3月24日，馬可波羅控股股份有限公司（下稱“馬可波羅”）更新招股書，準(zhǔn)備在深圳證券交易所主板上市。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，馬可波羅于2023年3月2日平移遞交招股書，此次是第二次更新招股書。相較于早前招股書，馬可波羅更新了截至2022年12月31日的財務(wù)數(shù)據(jù)等信息。本次沖刺上市，馬可波羅計劃募資40.18億元，招商證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
據(jù)招股書介紹，馬可波羅專注于建筑陶瓷的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是一家建筑陶瓷制造商和銷售商之一，主要擁有“馬可波羅瓷磚”“唯美L&D陶瓷”兩大自有品牌。據(jù)介紹，馬可波羅在廣東東莞、廣東清遠(yuǎn)、江西豐城、重慶榮昌及美國田納西州建有五大生產(chǎn)基地。
(相關(guān)資料圖)
截至2022年12月31日，馬可波羅擁有專利685項，其中授權(quán)發(fā)明專利124項。公司通過技術(shù)創(chuàng)新持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品，先后開發(fā)出E石代、1295系列、中國印象系列、地心巖系列全拋釉產(chǎn)品、真石系列、巖板系列產(chǎn)品。
而智慧芽數(shù)據(jù)顯示，馬可波羅控股的子公司東莞市唯美陶瓷工業(yè)園有限公司擁有493項專利申請信息，其中發(fā)明專利267項，占比為54.16%。通過算法分析，該企業(yè)的專利布局主要專注在陶瓷磚、陶瓷板、薄型產(chǎn)品、陶瓷磚坯、立體圖等技術(shù)領(lǐng)域。
2020年、2021年和2022年，馬可波羅的營收分別為85.91億元、93.65億元和86.61億元；凈利潤分別為15.74億元、16.53億元和15.14億元，扣非后凈利潤分別為3.94億元、14.60億元和13.60億元。
相比之下，馬可波羅2019年的收入為81.30億元，凈利潤為16.28億元。對比來看，馬可波羅的收入整體保持增長態(tài)勢。而在2022年，馬可波羅的收入和凈利潤均出現(xiàn)了一定程度的下滑，其中2022年的營收同比下降7.52%，凈利潤同比下降8.41%。
馬可波羅在招股書中提示風(fēng)險時稱，由于其下游房地產(chǎn)行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)及政策調(diào)控影響較大，若房地產(chǎn)投資速度與開發(fā)進(jìn)度大幅放緩，或該公司主要客戶經(jīng)營發(fā)生重大不利變化，可能影響該公司經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定性，該公司營業(yè)利潤存在下滑的風(fēng)險。
另外，馬可波羅的毛利率持續(xù)下滑。報告期內(nèi)，該公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為43.80%、43.09%和35.10%。馬可波羅在招股書中表示，2022年受市場需求及能源價格波動影響的背景，該公司主營業(yè)務(wù)毛利率下降明顯，與同行業(yè)可比公司整體盈利趨勢相一致。
截至2022年末，馬可波羅的應(yīng)收賬款賬面價值為20.3億元，占期末流動資產(chǎn)的比例為28.37%。據(jù)介紹，該公司的應(yīng)收款項主要來自于房地產(chǎn)等工程類客戶。該類業(yè)務(wù)模式下，銷售規(guī)模相對較大且付款周期較長，大多采用應(yīng)收賬款或商業(yè)票據(jù)結(jié)算。
馬可波羅在招股書中稱，該公司的工程類客戶主要為大型房地產(chǎn)企業(yè)，具備一定的融資能力和抗風(fēng)險能力。但馬可波羅也表示，報告期內(nèi)該公司部分房地產(chǎn)客戶出現(xiàn)了信用違約或逾期情形，一定程度影響了其現(xiàn)金流與經(jīng)營業(yè)績。
2019年、2021年和2022年，恒大地產(chǎn)均為馬可波羅的前五大客戶，其中2019年為其第一大客戶，2021年和2022年分別為其第二大客戶。報告期內(nèi)，恒大地產(chǎn)貢獻(xiàn)的銷售金額7.70億元、4.13億元和3.51億元，占比分別為8.98%、7.10%和4.08%。
本次上市前，美盈實業(yè)持有馬可波羅64.36%的股份，為該公司控股股東。其中，馬可波羅董事長黃建平對馬可波羅的直接持股比例為0.90%。同時，黃建平持有美盈實業(yè)64.01%股份。據(jù)此，黃建平直接及間接持有馬可波羅42.12%股份。
據(jù)介紹，黃建平通過美盈實業(yè)直接控制馬可波羅64.36%的表決權(quán)。此外，通過控制美盈實業(yè)，黃建平間接控制嘉興天唯、嘉興易唯、嘉興智美、嘉興慧美、嘉興盈美及唯美控股合計持有馬可波羅表決權(quán)的29.78%。
同時，黃建平的一致行動人謝悅增、鄧建華分別直接持有馬可波羅0.29%和0.21%股份。綜上，黃建平在馬可波羅直接及間接的持股比例合計為42.12%，控制的股份表決權(quán)比例為95.55%，為馬可波羅的實際控制人。