麥格理：重申阿里巴巴-SW$09988.HK 【跑贏大市】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至148港元
麥格理發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，重申阿里巴巴-SW“跑贏大市”評(píng)級(jí)，由于成本控制措施改善，上調(diào)2023/24財(cái)年經(jīng)調(diào)整攤薄后每股盈利預(yù)測(cè)1%/2%，目標(biāo)價(jià)由145港元升至148港元。公司截至6月底首財(cái)季經(jīng)調(diào)整純利勝市場(chǎng)預(yù)期12%。雖然科企平臺(tái)股自去年底支出倒退，但其仍承諾將于未來(lái)數(shù)季成本改善及利潤(rùn)復(fù)蘇。該行預(yù)計(jì)，阿里于2022年下半年經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長(zhǎng)26%，同期商業(yè)客戶管理收入(CMR)同比升2%，相對(duì)上半年是下跌6%。
(資料圖)
里昂：下調(diào)小米-W$01810.HK 評(píng)級(jí)至【跑贏大市】，下調(diào)目標(biāo)價(jià)至14.6港元
里昂發(fā)表研究報(bào)告指，小米第二季業(yè)務(wù)表現(xiàn)受到中國(guó)內(nèi)地和歐洲消費(fèi)者信心疲軟嚴(yán)重影響，預(yù)計(jì)收入將同比下降20%至700億元，其中智能手機(jī)收入將下降28%；物聯(lián)網(wǎng)海外銷(xiāo)售亦預(yù)期有所下降，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)則受到內(nèi)地廣告市場(chǎng)低迷的影響。
考慮到收入下滑及對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的研發(fā)投資，該行預(yù)計(jì)小米第二季經(jīng)調(diào)整后凈利潤(rùn)將同比下降69%至19億元。該行將小米評(píng)級(jí)從買(mǎi)入下調(diào)至跑贏大市，目標(biāo)價(jià)從20港元下調(diào)至14.6港元，以反映盈利預(yù)測(cè)下調(diào)及貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值折讓15%。
高盛：下調(diào)碧桂園$02007.HK 目標(biāo)價(jià)至3.3港元，評(píng)級(jí)【沽售】
高盛發(fā)表研究報(bào)告指，將碧桂園2022至2024年每股基本盈利預(yù)測(cè)平均削減24%，以反映配股以及預(yù)售增長(zhǎng)前景疲軟，并將2022至2024年合約銷(xiāo)售預(yù)測(cè)下調(diào)20%至25%；預(yù)期房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)入賬收入下降，流動(dòng)性緊張將令項(xiàng)目延遲完工，加上長(zhǎng)期的利潤(rùn)率壓力，降今年底資產(chǎn)凈值(NAV)預(yù)測(cè)，將目標(biāo)價(jià)下調(diào)至3.3港元，評(píng)級(jí)沽售。
野村：予百濟(jì)神州$06160.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至172.89港元
野村發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，予百濟(jì)神州“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，考慮到虧損短期內(nèi)收窄及長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)，目標(biāo)價(jià)上調(diào)3%至172.89港元。公司2022Q2業(yè)績(jī)良好，該行將2022/23年公司旗下藥物zanubrutinib銷(xiāo)售預(yù)測(cè)上調(diào)26%/19%至5.28/7億美元，另一款藥物tislelizumab的銷(xiāo)售預(yù)測(cè)上調(diào)6%至4.16/4.76億美元。
海納國(guó)際分析師：下調(diào)推特$TWTR 評(píng)級(jí)至【中性】，目標(biāo)價(jià)下調(diào)至45美元
海納國(guó)際分析師Shyam Patil將推特評(píng)級(jí)從正面下調(diào)至中性，目標(biāo)價(jià)從50美元下調(diào)至45美元。Patil指出，與特斯拉CEO埃隆·馬斯克懸而未決的收購(gòu)案有關(guān)的“不確定性和干擾”是下調(diào)該股評(píng)級(jí)的原因。此外Patil在研報(bào)中稱(chēng)，推特最近的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)對(duì)業(yè)務(wù)趨勢(shì)的可見(jiàn)度有限。
中金：港股短期或繼續(xù)盤(pán)整，關(guān)注高股息標(biāo)的和優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)板塊
中金研報(bào)認(rèn)為，考慮到需求及美聯(lián)儲(chǔ)方面的多重不確定性，預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)或?qū)⒗^續(xù)盤(pán)整。與此同時(shí)，隨著中報(bào)業(yè)績(jī)期漸行漸近，企業(yè)盈利表現(xiàn)也有望成為市場(chǎng)關(guān)注的核心。投資建議方面，中金認(rèn)為提供現(xiàn)金流確定性的板塊仍將是良好的選擇，例如股息支付帶來(lái)的確定性或可預(yù)見(jiàn)性經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流帶來(lái)的確定性。因此，中金推薦高股息標(biāo)的，如部分公用事業(yè)和能源板塊。另外，也建議關(guān)注估值存在折價(jià)而且監(jiān)管環(huán)境逐步改善的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)板塊，例如汽車(chē)、醫(yī)療設(shè)備、部分互聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)板塊。
中期來(lái)看，中金認(rèn)為仍具吸引力的市場(chǎng)估值、國(guó)內(nèi)充裕的流動(dòng)性以及南向資金的持續(xù)流入可能仍然會(huì)為港股市場(chǎng)提供支撐。未來(lái)增長(zhǎng)前景和政策立場(chǎng)或仍將是影響市場(chǎng)節(jié)奏的關(guān)鍵決定性因素，值得投資者密切關(guān)注。