長(zhǎng)江商報(bào)消息●長(zhǎng)江商報(bào)記者 汪靜
時(shí)隔五年，國(guó)光電器（002045.SZ）再啟定增計(jì)劃。
3月3日晚間，國(guó)光電器披露定增預(yù)案，公司擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)1.4億股公司股份，預(yù)計(jì)募資不超過(guò)13.84億元，用于新型音響智能制造升級(jí)項(xiàng)目、汽車(chē)音響項(xiàng)目、VR整機(jī)及聲學(xué)模組項(xiàng)目。
(資料圖片)
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，這是國(guó)光電器自2018年后首次進(jìn)行增發(fā)，自2005年上市以來(lái)，公司累計(jì)融資或?qū)⑦_(dá)到25.63億元。
目前，國(guó)光電器依靠股東智度股份技術(shù)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)開(kāi)拓元宇宙領(lǐng)域。2022年，公司第一臺(tái)VR整機(jī)在專(zhuān)用VR車(chē)間順利下線(xiàn)。目前，VR設(shè)備整機(jī)業(yè)務(wù)已獲得客戶(hù)正式訂單。2022年上半年，公司VR設(shè)備聲學(xué)模組銷(xiāo)售貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入1.2億元。
二級(jí)市場(chǎng)上，2022年4月末，國(guó)光電器股價(jià)一度跌至6.6元/股，此后一路增長(zhǎng)，截至2023年3月3日收盤(pán)，公司股價(jià)報(bào)收15.75元/股，增幅達(dá)到138.64%。
歷史募資或達(dá)到25.63億元
汽車(chē)行業(yè)，尤其是新能源汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)快速發(fā)展，帶動(dòng)了汽車(chē)聲學(xué)產(chǎn)品需求持續(xù)提升。受益于此，相關(guān)配套的汽車(chē)音響產(chǎn)業(yè)或?qū)?fù)刻智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線(xiàn)。與此同時(shí)，在外部環(huán)境與產(chǎn)業(yè)升級(jí)等多重因素的共同作用下，全球VR/AR產(chǎn)業(yè)逐漸開(kāi)始進(jìn)入發(fā)展的“快車(chē)道”。
在此情況下，3月3日晚間，國(guó)光電器披露定增預(yù)案，公司擬向不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)1.4億股公司股份，預(yù)計(jì)募資不超過(guò)13.84億元，用于新型音響智能制造升級(jí)項(xiàng)目、汽車(chē)音響項(xiàng)目、VR整機(jī)及聲學(xué)模組項(xiàng)目。
具體看，此次向特定對(duì)象發(fā)行股票的數(shù)量為募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，且發(fā)行股票數(shù)量不超此次發(fā)行前公司總股本的30%，即此次向特定對(duì)象發(fā)行股票的數(shù)量不超過(guò)1.4億股(含本數(shù))。募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，4.09億元用于新型音響智能制造升級(jí)項(xiàng)目，6.3億元用于汽車(chē)音響項(xiàng)目，3.44億元用于VR整機(jī)及聲學(xué)模組項(xiàng)目。
分項(xiàng)目來(lái)看，新型音響智能制造升級(jí)項(xiàng)目產(chǎn)品為專(zhuān)業(yè)類(lèi)音響和消費(fèi)類(lèi)音響，建成達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)364萬(wàn)件音響類(lèi)產(chǎn)品。項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為21.19%，稅后靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為7.05年。
汽車(chē)音響項(xiàng)目產(chǎn)品為汽車(chē)音響類(lèi)產(chǎn)品，建成達(dá)產(chǎn)后可年產(chǎn)3200萬(wàn)套車(chē)載揚(yáng)聲器、200萬(wàn)套低音炮、60萬(wàn)套車(chē)載功放以及100萬(wàn)套AVAS，項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為22.84%，稅后靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為6.57年。
VR整機(jī)及聲學(xué)模組項(xiàng)目產(chǎn)品為VR整機(jī)和聲學(xué)模組，建成達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)VR整機(jī)100萬(wàn)套，聲學(xué)模組2400萬(wàn)套。項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為23.11%，稅后靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期)為 7.27年。
