長(zhǎng)江商報(bào)消息●長(zhǎng)江商報(bào)記者 蔡嘉
停牌兩個(gè)交易日之后，丹化科技（600844.SH）易主事項(xiàng)取得新進(jìn)展。
4月10日晚間，丹化科技披露公告稱，公司控股股東丹化集團(tuán)擬通過(guò)公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的公司1.525億股股份，占公司總股本的15.0021%。本次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓的價(jià)格不低于3.04元/股。以此計(jì)算，丹化集團(tuán)此次擬轉(zhuǎn)讓的股份交易總價(jià)將不低于4.636億元。若本次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓獲得批準(zhǔn)并得以實(shí)施，可能導(dǎo)致公司的控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更。
(資料圖)
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，自2019年以來(lái)，在經(jīng)歷過(guò)被斯?fàn)柊畎賰|借殼失敗、易主上海虹口國(guó)資失敗之后，丹化科技此次已是第三次計(jì)劃易主。入主丹化科技已有15年，江蘇丹陽(yáng)國(guó)資控制下的丹化集團(tuán)并未從實(shí)質(zhì)上改善上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況。
數(shù)據(jù)顯示，2008年至2022年，丹化科技僅在2017年實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)盈利，其余均為虧損狀態(tài)，且累計(jì)虧損金額約為21.05億元。
在A股已全面推行股票發(fā)行注冊(cè)制的當(dāng)下，殼資源已不再稀缺。丹化集團(tuán)能否順利脫手丹化科技控制權(quán)，丹化科技未來(lái)又將如何從根本上提振盈利能力？
控股股東擬公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓公司15%股份
丹化集團(tuán)已經(jīng)不是第一次計(jì)劃出讓丹化科技控制權(quán)。
資料顯示，丹化科技的前身是大盈股份，1994年就已上市。2006年，大盈股份的前兩大股東上海輕工控股和上海大盛資產(chǎn)合計(jì)向丹化集團(tuán)轉(zhuǎn)讓所持有的上市公司27.45%股份，丹化集團(tuán)由此成為上市公司第一大股東，此筆交易在2008年完成過(guò)戶登記。
丹化集團(tuán)入主11年之后，2019年丹化科技拋出一份百億級(jí)重組方案，在當(dāng)時(shí)成為資本市場(chǎng)焦點(diǎn)。彼時(shí)，東方盛虹（000301.SZ）的實(shí)控人繆漢根夫婦旗下的斯?fàn)柊顢M作價(jià)100億元，借殼丹化科技上市。此次交易若完成，繆漢根夫婦將成為丹化科技的實(shí)控人，同時(shí)丹化集團(tuán)的持股比例將稀釋至5%以下。但在2020年9月，丹化科技宣布重組終止。
賣(mài)殼失敗僅四個(gè)月，2021年1月，丹化科技公告稱，丹化集團(tuán)擬以非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，初步確定向北外灘集團(tuán)轉(zhuǎn)讓其持有的公司15%的股份，如果交易完成，公司控股股東將變更為北外灘集團(tuán)，實(shí)際控制人變更為上海市虹口區(qū)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。2021年9月，雙方終止了此次股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)。
時(shí)隔一年多，丹化集團(tuán)再次計(jì)劃出讓丹化科技控制權(quán)，這也是丹化集團(tuán)在近四年時(shí)間內(nèi)第三次計(jì)劃撤出丹化科技。
根據(jù)4月10日晚丹化科技披露的公告，丹化集團(tuán)擬通過(guò)公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓方式協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的公司1.525億股股份，占公司總股本的15.0021%。
目前，丹化集團(tuán)直接持有丹化科技2.2億股A股股份，占公司總股本的21.65%，間接持有公司2108.37萬(wàn)股A股股份，占公司總股本的2.07%，合計(jì)持有股份占公司總股本的23.72%，均為非限售流通股份。
