近日，真實(shí)生物科技有限公司-B（下稱(chēng)“真實(shí)生物”）在港交所遞交招股書(shū)，擬在港交所主板上市，中金公司為其獨(dú)家保薦人。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，真實(shí)生物在境內(nèi)的主體為河南真實(shí)生物科技有限公司，成立于2012年。
公開(kāi)信息顯示，真實(shí)生物于2022年8月2日舉辦新冠口服藥阿茲夫定片投產(chǎn)儀式。據(jù)媒體報(bào)道，治療新冠肺炎的阿茲夫定片價(jià)格初定，每瓶不到300元，定價(jià)約8.5元/片，首個(gè)國(guó)產(chǎn)抗新冠口服藥的商業(yè)化銷(xiāo)售即將啟動(dòng)。
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此前報(bào)道指出，阿茲夫定片已于2021年7月作為抗HIV藥物獲批上市，由真實(shí)生物委托北京協(xié)和藥廠有限公司生產(chǎn)。國(guó)家藥監(jiān)局附條件批準(zhǔn)阿茲夫定片增加治療新冠病毒肺炎適應(yīng)癥注冊(cè)申請(qǐng)后，為適應(yīng)大規(guī)模生產(chǎn)需求，真實(shí)生物正式啟動(dòng)制劑生產(chǎn)。
而在2022年5月，真實(shí)生物平頂山生產(chǎn)基地已順利通過(guò)省藥監(jiān)局組織的藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范符合性檢查，標(biāo)志著公司自有的生產(chǎn)基地可以合規(guī)進(jìn)行藥品的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，該基地總建筑面積32000平米，未來(lái)制劑年產(chǎn)量可達(dá)30億片。
真實(shí)生物創(chuàng)始人王朝陽(yáng)表示，將切實(shí)履行好藥品安全第一責(zé)任人的責(zé)任，全面加強(qiáng)阿茲夫定片全生命周期質(zhì)量管理，確保藥品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)合法合規(guī)。未來(lái)，真實(shí)生物將持續(xù)以創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，爭(zhēng)取產(chǎn)出更多的創(chuàng)新成果，為全國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻(xiàn)河南力量、平頂山力量。
同時(shí)，真實(shí)生物已與復(fù)星醫(yī)藥達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將聯(lián)合開(kāi)發(fā)并由復(fù)星醫(yī)藥控股子公司復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)獨(dú)家商業(yè)化阿茲夫定，合作領(lǐng)域包括新冠病毒、艾滋病治療及預(yù)防領(lǐng)域。其中，在中國(guó)境內(nèi)主要由真實(shí)生物負(fù)責(zé)組織合作產(chǎn)品的生產(chǎn)和供應(yīng)。
據(jù)招股書(shū)介紹，真實(shí)生物是一家以研發(fā)為驅(qū)動(dòng)力的生物科技公司，致力于開(kāi)發(fā)、制造和商業(yè)化治療病毒性、腫瘤及腦血管疾病的創(chuàng)新藥物。真實(shí)生物在招股書(shū)中稱(chēng)，其使命是通過(guò)真正的創(chuàng)新來(lái)改善人類(lèi)健康。
據(jù)介紹，真實(shí)生物的核心產(chǎn)品阿茲夫定為具有廣譜抗病毒活性的創(chuàng)新藥物，已分別于2021年7月及2022年7月獲國(guó)家藥監(jiān)局附條件批準(zhǔn)用于治療HIV感染及COVID-19，其為中國(guó)公司研發(fā)的首個(gè)獲國(guó)家藥監(jiān)局批準(zhǔn)用于治療COVID-19的口服直接抗病毒藥物。
來(lái)源：真實(shí)生物招股書(shū)。
于2022年7月，真實(shí)生物與復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)（復(fù)星醫(yī)藥的一家附屬公司）就在中國(guó)內(nèi)地及潛在的全球若干區(qū)域聯(lián)合開(kāi)發(fā)及復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)獨(dú)家商業(yè)化用于治療及預(yù)防HIV感染及COVID-19的阿茲夫定訂立戰(zhàn)略合作協(xié)議。
真實(shí)生物稱(chēng)，其已與中國(guó)多家領(lǐng)先藥品制造商（包括北京協(xié)和）訂立戰(zhàn)略協(xié)議，為公司生產(chǎn)及供應(yīng)阿茲夫定的活性藥物成分（API）及片劑。此外，該亦具備自行生產(chǎn)能力，年產(chǎn)能約為十億片劑阿茲夫定。真實(shí)生物表示，其已做好充分準(zhǔn)備以啟動(dòng)阿茲夫定的商業(yè)銷(xiāo)售。
