8月4日，合肥雪祺電氣股份有限公司（下稱“雪祺電氣”）在深圳證券交易所遞交注冊(cè)。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，雪祺電氣于2023年2月28日遞交招股書，準(zhǔn)備在深圳證券交易所主板上市，并于7月14日過會(huì)，速度不可謂不快。
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本次沖刺上市，雪祺電氣計(jì)劃募資5.90億元，其中，2.65億元用于年產(chǎn)100萬(wàn)臺(tái)嵌入式冰箱等冰箱產(chǎn)品項(xiàng)目，9503.68萬(wàn)元用于冰箱零部件自制能力提升項(xiàng)目，1.31億元用于研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，另外1億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
天眼查信息顯示，雪祺電氣成立于2011年6月，法定代表人為顧維，是一家以從事電氣機(jī)械和器材制造業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊(cè)資本約為1.03億元，主要股東包括顧維、安徽志道、時(shí)乾中等。
據(jù)招股書介紹，雪祺電氣是一家冰箱和商用展示柜的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務(wù)的ODM制造商，為國(guó)內(nèi)外品牌商提供容積400L以上的大冰箱和商用展示柜等產(chǎn)品。換句話說(shuō)，該公司是一家以冰箱制造為主的代加工企業(yè)。
雪祺電氣在招股書中表示，該公司已形成了三條產(chǎn)能超過100萬(wàn)臺(tái)的高自動(dòng)化生產(chǎn)線，獲得282項(xiàng)專利權(quán)，并與美的集團(tuán)、小米集團(tuán)、美菱集團(tuán)、太古集團(tuán)、中糧集團(tuán)等企業(yè)和家電品牌商建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系。
2020年、2021年和2022年，雪祺電氣的營(yíng)業(yè)收入分別約為16.14億元、20.72億元和19.27億元，歸母凈利潤(rùn)分別為417.15萬(wàn)元、8180.20萬(wàn)元和1.00億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為7044.44萬(wàn)元、7868.85萬(wàn)元和9337.44萬(wàn)元。
由于主營(yíng)業(yè)務(wù)為ODM模式，雪祺電氣的收入高度依賴其主要客戶。報(bào)告期各期，雪祺電氣來(lái)自前五大客戶的收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為79.63%、72.02%和68.85%。其中，來(lái)自第一大客戶——美的集團(tuán)的營(yíng)收占比穩(wěn)定在四成以上。
根據(jù)申報(bào)材料，雪祺電氣對(duì)第一大客戶美的集團(tuán)銷售收入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為43.83%、42.67%、45.13%，來(lái)自美的集團(tuán)毛利貢獻(xiàn)占比分別為36.55%、40.58%、35.00%。對(duì)此，上市委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行了詳細(xì)問詢。
上市委會(huì)要求雪祺電氣說(shuō)明該公司是否對(duì)美的集團(tuán)存在重大依賴，是否對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定構(gòu)成重大不利影響。同時(shí)，要求雪祺電氣說(shuō)明與美的集團(tuán)業(yè)務(wù)是否可持續(xù)，是否充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
此外，雪祺電氣的冰箱產(chǎn)品產(chǎn)量、銷量和產(chǎn)能利用率在2022年均有所下降。據(jù)招股書披露，2022年，該公司冰箱產(chǎn)品的銷量為88.97萬(wàn)臺(tái)，較2021年減少16.84萬(wàn)臺(tái)。產(chǎn)量由2021年的105.98萬(wàn)臺(tái)減少至90.38萬(wàn)臺(tái)，產(chǎn)能利用率則由2021年的97.52%降至2022年的86.94%。
另?yè)?jù)招股書披露，雪祺電氣2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入約為10.66億元，較2022年同期的9.33億元增長(zhǎng)14.32%；歸母凈利潤(rùn)5339.78萬(wàn)元，較2022年同期的3894.42萬(wàn)元增長(zhǎng)37.11%；扣非后凈利潤(rùn)5117.11萬(wàn)元，較2022年同期的3819.24萬(wàn)元增長(zhǎng)33.98%。
值得一提的是，雪祺電氣還存在1起尚未了結(jié)的訴訟。據(jù)招股書披露，合肥美科制冷技術(shù)有限公司（下稱“合肥美科”）于2022年9月向法院提起訴訟，要求判令雪祺電氣按照雙方于2021年3月19日簽署的《協(xié)議書》的相關(guān)約定向其支付商標(biāo)許可費(fèi)等費(fèi)用198萬(wàn)元。
2023年4月23日，安徽省合肥市中級(jí)人民法院下發(fā)《民事判決書》（（2022）皖01民初1383號(hào)），判決雪祺電氣向合肥美科支付商標(biāo)許可費(fèi)用95萬(wàn)元，律師費(fèi)用5萬(wàn)元，人工拆箱、運(yùn)輸?shù)绕渌M(fèi)用3萬(wàn)元、違約金20萬(wàn)元，合計(jì)123萬(wàn)元。
雪祺電氣在招股書中表示，2023年5月16日，該公司已向安徽省高級(jí)人民法院提起上訴。而截至招股書出具日，該案二審已開庭審理。截至目前，安徽省高級(jí)人民法院尚未下發(fā)二審判決。
本次上市前，雪祺電氣董事長(zhǎng)顧維直接持股39.46%，通過寧波雪祺間接持股0.08%，合計(jì)持股39.54%。同時(shí)，顧維為寧波雪祺執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過寧波雪祺間接控制雪祺電氣8.45%的表決權(quán)，合計(jì)控制該公司47.91%的表決權(quán)。
此外，志道投資持股22.81%，時(shí)乾中持股9.04%，寧波吉德持股4.78%，張洋持股3.90%，南京祺沐持股3.16%，安華創(chuàng)新持股3.12%，中安創(chuàng)投持股2.34%，嚴(yán)曉君持股1.58%，寧波青岱持股1.36%。
其中，嚴(yán)曉君、南京祺沐、中安創(chuàng)投、張洋、寧波青岱均為雪祺電氣申報(bào)IPO前一年新增的股東。據(jù)招股書披露，這5名股東入股的原因均為看好該公司發(fā)展前景，入股價(jià)格均為9.23元/股。