5月5日，工程咨詢服務(wù)板塊開盤走強，設(shè)計總院（603357.SH）率先漲停。截至當(dāng)日午盤，新城市（300778.SH）、設(shè)計總院、華設(shè)集團（603018.SH）等收獲漲停，華建集團（600629.SH）、設(shè)研院（300732.SZ）等個股跟漲。
政策持續(xù)支持，促進基建產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展
今年以來，穩(wěn)增長的主基調(diào)保持延續(xù)。此前發(fā)布的2023年政府工作報告明確提出，將擴大內(nèi)需與深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革結(jié)合，重點做好穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)物價等工作，有效防范化解重大風(fēng)險，推動經(jīng)濟運行整體好轉(zhuǎn)，持續(xù)改善民生。
(資料圖)
報告同時提出，今年GDP的增速預(yù)期目標(biāo)是5%左右，要將擴大國內(nèi)需求作為全年的工作重點，政府投資和政策激勵要有效帶動全社會投資?；ㄒ廊槐灰暈榉€(wěn)增長的重要抓手，今年擬新增專項債3.8萬億。
從實際情況來看，2023年1月至3月，新增地方專項債發(fā)行規(guī)模累計達到12069.2億元，共有約64%的新增專項債額度投向了基建類項目。
2023年3月，交通運輸部等多個部門聯(lián)合印發(fā)《加快建設(shè)交通強國五年行動計劃（2023-2027年）》，目標(biāo)是到2027年，加快建設(shè)交通強國取得階段性成果，交通運輸高質(zhì)量發(fā)展取得新突破等。
除交通運輸政策外，國家自去年起還對公路鐵路、水利建設(shè)、現(xiàn)代綜合交通運輸?shù)阮I(lǐng)域提出相關(guān)政策加以引導(dǎo)。需要說明的是，交通運輸建設(shè)、水利建設(shè)、公路鐵路建設(shè)等都是國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)當(dāng)中的重要一環(huán)，加快相關(guān)領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，對基建產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展將產(chǎn)生一定的帶動作用。
在基建產(chǎn)業(yè)鏈中，工程咨詢服務(wù)是開展工程建設(shè)的重要開端，工程勘察設(shè)計發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。根據(jù)住建部發(fā)布的《“十四五”工程勘察設(shè)計行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，在新時期工程勘察設(shè)計行業(yè)將進入到高質(zhì)量發(fā)展的新階段。相關(guān)政策對市場環(huán)境優(yōu)化、質(zhì)量安全管理、綠色低碳發(fā)展、科技創(chuàng)新等環(huán)節(jié)提出重要舉措和指導(dǎo)。
擁有勘察設(shè)計“雙綜合甲級”資質(zhì)、工程咨詢單位資信甲級資質(zhì)的勘設(shè)股份（603458.SH），能夠承接各種工程建設(shè)領(lǐng)域的全過程咨詢業(yè)務(wù)。該公司的業(yè)務(wù)涵蓋公路、市政、建筑、水運、生態(tài)環(huán)保等多個行業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈，能夠為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供全過程的解決方案和服務(wù)。在基建項目有序推進的過程中，擁有專業(yè)資質(zhì)和過硬實力的勘設(shè)股份有望受益。
哪些細(xì)分領(lǐng)域值得關(guān)注？
值得一提的是，近期持續(xù)火爆的人工智能，或?qū)O大助力建筑設(shè)計的發(fā)展。工程咨詢領(lǐng)域的“賣鏟人”值得重點關(guān)注。
中泰證券認(rèn)為，AI技術(shù)的快速發(fā)展，將有效提升建筑設(shè)計行業(yè)的人工效能，提升行業(yè)整體的工作效率和工程質(zhì)量。工程咨詢服務(wù)的頭部企業(yè)開始研發(fā)自動化輔助設(shè)計軟件，應(yīng)充分重視“賣鏟人”的價值。相關(guān)公司可關(guān)注華設(shè)集團（603018.SH）、華陽國際（002949.SZ）、祁連山（600720.SH）等。
與此同時，新一輪國企改革持續(xù)深化，國資委黨委會議進一步強調(diào)，要不斷提高中央企業(yè)的核心競爭力，不斷增強核心功能，更好的發(fā)揮國有經(jīng)濟主導(dǎo)作用和戰(zhàn)略支撐作用。此外，國資央企還與國際知名公司加強合作，拓展溝通和交流的渠道，積極探索國際化現(xiàn)代公司的治理模式。
興業(yè)證券也在研報中指出，穩(wěn)增長政策發(fā)力并見效的階段，央企將會明顯受益。從今年第二季度開始，最遲下半年穩(wěn)增長的政策效果就將體現(xiàn)出來。基建產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)的業(yè)績將會直接受益于穩(wěn)增長。
從重大項目的規(guī)劃來看，基建項目儲備有保障，利好新型城鎮(zhèn)化、新基建等領(lǐng)域。需要指出的是，基建項目持續(xù)開展的關(guān)鍵是資金，目前我國的財政支出有保障，基建板塊的發(fā)力空間比較充足。在穩(wěn)增長階段，符合產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展方向的央企，成長空間有望被進一步打開。
可以選擇重點關(guān)注低估值且業(yè)績優(yōu)秀的國企，比如中國交建（601800.SH）、中國中鐵（601390.SH）、中國中冶（601618.SH）、中鋼國際（000928.SZ）、中國建筑（601668.SH）等。