據(jù)深交所披露的信息顯示，2022年8月9日，博納影業(yè)集團(tuán)股份有限公司（下稱“博納影業(yè)”，SZ:001330）將通過深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)和交易系統(tǒng)發(fā)行新股。本次上市，博納影業(yè)的發(fā)行價(jià)為5.03元/股，公開發(fā)行約2.75億股。
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根據(jù)招股書，博納影業(yè)本次上市擬募資總額為13.83億元，扣除發(fā)行費(fèi)用（不含增值稅）后1.40億元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額約12.43億元。其中，10.34億元將用于博納電影項(xiàng)目，2.10億元用于電影院項(xiàng)目。
招股書顯示，博納影業(yè)2019年、2020年和2021年的營(yíng)收分別為31.16億元、16.10億元和31.24億元；歸母凈利潤(rùn)分別為3.15億元、1.91億元和3.63億元；扣非后凈利潤(rùn)分別為1.76億元、1.26億元和3.01億元。
2022年上半年，博納影業(yè)的營(yíng)收為14.73億元，較2021年同期的8.10億元增長(zhǎng)81.89%；歸母凈利潤(rùn)為3.11億元，較2021年同期的2671.53萬(wàn)元增長(zhǎng)783.15%；扣非后凈利潤(rùn)1.52億元，2021年同期為1242.68萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1124.45%。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，博納影業(yè)曾于2010年在美國(guó)納斯達(dá)克上市，成為“中國(guó)內(nèi)地影視第一股”，而在2015年6月則啟動(dòng)了私有化進(jìn)程，直至2016年4月完成私有化交易，正式從納斯達(dá)克退市。
根據(jù)公開信息，2016年4月9日，博納影業(yè)宣布以8.6億美元（約合55億元人民幣）完成私有化，從納斯達(dá)克退市。其中，私有化買家包括阿里巴巴、騰訊、中信證券、復(fù)星國(guó)際、紅杉資本、軟銀賽富和博納影業(yè)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理于冬等。
此后的2017年5月，萬(wàn)達(dá)電影宣布斥資3億元入股博納影業(yè)，占股1.875%。而據(jù)招股書披露，該公司在2017年3月進(jìn)行了股份增發(fā)，由青島金石（即“金石投資”，為中信證券的直接股權(quán)投資平臺(tái)）、萬(wàn)達(dá)電影等13家股東認(rèn)購(gòu)，增加注冊(cè)資本6872.59萬(wàn)元。
增發(fā)后，博納影業(yè)的注冊(cè)資本變更為10.996億元，增發(fā)對(duì)象就本次增發(fā)所繳納的溢價(jià)金額計(jì)入公司資本公積。其中，增發(fā)股份由青島金石認(rèn)購(gòu)1374.52萬(wàn)股，萬(wàn)達(dá)電影認(rèn)購(gòu)2061.78萬(wàn)股。
同時(shí)，參與投資的還有一眾明星，包括韓寒、張涵予、黃曉明、毛俊杰、章子怡，以及導(dǎo)演黃建新等。其中，黃建新認(rèn)購(gòu)68.73萬(wàn)股，韓寒認(rèn)購(gòu)68.73萬(wàn)股，張涵予認(rèn)購(gòu)343.63萬(wàn)股，黃曉明認(rèn)購(gòu)343.63萬(wàn)股，毛俊杰認(rèn)購(gòu)34.36萬(wàn)股，章子怡認(rèn)購(gòu)206.18萬(wàn)股。
據(jù)介紹，本輪增資按照上輪增資結(jié)束后150億元的估值基礎(chǔ)進(jìn)行，增資的價(jià)格均為14.55元/股，增資對(duì)應(yīng)其2017年市盈率約為80.83倍，合計(jì)貨幣出資人民幣10億元，其中新增注冊(cè)資本6872.59萬(wàn)元，余額9.31億元轉(zhuǎn)入資本公積。
除此之外，刀郎莊園（全稱為“新疆刀郎莊園新農(nóng)業(yè)集團(tuán)股份有限公司”）也在2017年3月參與認(rèn)購(gòu)博納影業(yè)68.73萬(wàn)股股份。但在2022年3月，刀郎莊園便將其所持全部股份作價(jià)1,237.50萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給于冬，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為18.00元/股。
本次轉(zhuǎn)讓后，博納影業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人于冬將直接持有該公司25.66%的股份。本次上市前，于冬還通過影視基地及西藏祥川持有博納影業(yè)共計(jì)2.43%的股份，合計(jì)控制博納影業(yè)28.09%的股份。
相比之下，中信證券通過信石元影、金石智娛、中信證投、青島金石合計(jì)持有博納影業(yè)13.28%的股份，阿里影業(yè)通過東陽(yáng)阿里持股7.72%，寧波賽富持股4.85%，騰訊通過林芝騰訊持股4.84%，浙江中泰持股4.11%，珠海聚灃持股3.75%。
同時(shí)，海爾資本通過青島海爾持股3.52%，紅杉資本中國(guó)基金通過上海喆巍持股3.40%，萬(wàn)達(dá)電影持股1.88%，太平洋證券持股0.94%，章子怡持股0.19%，黃曉明持股0.31%，張涵予持股0.31%，陳寶國(guó)持股0.13%，黃建新持股0.06%，韓寒持股0.06%，毛俊杰持股0.03%。
此次在深交所主板上市，博納影業(yè)的發(fā)行價(jià)為5.03元/股，發(fā)行后總股本為13.75億股，對(duì)應(yīng)總市值約為69.14億元。這意味著，博納影業(yè)的市值已經(jīng)下滑，相較2017年3月融資時(shí)的150億元縮水53.91%。
換句話說，若不考慮分紅等因素，萬(wàn)達(dá)電影和韓寒、張涵予、黃曉明等股東的賬面均處于虧損狀態(tài)。貝多財(cái)經(jīng)了解到，這并非博納影業(yè)獨(dú)有的情況。無(wú)獨(dú)有偶，光線傳媒、華誼兄弟等的市值也已經(jīng)大幅縮水。
截至2022年8月9日午盤，光線傳媒、華誼兄弟的總市值分別為252.88億元、71.30億元，萬(wàn)達(dá)電影則為255.42億元。