雷達(dá)財(cái)經(jīng)出品 文|李亦輝 編|深海
福建前首富陳發(fā)樹(shù)，因違規(guī)舉牌被警示。
3月23日，北京證監(jiān)局發(fā)布的多張罰單中，陳發(fā)樹(shù)的名字赫然在列。原因是在舉牌上市公司森特股份時(shí)未及時(shí)公告，北京證監(jiān)局決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
作為馳騁A股市場(chǎng)多年的“資本大鱷”，股民對(duì)陳發(fā)樹(shù)并不陌生。從投資紫金礦業(yè)暴賺數(shù)百倍，到押寶隆基股份及中國(guó)中免，獲利百億。在最新的《2022胡潤(rùn)全球富豪榜》上，陳發(fā)樹(shù)個(gè)人凈資產(chǎn)為510億元，全球排名第356位。
雷達(dá)財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，截至去年三季度末，陳發(fā)樹(shù)以個(gè)人股東身份進(jìn)入7家公司的前十大股東名單中，持股市值合計(jì)約160億元。而這次舉牌的森特股份，主營(yíng)高端建筑金屬?lài)o(hù)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、施工，同樣獲得隆基股份的入股。
盡管陳發(fā)樹(shù)自己是股壇傳奇般的存在，但其擔(dān)任聯(lián)席董事長(zhǎng)云南白藥，去年三季報(bào)顯示，公司因“炒股”巨虧了15.55億。
舉牌收兩份監(jiān)管警示函
近日公布的一則監(jiān)管措施，讓福建前首富陳發(fā)樹(shù)重新回到人們的視野。
經(jīng)北京證監(jiān)局查詢(xún)，新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)(上海)投資有限公司、陳發(fā)樹(shù)、林玉葉、陳焱輝與廈門(mén)新華都投資管理咨詢(xún)有限公司作為森特股份股東,互為一致行動(dòng)人。
2021年12月6日，陳發(fā)樹(shù)名下證券賬戶(hù)陸續(xù)買(mǎi)入150萬(wàn)股森特股份股票,上述一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例由4.78%上升至5.06%。
根據(jù)我國(guó)《證券法》及《上市公司收購(gòu)管理辦法》相關(guān)規(guī)定,持股5%以上的股東,通過(guò)證券交易所的證券交易,每增持或減持5%的,應(yīng)當(dāng)履行信息披露義務(wù)，但陳發(fā)樹(shù)及上述一致行動(dòng)人并未第一時(shí)間公告。
北京證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，該持股變動(dòng)信息未于3日內(nèi)公告,直至2021年12月31日才對(duì)外公告;且2021年12月6日至12月29日期間,上述一致行動(dòng)人名下證券賬戶(hù)繼續(xù)買(mǎi)賣(mài)森特股份股票,使持股比例維持在5%以上,最高至5.20%。
因此，北京證監(jiān)局認(rèn)為，上述行為違反了《上市公司收購(gòu)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第166號(hào))第十三條的規(guī)定，依據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第166號(hào))第七十五條規(guī)定， 決定對(duì)新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司、陳發(fā)樹(shù)等人采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
森特股份也公告稱(chēng)，公司將以此為戒，嚴(yán)格規(guī)范交易行為，積極配合上市公司做好信息披露工作，杜絕再次發(fā)生此類(lèi)違法行為。
