2月23日，廣東綠通新能源電動車科技股份有限公司（下稱“綠通科技”，SZ:301322）開啟申購。據貝多財經了解，綠通科技本次上市的發(fā)行價為131.11元/股，發(fā)行數量為1749萬股，市盈率73.75倍。
按發(fā)行價及發(fā)行數量計算，綠通科技本次上市的募資總額約為22.93億元，而此前《招股意向書》中披露的募集資金需求金額則約為4.05億元。這意味著，綠通科技超計劃募資約18.88億元。
據了解，綠通科技于2021年5月28日在創(chuàng)業(yè)板遞交招股書，并于2022年7月15日過會。在此之前，綠通科技曾于2016年在新三板掛牌交易，代碼為“838733”，后于2018年3月摘牌（即“終止掛牌”）。
【資料圖】
本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，綠通科技計劃募資4.05億元，其中2.79億元用于年產1.7萬臺場地電動車擴產項目，5546.3萬元用于研發(fā)中心建設項目，3036萬元用于信息化建設項目，4000萬元用于補充營運資金項目。
而天眼查信息顯示，綠通科技成立于2004年，前稱為東莞市綠通高爾夫觀光車有限公司。目前，該公司的注冊資本為5244.3799萬元，法定代表人為5244.3799萬元，股東包括張志江、創(chuàng)鈺投資、何志釗等。
據招股書介紹，綠通科技從事場地電動車的研發(fā)、生產和銷售。經過多年的發(fā)展，該公司在場地電動車行業(yè)建立了較高的品牌知名度及市場地位。報告期內，該公司的主要產品分為高爾夫球車、觀光車、電動巡邏車、電動貨車、配件。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，綠通科技的營收分別為4.18億元、5.58億元、10.17億元和7.36億元，凈利潤分別為4853.56萬元、5212.86萬元、1.27億元和1.43億元，扣非后凈利潤分別為4821.73萬元、6539.69萬元、1.24億元和1.42億元。
招股書顯示，綠通科技的收入主要由高爾夫球車和觀光車貢獻。報告期內，綠通科技來自高爾夫球車的收入分別為2.05億元、3.69億元、7.88億元和6.26億元，占主營業(yè)務收入的比例分別為49.07%、66.20%、77.59%和85.15%。
同期，綠通科技來自觀光車的收入分別為1.15億元、1.03億元、1.09億元和5568.94萬元，占比分別為27.57%、18.52%、10.70%和7.57%；電動巡邏車的收入分別為5824.23萬元、4962.05萬元、5237.17萬元和2085.90萬元，占比分別為13.95%、8.91%、5.16%和2.84%。
貝多財經發(fā)現，綠通科技的部分產品屬于貼牌代工（即非自有品牌的ODM模式）。2019年，綠通科技的自有品牌的收入占比要高于ODM模式。而從2020年開始，ODM模式則成為綠通科技的主要銷售模式。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，綠通科技來自ODM模式的收入分別約為1.92億元、3.69億元、8.03億元和6.26億元，占主營業(yè)務收入的比例分別為45.90%、66.25%、79.08%和85.08%。
同期，綠通科技的自有品牌收入分別約為2.26億元、1.88億元、2.12億元和1.10億元，整體保持下滑態(tài)勢；對應的占比分別為54.10%、33.75%、20.92%和14.92%。換句話說，綠通科技的收入開始依賴ODM模式。
報告期內，綠通科技對ODM客戶銷售金額分別為1.92億元、3.69億元、8.03億元和6.26億元，占該公司主營業(yè)務收入的比例分別為45.90%、66.25%、79.08%及85.08%，集中度不斷增加。
另據招股書披露，綠通科技2022年1-9月（前三季度）的營業(yè)收入約為12.19億元，同比增長82.51%；凈利潤約為2.67億元，同比增長258.98%；扣非后凈利潤約為2.66億元，同比增長265.81%。
而在整個2022年度，綠通科技的收入則約為14.71億元，較2021年增長44.65%；凈利潤約為3.12億元，較2021年增長145.09%；扣非后凈利潤約為3.10億元，較2021年增長149.05%。
同時，綠通科技預計該公司2023年1-3（第一季度）的營收約為3.0億元至3.2億元，同比變動-3.11%至3.35%；凈利潤5000萬元至5500萬元，同比增長9.70%至20.67%；扣非后凈利潤4900萬元至5400萬元，同比增長9.66%至20.85%。
本次上市前，綠通科技的實際控制人張志江直接控制該公司41.29%的股份，通過富騰投資間接持股1.15%的股份，合計持有該公司42.44%的股份。同時，張志江的配偶駱笑英直接持有該公司0.61%的股份，系張志江的一致行動人。
此外，創(chuàng)鈺銘晨持股7.37%，何志釗持股6.08%；赫濤直接持有綠通科技3.37%股份，間接持股2.12%，合計持有該公司5.49%股份。本次發(fā)行完成后，張志江仍將為綠通科技的實際控制人。
據招股書介紹，張志江為綠通科技董事長兼總經理，何志釗、赫濤均未擔任職務。此外，袁德安則為綠通科技董事、副總經理，持股1.81%；董事、董事會秘書、財務總監(jiān)彭麗君持股0.95%，董事、副總經理宋江波持股0.86%。