(資料圖片)
2月21日，華興資本發(fā)布研報，維持眾安在線（6060.HK）買入評級，提高目標價至37.6港元。
華興資本認為，公司雖然預(yù)計2022年虧損，但是核心業(yè)務(wù)穩(wěn)健。健康、數(shù)字生活、消費金融等板塊的穩(wěn)步增長帶動保費保持兩位數(shù)年化同比增長，公司2023年營收增長目標在15-20%。2022年總保費收入為236億元，同比增長16%。
研報稱，由于承保業(yè)務(wù)增長，眾安保險2022年下半年綜合成本率較上半年進一步改善。公司今年以來的投資收益率也恢復(fù)到4-5%，匯兌損失的壓力已經(jīng)在減輕。根據(jù)QuestMobile數(shù)據(jù)，眾安移動APP和微信小程序的平均活躍用戶數(shù)量，今年以來已同比增長24.7%，這是保費恢復(fù)增速的預(yù)兆。
華興資本提升了眾安在線2023年、2024年、2025年的盈利增長預(yù)期，預(yù)期公司每年保費收入增速將提高2個百分點，綜合成本率改善將提升承保利潤8-10%。