資料顯示，森特股份于2016年在上交所上市，業(yè)務(wù)覆蓋建筑金屬?lài)o(hù)系統(tǒng)、生態(tài)治理以及建筑光伏一體化三大領(lǐng)域。
1月29日，公司發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)2021年歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)2500萬(wàn)至3700萬(wàn)，同比變動(dòng)-86.30%至-79.72%。
主要原因是，受疫情持續(xù)影響，導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)工程項(xiàng)目實(shí)施、結(jié)算進(jìn)度延遲；以及忠旺集團(tuán)、華晨金杯集團(tuán)等個(gè)別客戶(hù)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)商業(yè)承兌延期兌付和資金支付緩慢的情況。
值得一提的是，森特股份獲隆基股份投資入股，是去年的“大牛股”之一。2021年3月，隆基股份以12.5元/股的價(jià)格，出資16.35億元收購(gòu)了森特股份27.25%股權(quán)，成為第二大股東，隨后雙方合作研發(fā)BIPV(光伏建筑一體化)系統(tǒng)。
2021年全年下來(lái)，森特股份股價(jià)上漲了477%。今年以來(lái)下跌約8%，截至3月25日收盤(pán)股價(jià)43.1元，據(jù)此計(jì)算隆基股份浮盈已超過(guò)40億元。
公司2021年三季報(bào)顯示，新華都實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司新進(jìn)十大股東名單，持有1851萬(wàn)股，持股比例為3.44%。據(jù)媒體報(bào)道，此次陳發(fā)樹(shù)舉牌森特股份時(shí)，不僅旗下公司出動(dòng)，其配偶林玉葉、兒子陳焱輝也參與其中。
值得一提的是，公司今年1月15日的公告顯示，舉牌期間陳發(fā)樹(shù)還進(jìn)行了一次短線交易。
具體來(lái)看，2021年12月7日、8日，在一致行動(dòng)人持股已超5%的情況下，陳發(fā)樹(shù)繼續(xù)買(mǎi)入森特股份股票合計(jì)72.65萬(wàn)股，占比0.135%，并于12月29日賣(mài)出60萬(wàn)股，占比0.111%。但從森特股份走勢(shì)看，這應(yīng)該是一筆“虧本買(mǎi)賣(mài)”。
今年2月25日，陳發(fā)樹(shù)因這次舉牌被上交所監(jiān)管警示。
上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師表示，重要股東舉牌或出售公司股票，屬于上市公司應(yīng)該及時(shí)披露的重要信息，這對(duì)中小投資者是一種“信息獲取公平”的保障。
“股市獵手”陳發(fā)樹(shù)
擁有百億身家的陳發(fā)樹(shù)，之所以能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)富的躍遷，與其在股市投資方面的成功緊密相關(guān)。
公開(kāi)資料顯示，陳發(fā)樹(shù)1961年出生于福建安溪縣祥華鄉(xiāng)福洋村。由于家境困難，他小學(xué)四年級(jí)便輟學(xué)了。離開(kāi)學(xué)校后，他在村里的一家林場(chǎng)擔(dān)任運(yùn)輸工，一干就是5年。
1982年，第一次從安溪老家去廈門(mén)的陳發(fā)樹(shù)，發(fā)現(xiàn)了兩地木材價(jià)格相差很大，于是他開(kāi)始做起倒賣(mài)木材的生意，將老家的木材收購(gòu)了再賣(mài)給廈門(mén)的加工廠。4年時(shí)間，陳發(fā)樹(shù)迅速成為泉州市最大的木材商人，由此積攢下人生的第一桶金。