值得一提的是，目前，國(guó)光電器已成為主流造車(chē)新勢(shì)力的汽車(chē)音響供應(yīng)商，為其某款車(chē)型供應(yīng)整車(chē)整套多款揚(yáng)聲器及音箱，初步預(yù)計(jì)生命周期內(nèi)供應(yīng)850至1000萬(wàn)個(gè)揚(yáng)聲器及音箱。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，這是國(guó)光電器自2018年后首次進(jìn)行增發(fā)。同花順顯示，公司自2005年上市首發(fā)募資3.24億元后，分別于2010年、2018年募資3.68億元、4.87億元，若本次定增順利實(shí)施，公司累計(jì)融資或?qū)⑦_(dá)到25.63億元。
VR業(yè)務(wù)半年?duì)I收1.2億元
公開(kāi)資料顯示，國(guó)光電器是一家專(zhuān)注于電聲產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。公司的前身為廣州國(guó)光電聲總廠(chǎng)，企業(yè)歷史可追溯到1951年成立的廣州國(guó)光電器工業(yè)社。公司 于1993年通過(guò)定向募集內(nèi)部職工股，完成了股份制改造，并于2005年5月在深交所掛 牌上市。
目前，國(guó)光電器的產(chǎn)品覆蓋了電聲配件、揚(yáng)聲器單元、音響系統(tǒng)、數(shù)字功放、聚合物鋰電池等，是目前全球最為規(guī)?；?、系統(tǒng)化、專(zhuān)業(yè)化的電聲產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)基地之一。
與此同時(shí)，電聲音響業(yè)務(wù)為公司的核心業(yè)務(wù)，2020年-2022年上半年公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收36.9億元、42.16億元、23.31億元，營(yíng)收占比分別為86.75%、87.55%、88.95%。
不過(guò)，受新冠等綜合因素影響，近年來(lái)，國(guó)光電器業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)不佳。2020年及2021年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收42.54億元、48.15億元，同比分別下滑4.31%、增長(zhǎng)13.2%；同期凈利潤(rùn)分別為1.87億元、4014萬(wàn)元，同比分別下滑47.14%、78.5%。
在此情況下，2021年，國(guó)光電器依靠股東智度股份基于在元宇宙、互聯(lián)網(wǎng)搜索、大數(shù)據(jù)、AI、IOT、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域的技術(shù)沉淀，開(kāi)拓元宇宙領(lǐng)域。
如今，在VR相關(guān)業(yè)務(wù)方面，國(guó)光電器是全球VR產(chǎn)業(yè)鏈聲學(xué)模組的重要供應(yīng)商，與國(guó)內(nèi)VR頭部企業(yè)以及全球最頂尖企業(yè)開(kāi)展合作，有多個(gè)國(guó)內(nèi)外重點(diǎn)客戶(hù)的項(xiàng)目在研發(fā)或量產(chǎn)中。2022年上半年，公司VR設(shè)備聲學(xué)模組銷(xiāo)售貢獻(xiàn)銷(xiāo)售收入1.2億元。
國(guó)光電器表示，公司期望以VR聲學(xué)模組帶動(dòng)VR整機(jī)生產(chǎn)業(yè)務(wù)，在戰(zhàn)略路線(xiàn)上以聲學(xué)模組為切入口，與大客戶(hù)深度綁定，在多款VR設(shè)備上合作聲學(xué)產(chǎn)品，鞏固產(chǎn)業(yè)供應(yīng)關(guān)系，開(kāi)始全面布局VR整機(jī)業(yè)務(wù)。2022年，公司第一臺(tái)VR整機(jī)在專(zhuān)用VR車(chē)間順利下線(xiàn)。目前，VR設(shè)備整機(jī)業(yè)務(wù)已獲得客戶(hù)正式訂單。
2022年，國(guó)光電器營(yíng)業(yè)收入創(chuàng)歷史新高，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比大幅上升，公司預(yù)計(jì)2022年將實(shí)現(xiàn)營(yíng)收58.96億元-61.96億元，同比增長(zhǎng)22.45%-28.68%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為1.6億元-1.93億元，同比增長(zhǎng)299.53%-379.65%。
國(guó)光電器表示，公司業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因主要是公司持續(xù)開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)尤其是國(guó)際級(jí)大客戶(hù)，并積極獲取新產(chǎn)品新機(jī)種新訂單。公司積極采取措施降本增效，進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理，顯著提升毛利率水平和提高綜合盈利能力；IC等原材料缺貨情況和海運(yùn)物流緊張情況大幅度緩解，使得公司大量訂單能及時(shí)完工并交付，美元兌人民幣匯率上升，以及公司的原材料采購(gòu)價(jià)格將隨著大宗商品價(jià)格走低而逐步降低等，有利于持續(xù)提升綜合毛利率。