雖然本次股份轉(zhuǎn)讓的最終價(jià)格并未確定，但丹化科技表示，本次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓的價(jià)格不低于提示性公告日（即2023年4月11日）前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值，即3.04元/股。以此計(jì)算，丹化集團(tuán)擬轉(zhuǎn)讓的丹化科技1.525億股股份交易總價(jià)將不低于4.636億元。
不過(guò)，此次股份轉(zhuǎn)讓依舊存在諸多不確定性。丹化科技稱，丹化集團(tuán)后續(xù)將進(jìn)一步研究制定公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓的具體方案，能否進(jìn)入征集程序及何時(shí)進(jìn)入存在不確定性，是否獲得有關(guān)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)及批準(zhǔn)時(shí)間具有不確定性，是否能夠征集到符合條件的最終受讓方存在不確定性。若本次公開(kāi)征集轉(zhuǎn)讓獲得批準(zhǔn)并得以實(shí)施，可能導(dǎo)致公司的控股股東和實(shí)際控制人發(fā)生變更。
近15年間僅一年扣非盈利
事實(shí)上，入主丹化科技多年，丹化集團(tuán)并未從實(shí)質(zhì)上改善上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，這也是其屢次計(jì)劃退出的主要原因。
資料顯示，丹化科技是一家專注于煤制乙二醇產(chǎn)業(yè)的新型化工企業(yè)，目前主要通過(guò)控股子公司通遼金煤的大型化工裝置生產(chǎn)乙二醇并聯(lián)產(chǎn)草酸，其中乙二醇是公司主營(yíng)產(chǎn)品。
在丹化集團(tuán)入主之前，丹化科技就一直處于主業(yè)低迷的狀態(tài)。1999年至2006年，丹化科技扣非凈利潤(rùn)持續(xù)虧損，2007年公司扣非凈利潤(rùn)扭虧為盈4367.8萬(wàn)元。丹化集團(tuán)入主之后，2008年至2016年，丹化科技的扣非凈利潤(rùn)依舊持續(xù)虧損。2017年，丹化科技扣非凈利潤(rùn)短暫盈利3442.56萬(wàn)元之后，2018年至2021年，丹化科技再次出現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)虧損。
日前，丹化科技披露的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，2022年公司的凈利潤(rùn)約為-2.87億元，扣非凈利潤(rùn)為-2.88億元。綜上粗略計(jì)算，丹化集團(tuán)入主之后的15年間，丹化科技僅有一年實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)盈利，累計(jì)虧損金額約為21.05億元。
作為一家化工企業(yè)，丹化科技的業(yè)績(jī)與其化工產(chǎn)品的售價(jià)和銷(xiāo)量息息相關(guān)。據(jù)丹化科技披露，與上年同期相比，2022年公司主要產(chǎn)品乙二醇的產(chǎn)售量和銷(xiāo)售均價(jià)均下降約10%，銷(xiāo)售收入下降約20%；第二產(chǎn)品草酸的產(chǎn)銷(xiāo)量基本持平，銷(xiāo)售均價(jià)略有上漲?？傮w來(lái)看，公司化工產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)情況基本正常，但公司仍處于經(jīng)營(yíng)性虧損狀態(tài)。
與此同時(shí)，截止到2022年12月31日，丹化科技主要的控股子公司通遼金煤根據(jù)稅法確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)賬面余額為1.71億元，由于通遼金煤根據(jù)稅法計(jì)算的虧損額進(jìn)一步加大，公司預(yù)測(cè)在未來(lái)稅法規(guī)定的虧損可抵扣期限內(nèi)，通遼金煤難以實(shí)現(xiàn)可彌補(bǔ)虧損所得額。因此，丹化科技擬對(duì)通遼金煤以前年度確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)中的1.63億元予以沖回，對(duì)當(dāng)期歸屬于母公司的凈利潤(rùn)的影響數(shù)為-1.25億元，加大了公司的虧損幅度。
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