1986年，陳發(fā)樹(shù)在廈門(mén)買(mǎi)了第一套房子。不過(guò)，隨后又將房子抵押，買(mǎi)一輛三輪車(chē)跑貨運(yùn)，并和兩個(gè)弟弟盤(pán)下了一家經(jīng)營(yíng)不善的小雜貨店。
這家小店是陳發(fā)樹(shù)日后商業(yè)版圖的起點(diǎn)。通過(guò)數(shù)年的潛心經(jīng)營(yíng)、發(fā)展壯大，1995年，陳發(fā)樹(shù)將門(mén)店搬到了福州東街口，并相繼在各處開(kāi)出分店，取名“新華都百貨”。
1997年，陳發(fā)樹(shù)和弟弟分完家，自己出來(lái)成立了新華都集團(tuán)，主業(yè)除了百貨，還拓展至酒店、工程機(jī)械、房地產(chǎn)等行業(yè)。
在承接工程業(yè)務(wù)的過(guò)程當(dāng)中，陳發(fā)樹(shù)結(jié)識(shí)了當(dāng)時(shí)承包紫金礦業(yè)的總經(jīng)理陳景河。憑借著這層關(guān)系，2000年紫金礦業(yè)股改時(shí)，陳發(fā)樹(shù)不顧新華都內(nèi)部反對(duì)的聲音，由新華都集團(tuán)等三個(gè)關(guān)聯(lián)公司出資3359萬(wàn)元，獲得紫金礦業(yè)20.19%的股份，成為第二大股東。
2003年，紫金礦業(yè)在港交所上市；2008年，紫金礦業(yè)和新華都先后在A股上市，陳發(fā)樹(shù)的個(gè)人財(cái)富出現(xiàn)躍升。
在2009年的福布斯中國(guó)富豪榜中，48歲的陳發(fā)樹(shù)以218.5億元的財(cái)富，成為了當(dāng)年的福建首富。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年陳發(fā)樹(shù)從紫金礦業(yè)套現(xiàn)接近13億元。
這筆獲利豐厚的回報(bào)，讓陳發(fā)樹(shù)的投資資本更加充足。2009年5月，其斥資2.35億美元接手了青島啤酒9164.13萬(wàn)股H股。2012年6月，陳發(fā)樹(shù)以摩根大通作為配售代理，首次對(duì)青島啤酒進(jìn)行套現(xiàn)，獲利15.04億港元至15.54億港元。
2018年5月，受光伏發(fā)電補(bǔ)貼退坡等影響，隆基股份連續(xù)跌停，兩個(gè)月時(shí)間股價(jià)腰斬，到8月份時(shí)最低觸及6.7元。當(dāng)年三季度，陳發(fā)樹(shù)買(mǎi)入隆基股份4937萬(wàn)股，每股均價(jià)7.79元（前復(fù)權(quán)），價(jià)值3.8億元，位列公司第九大股東。
隨后又在2019年一季度、三季度和四季度加倉(cāng)，加上轉(zhuǎn)送的股份，至2020年一季度，其累計(jì)持倉(cāng)達(dá)到1.44億股，占總股本的3.82%，成為公司第七大流通股東。而隆基股份的股價(jià)從2018年三季度的低點(diǎn)一路上漲，至2020年1月份的階段性高點(diǎn)，累計(jì)漲幅超200%。
隆基股份之后，中國(guó)中免成為陳發(fā)樹(shù)的另一個(gè)投資神話(huà)。2020年初，疫情突發(fā)，國(guó)內(nèi)旅游業(yè)盡顯頹勢(shì)，一季度中國(guó)中免凈虧損1.2億元。受此影響，中國(guó)中免股價(jià)短期內(nèi)也出現(xiàn)了一波殺跌。
陳發(fā)樹(shù)選擇建倉(cāng)中國(guó)中免，2020年一季度共買(mǎi)入1446.81萬(wàn)股，位列公司第七大股東。不久后在海南離島免稅等利好消息刺激下，中國(guó)中免股價(jià)反彈，2020年第三季度陳發(fā)樹(shù)再加倉(cāng)703.20萬(wàn)股。
而2020年中國(guó)中免股價(jià)大漲222%，并在2021年2月份一度突破400元/股。據(jù)報(bào)道，陳發(fā)樹(shù)僅僅在隆基股份和中國(guó)中免兩家公司身上就賺了近百億財(cái)富。