另?yè)?jù)媒體報(bào)道，2022年上半年，真實(shí)生物先后與華潤(rùn)雙鶴、新華制藥、奧翔藥業(yè)達(dá)成合作協(xié)議，合作內(nèi)容涵蓋了阿茲夫定的研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)銷(xiāo)等多個(gè)方面。至此，阿茲夫定的三家生產(chǎn)經(jīng)銷(xiāo)商成員逐漸浮出水面。
截至目前，真實(shí)生物尚未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。2020年、2021年及截至2022年5月31日止5個(gè)月，真實(shí)生物的其他收入及收益分別為6.8萬(wàn)元、137.6萬(wàn)元和845.1萬(wàn)元，期間虧損（凈虧損）分別約為1.51億元、1.97億元及2.18億元。
來(lái)源：真實(shí)生物招股書(shū)。
同期，真實(shí)生物的研發(fā)開(kāi)支分別約為1.06億元、6404.5萬(wàn)元和1.14億元，行政開(kāi)支分別為2020.8萬(wàn)元、4849.7萬(wàn)元和2583.1萬(wàn)元，銷(xiāo)售及分銷(xiāo)開(kāi)支分別為空、219.1萬(wàn)元和376.1萬(wàn)元。
真實(shí)生物在招股書(shū)中表示，其是一家尚未有收入的公司，主要從事藥物研發(fā)活動(dòng)。真實(shí)生物認(rèn)為，研發(fā)對(duì)于該公司的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)及經(jīng)營(yíng)成功至關(guān)重要。真實(shí)生物稱(chēng)，其通常為每個(gè)候選藥物成立項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)整個(gè)開(kāi)發(fā)進(jìn)程及領(lǐng)導(dǎo)日常研發(fā)工作。
對(duì)于虧損，真實(shí)生物解釋稱(chēng)，“公司絕大部分的經(jīng)營(yíng)虧損都來(lái)源于研發(fā)活動(dòng)產(chǎn)生的成本、與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的行政開(kāi)支、財(cái)務(wù)成本及可轉(zhuǎn)換可贖回優(yōu)先股的公允價(jià)值變動(dòng)?！闭鎸?shí)生物還表示，虧損額度可能會(huì)因?yàn)橥茝V及商業(yè)化而繼續(xù)增加。
截至最后實(shí)際可行日期，真實(shí)生物在中國(guó)擁有17項(xiàng)專(zhuān)利及待批準(zhǔn)專(zhuān)利申請(qǐng)。截至同日，該公司在海外亦擁有23項(xiàng)專(zhuān)利及待批準(zhǔn)專(zhuān)利申請(qǐng)。此外，截至最后實(shí)際可行日期，其在中國(guó)內(nèi)地及香港持有12個(gè)商標(biāo)及在中國(guó)內(nèi)地持有8個(gè)待批準(zhǔn)商標(biāo)申請(qǐng)。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，真實(shí)生物共有34項(xiàng)專(zhuān)利申請(qǐng)信息，均為發(fā)明專(zhuān)利，其中有效專(zhuān)利15項(xiàng)、在審專(zhuān)利12項(xiàng)。通過(guò)算法分析，真實(shí)生物的專(zhuān)利申請(qǐng)主要專(zhuān)注在化合物、核苷類(lèi)似物、藥物化學(xué)、嘧啶衍生物、苯氨基等技術(shù)領(lǐng)域。
在本次上市前的股權(quán)架構(gòu)中，王朝陽(yáng)通過(guò)三聯(lián)創(chuàng)投、Creative Summit(受限制股份單位計(jì)劃)，分別持有真實(shí)生物46.89%、1.72%的股份，合計(jì)持有48.61%的股份，真實(shí)生物董事長(zhǎng)、首席執(zhí)行官兼首席科學(xué)官杜錦發(fā)通過(guò)Modern Target持股17.55%。
不過(guò)，王朝陽(yáng)并未在真實(shí)生物中擔(dān)任職務(wù)。據(jù)招股書(shū)披露，王朝陽(yáng)曾在2019年9月獲委任為該公司非執(zhí)行董事，于2022年8月1日辭職。2020年、2021年度，王朝陽(yáng)在真實(shí)生物分別領(lǐng)取薪酬60萬(wàn)元、197.9萬(wàn)元。
來(lái)源：真實(shí)生物招股書(shū)。
相比之下，杜錦發(fā)則在2020年、2021年從真實(shí)生物分別領(lǐng)取薪酬3185.2萬(wàn)元、340萬(wàn)元。而在2022年前5個(gè)月，杜錦發(fā)從真實(shí)生物獲得了4277.5萬(wàn)元的薪酬，王朝陽(yáng)則僅為76.2萬(wàn)元。