行情回顧
(資料圖片僅供參考)
主要指數(shù)普漲，北向資金流出
今日市場回顧：滬深主要指數(shù)普漲，行業(yè)方面，31個申萬一級行業(yè)中有19個上漲，12個下跌，其中，表現(xiàn)居前的三個行業(yè)為煤炭（3.19%）、電力設(shè)備（2.00%）、國防軍工（1.46%），表現(xiàn)落后的三個行業(yè)為農(nóng)林牧漁（-1.84%）、醫(yī)藥生物（-0.77%）、汽車（-0.60%）。兩市A股有2178家上漲，100家漲幅超9%，2461家下跌，4家跌幅超9%。滬指漲0.32%，深成指漲0.24%，創(chuàng)業(yè)板漲0.71%，兩市總成交金額9536.6億元，與前一交易日相當(dāng)。北向資金凈流出22.12億（WIND數(shù)據(jù)）。
數(shù)據(jù)來源：平安證券
盤面分析
需求持續(xù)高景氣，光伏板塊大漲
近日，美國參議院通過了《通脹削減法案》，并將法案提交給眾議院。據(jù)悉，法案計(jì)劃將2025年1月1日前開始建設(shè)的光伏項(xiàng)目的ITC稅收減免力度恢復(fù)至30%；同時還計(jì)劃通過提供10年消費(fèi)者稅收抵免的方式鼓勵安裝屋頂光伏等。分析指出，法案如獲通過，將有助于降低美國光伏的終端價格，提升其經(jīng)濟(jì)性，刺激需求釋放。
伴隨先前自東南亞四國出口至美國的組件產(chǎn)品關(guān)稅暫獲兩年豁免、原材料溯源政策逐步明晰，疊加上述多重利好政策刺激美國當(dāng)?shù)毓夥b機(jī)需求釋放，中國企業(yè)對美國的光伏產(chǎn)品出口有望迎來反彈，美國全年新增光伏裝機(jī)預(yù)期或達(dá)到30GW以上，進(jìn)一步帶動全球光伏裝機(jī)需求超預(yù)期。
目前，光伏整體需求持續(xù)向好，新增裝機(jī)量也維持高增，隨著檢修產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)和新增產(chǎn)能釋放，四季度硅料價格有望下降，緩解產(chǎn)業(yè)鏈價格壓力。看好在海外市場和分布式市場具備品牌和渠道競爭優(yōu)勢的一體化組件商，有望在下半年取得市占率的提升和盈利能力的改善。
數(shù)據(jù)來源：平安證券
指數(shù)分析
滬指低開高走，成交量持平
上證指數(shù)今日低開于3236點(diǎn)，開盤后震蕩拉升，午盤收漲0.31%。午后持續(xù)震蕩，全天收漲于3247點(diǎn)，漲幅0.32%。成交量較上一日持平，上證指數(shù)持續(xù)小幅反彈。
數(shù)據(jù)來源：平安證券
創(chuàng)業(yè)板指低開高走，成交量放大
創(chuàng)業(yè)板指今日低開于2669點(diǎn)，開盤后震蕩上行，午盤收漲0.73%。下午開盤后創(chuàng)業(yè)板指持續(xù)震蕩，全天收漲于2695點(diǎn)，漲幅0.71%。今日成交量較上一日放大。
數(shù)據(jù)來源：平安證券
操作策略
市場震蕩反彈，成長風(fēng)格占優(yōu)
今天主要指數(shù)震蕩反彈，大盤在3250一線有壓力，短期維持震蕩可能性大，中證1000突破年線創(chuàng)反彈新高，繼續(xù)領(lǐng)引市場的概率較高，成長風(fēng)格占優(yōu)，資金主要在成長方向輪動，高低切換，此前也一直提示成長是資金主戰(zhàn)場。
從行業(yè)角度看，早盤新能源及汽零部件等表現(xiàn)較強(qiáng)，但午后在半導(dǎo)體再度強(qiáng)勢崛起的情況下出現(xiàn)回落（科學(xué)投顧止盈風(fēng)電龍頭），當(dāng)天成交量未能有效放大，存量博弈的特征明顯，回調(diào)仍可布局性價比高的公司；上周五就表示半導(dǎo)體可能會成為市場新的主線，目前進(jìn)一步驗(yàn)證，主要在于半導(dǎo)體當(dāng)前符合好行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，政策友好、成長空間大且持續(xù)性強(qiáng)、性價比高（過去10年P(guān)E估值分位只有15.87%，WIND數(shù)據(jù)），在短期事件催化下，資金介入明顯，具有持續(xù)性，其中封測、材料、設(shè)備等方向是重點(diǎn)，可逢低布局優(yōu)質(zhì)公司；軍工指數(shù)（880507）保持強(qiáng)勢上行創(chuàng)出新高，繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注飛機(jī)鏈；其它行業(yè)板塊短期難有明顯機(jī)會，可加強(qiáng)波段或調(diào)倉換股。投資建議，僅供參考，投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。