截至去年三季度末，陳發(fā)樹(shù)出現(xiàn)在隆基股份、中國(guó)中免、雷電微力、云南白藥、必創(chuàng)科技、新華都和久日新材的前十大股東名單中，持股比例分別為2.25%、0.45%、8.99%、0.7%、8.15%、8.59%和0.8%。
耗時(shí)10年入主云南白藥，身家相比去年縮水200億
不同于其他投資項(xiàng)目上的快進(jìn)快出，陳發(fā)樹(shù)在云南白藥身上耗費(fèi)了不少“心思”。
據(jù)媒體報(bào)道，2007年就讀于長(zhǎng)江商學(xué)院期間，陳發(fā)樹(shù)與時(shí)任云南白藥董事長(zhǎng)的王明輝交流，激發(fā)了他對(duì)云南白藥的興趣。
2009年，陳發(fā)樹(shù)等來(lái)了機(jī)會(huì)。在“煙草企業(yè)退出非煙投資”政策的推動(dòng)下，陳發(fā)樹(shù)出資22億元、以33.54元/股的價(jià)格受讓了云南白藥的第二大股東紅塔集團(tuán)持有的6581.39萬(wàn)股股份。
但該項(xiàng)交易并沒(méi)有想象中順利，由于遲遲無(wú)法通過(guò)審批，紅塔集團(tuán)兩年都沒(méi)能完成股權(quán)交割。
而就在審批期間，云南白藥的股價(jià)從2009年初的12元/股上漲至2014年末的46元/股，為此陳發(fā)樹(shù)提起了訴訟。最后經(jīng)過(guò)5年時(shí)間的折騰，陳發(fā)樹(shù)要回了22億元本金和760萬(wàn)元利息，但卻與云南白藥擦肩而過(guò)。
股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)疾而終，陳樹(shù)發(fā)便在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入云南白藥，2015年進(jìn)入前十大股東之列。2016年，云南白藥控股股東白藥控股啟動(dòng)混改，陳發(fā)樹(shù)通過(guò)新華都參與，向云南白藥控股增資253.7億元獲得50%股權(quán)，從而間接獲得云南白藥20.76%股權(quán)。
2019年，經(jīng)陳發(fā)樹(shù)提議，云南白藥反向吸收合并了白藥控股，從而形成新的股權(quán)結(jié)構(gòu)：云南省國(guó)資委持股25.14%，新華都及關(guān)聯(lián)人也持股25.14%，公司因此認(rèn)定無(wú)實(shí)際控制人。
2019年8月，陳發(fā)樹(shù)出任云南白藥聯(lián)席董事長(zhǎng)。但“股神”坐鎮(zhèn)的云南白藥，卻在炒股上栽了跟頭。
就在陳發(fā)樹(shù)出任董事長(zhǎng)的當(dāng)年，云南白藥共使用72億元進(jìn)行證券投資，此后逐漸遞增。財(cái)報(bào)顯示，2019年至2021年上半年，云南白藥分別有著88.21億元、112.3億元及104.88億元交易性金融資產(chǎn)。
這些投資在2020年曾大幅增厚云南白藥的業(yè)績(jī)，但進(jìn)入2021年，卻帶來(lái)了虧損。2021年中報(bào)顯示，云南白藥公允價(jià)值變動(dòng)收益為-8.62億元，到了三季報(bào)，公司公允價(jià)值變動(dòng)收益變?yōu)?15.55億元，主要是交易性金融資產(chǎn)持有期間公允價(jià)值變動(dòng)。
炒股虧損后，云南白藥董秘在互動(dòng)平臺(tái)表示，2022年將嚴(yán)格控制二級(jí)市場(chǎng)投資規(guī)模，在董事會(huì)審批的額度范圍內(nèi)，公司將逐步減倉(cāng)，不繼續(xù)增持。最新的《2022胡潤(rùn)全球富豪榜》顯示，陳發(fā)樹(shù)個(gè)人財(cái)富為510億元。而在2021年的榜單中，陳發(fā)樹(shù)以710億元人民幣財(cái)富名列全球富豪榜第212位。據(jù)此計(jì)算，陳發(fā)樹(shù)財(cái)富縮水200億。
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