三大指數(shù)果然集體低開，但滬指低開高走，6連跌之后搞出來3連陽，深成指與創(chuàng)業(yè)板指則低開低走，科技股大跌拖累了雙創(chuàng)指數(shù)的表現(xiàn)。尤其是半導(dǎo)體設(shè)備大跌，影響了整個科技板塊的交投情緒。
在這種情況下，短線資金迅速回流中字頭，銀行股大漲，帶動了金融板塊，甚至將兩桶油帶動逆勢拉紅。
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今天銀行股出現(xiàn)了近幾年少有的大漲，板塊指數(shù)漲逾2.88%，中國銀行罕見地大漲了7%，連跌三年的民生銀行漲停，就連市值1.7萬億的工行也暴漲近5%，可以說是“鐵樹開花”了。
關(guān)于銀行股上漲的原因，有分析給出了六大理由，分別是規(guī)模增長和其他非息收入改善對沖息差下行壓力，一季度貸款投放實(shí)現(xiàn)“開門紅”，存款定期化趨勢延續(xù)，息差將進(jìn)入全行業(yè)逐步企穩(wěn)、部分高彈性銀行率先回升的新趨勢，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，其他非息收入表現(xiàn)好于預(yù)期。
其實(shí)根本原因就兩點(diǎn)，第一、金融市場劇烈震蕩，這使得有穩(wěn)定股息率的銀行股開始具有吸引力，因?yàn)榭雌饋怼胺€(wěn)”；其二、美國銀行業(yè)暴雷，不少中小銀行紛紛破產(chǎn)倒閉，這使得國內(nèi)銀行業(yè)對比起來安全很多。
我并不看好銀行股行情的持續(xù)性，因?yàn)槭袌龀山涣烤瓦@么多，今天依然維持在1.1萬億附近，這點(diǎn)成交量只能支持部分板塊上漲，依然是結(jié)構(gòu)化的行情。
中字頭和科技題材股呈現(xiàn)出了明顯的蹺蹺板現(xiàn)象，一邊漲，另一邊就會因?yàn)槭а碌裉煳覀冏放踅鹑诠?，明天就該去追科技了。誰漲了追誰，股票投資之大忌。
其實(shí)，在中字頭個股大漲的時候，人工智能也沒有完全歇菜，傳媒和游戲依然大漲，部分AI應(yīng)用端個股繼續(xù)創(chuàng)出新高，明顯回調(diào)的也只是算力、存儲、CPO等硬件及材料方向。
傳媒和游戲大漲，一方面得益于業(yè)績催化，更重要的是被AI加持，傳媒方面還兼具數(shù)據(jù)要素概念。
從這些方面看，人工智能代表的科技股行情將繼續(xù)推進(jìn)，只不過后面要注意節(jié)奏，短期內(nèi)漲多了的就要小心回調(diào)風(fēng)險，做好高低切換。
從均衡配置的思路出發(fā)，中字頭個股當(dāng)然可以配一些，這樣在行情輪動的時候可以很好地對沖持倉風(fēng)險，也可以獲得平均收益。
但我們對市場主線還是要看得清楚，只有明確主線，才可以在倉位配置上有所側(cè)重，并且在板塊調(diào)整的時候有介入的勇氣，在持股的時候也才能有信心。
今天中字頭大漲掩蓋了市場孱弱的事實(shí)，實(shí)際情況是還有接近一半的股票下跌，滬指與創(chuàng)業(yè)板指明顯背離分化，北向資金凈賣出逾14億元。這些跡象都提示我們，市場并未真正走牛，行情依然分化，要把握好輪動的節(jié)奏。
旅游股處于跌幅榜榜首位置，這個我在昨天的文章里提過了，首先假期數(shù)據(jù)是不及預(yù)期的，這反映了消費(fèi)復(fù)蘇是緩慢的和艱難的；
另外旅游股卻絲毫沒受到疫情的影響，紛紛創(chuàng)出股價新高，即便是反映復(fù)蘇預(yù)期，也早就在節(jié)前反應(yīng)過了，節(jié)后當(dāng)然是要小心兌現(xiàn)的風(fēng)險。
所以后面對于消費(fèi)板塊，我們還是要邊走邊看，直接走強(qiáng)的概率不大。
弱復(fù)蘇的格局，其實(shí)是利好科技股的。
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