本周市場(chǎng)走了一次先揚(yáng)后抑，而且從反彈和下跌的狀態(tài)來(lái)看，市場(chǎng)都沒(méi)有量，也就是說(shuō)向上多頭沒(méi)信心，但是向下空方也能沉住氣，雖說(shuō)波動(dòng)大點(diǎn)，但是這種狀態(tài)下市場(chǎng)短期大的風(fēng)險(xiǎn)還是沒(méi)有，更多的還是僵持震蕩。
(資料圖)
當(dāng)前的市場(chǎng)表現(xiàn)，也完全在老張預(yù)期中，最近的文章大家也知道，我們一直在解讀一個(gè)東西，就是今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)預(yù)期差，這就必然導(dǎo)致前面憑借5.5%高增長(zhǎng)預(yù)期出現(xiàn)的修復(fù)再次消化，但是消化到什么程度，這個(gè)要看下半年具體的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，需要密切跟蹤后期的相關(guān)措施情況，尤其是月底的重磅會(huì)議，定調(diào)接下來(lái)的政策導(dǎo)向。下周很關(guān)鍵！
即便這樣的環(huán)境下，A股還是有的做，機(jī)會(huì)在哪，就是新能源。目前市場(chǎng)沒(méi)有新的熱點(diǎn)方向，而新能源及出現(xiàn)下游需求的爆發(fā)，同時(shí)也符合經(jīng)濟(jì)保質(zhì)量的需要。
而在新能源具體方向上，卻出現(xiàn)了一些分化，傳統(tǒng)主流的鋰電、光伏其實(shí)表現(xiàn)一般，比如寧德時(shí)代、隆基、通威等股價(jià)很低迷，主要是這些老方向沒(méi)有新鮮故事，資金看的疲累了。
熱度主要集中在新技術(shù)方向，比如一體化壓鑄、空氣懸架、HJT電池、磷酸錳鐵鋰電池以及釩電池等等，這些新技術(shù)有故事將，并且依然是踩著新能源的肩膀，自然容易受到資金的關(guān)注。
恰好在近期的直播中，老張重點(diǎn)和大家解讀過(guò)磷酸錳鐵鋰電池和釩電池這兩個(gè)技術(shù)路徑，這里把部分內(nèi)容分享一下。
目前不論是光伏還是鋰電行業(yè)，都在追求降本增效，方式就是不斷迭代新技術(shù)。
第一，磷酸錳鐵鋰電池。
目前寧德時(shí)代、欣旺達(dá)、億緯鋰能的磷酸錳鐵鋰電池已在今年上半年通過(guò)電池中試環(huán)節(jié)，正在送樣品給車(chē)企測(cè)試。并且寧德時(shí)代計(jì)劃于今年下半年量產(chǎn)磷酸錳鐵鋰電池。磷酸錳鐵鋰電池是在磷酸鐵鋰電池基礎(chǔ)上，新增了錳元素而獲得的新正極材料，不僅具備磷酸鐵鋰電池的安全性與穩(wěn)定性，而且能量密度還提升約15-20%，甚至和三元鋰電池相媲美。
關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)是，在能量密度提升的同時(shí)，磷酸錳鐵鋰成本大幅下滑。從能量密度測(cè)算，磷酸錳鐵鋰的原材料成本約為3200元/噸，磷酸鐵鋰的原材料成本約為4900元/噸，使得正極材料成本下降30%。
目前基本上左右的主流動(dòng)力電池企業(yè)都在積極布局磷酸錳鐵里電池，這里我們關(guān)注的重點(diǎn)就放在了錳材料上。
第二，釩電池。
全釩液流電池，是一種以金屬釩離子為活性物質(zhì)的液態(tài)氧化還原可再生電池。簡(jiǎn)稱(chēng)“釩電池”
按全生命周期計(jì)算，釩電池成本在0.3-0.4 元/Wh，大幅低于鋰電池成本0.5 元/Wh。電池壽命到期后，釩電解質(zhì)溶液可以回收再次利用。電解質(zhì)溶液的成本占儲(chǔ)能系統(tǒng)總成本的 40%，儲(chǔ)能系統(tǒng)報(bào)廢后，殘值高。
目前國(guó)內(nèi)釩電池加速推進(jìn)的一個(gè)重要原因就是，我國(guó)釩資源不論是儲(chǔ)量還是開(kāi)采量都是全球第一，完全自主可控，不像鋰礦，需要全球找礦。
從這兩種技術(shù)路徑看，目前下半年都是到了量產(chǎn)的階段，所以說(shuō)這些技術(shù)不純粹是炒作，是有真實(shí)需求的。其中磷酸錳鐵鋰電池解決的是磷酸鐵鋰電池效能提升和成本的問(wèn)題，釩電池主要是解決儲(chǔ)能電池容易爆炸和成本等問(wèn)題，一個(gè)是面向動(dòng)力電池，一個(gè)是面向儲(chǔ)能電池。
從投資角度看，這種行業(yè)導(dǎo)入期確定性會(huì)更高一些，資金現(xiàn)在炒的也是上游資源。但導(dǎo)入期階段投資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)很高，謹(jǐn)慎參與。
這也是為什么，要側(cè)重成長(zhǎng)期的賽道，不論公司大小都存在確定性的增長(zhǎng)。
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