDK/H5等形式面向行業(yè)提供非現(xiàn)場(chǎng)合規(guī)簽約服務(wù)，可應(yīng)用于私募基金代銷、資管產(chǎn)品銷售等場(chǎng)景。
此外，在適當(dāng)性管理類以及數(shù)據(jù)共享類兩大服務(wù)方面上證鏈也與機(jī)構(gòu)保持密切的合作與溝通。
以數(shù)據(jù)共享類業(yè)務(wù)為例，在基金投研在數(shù)據(jù)共享領(lǐng)域，針對(duì)服務(wù)記錄追溯難、數(shù)據(jù)分散口徑多、派點(diǎn)機(jī)制不透明等痛點(diǎn)，基于上證云鏈建立投研領(lǐng)域可流通的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和工具為券商（賣(mài)方）與資管（買(mǎi)方）的投研服務(wù)關(guān)系提供平臺(tái)支持，在數(shù)據(jù)服務(wù)交付，服務(wù)記錄，服務(wù)結(jié)算等方面實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，同時(shí)進(jìn)一步規(guī)范行業(yè)投研服務(wù)行為。
不僅如此，在網(wǎng)下申購(gòu)數(shù)據(jù)交換方面，圍繞投資者注冊(cè)和網(wǎng)下申購(gòu)參與申請(qǐng)兩個(gè)環(huán)節(jié)，在不影響監(jiān)管和交易所現(xiàn)有系統(tǒng)流程（“網(wǎng)下投資者管理系統(tǒng)” 和“網(wǎng)下IPO申購(gòu)平臺(tái)”）的前提下，上證鏈面向經(jīng)紀(jì)商和承銷商提供“一攬子”投資者數(shù)據(jù)安全交換服務(wù)。主承銷商上鏈項(xiàng)目信息和具體投資者要求，依據(jù)智能合約中定義的檢查規(guī)則，實(shí)現(xiàn)投資者適當(dāng)性的自動(dòng)審核、審核結(jié)果實(shí)時(shí)反饋及審核名單的一鍵報(bào)送。
上證鏈團(tuán)隊(duì)表示，將進(jìn)一步整合行業(yè)力量，降低行業(yè)擁抱科技監(jiān)管的門(mén)檻，為科技監(jiān)管在行業(yè)內(nèi)實(shí)施落地提供支撐和實(shí)踐。此外，在證券公司牽頭、信息公司協(xié)助下，為證券行業(yè)提供創(chuàng)新應(yīng)用落地解決方案，實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈業(yè)務(wù)的快速實(shí)施。將更加積極對(duì)接證券公司，協(xié)助其建設(shè)科技監(jiān)管環(huán)境下的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)聚合力，提升數(shù)據(jù)管理報(bào)送效率。