本刊編輯部 | 劉增祿
資本市場中歷來有“五窮六絕七翻身”之說，結(jié)合A股市場走勢來看，今年指數(shù)也的確走出了迎合俗語的表現(xiàn)，繼5月回撤3.57%、6月微跌0.08%后，上證指數(shù)7月份實現(xiàn)了2.78%的漲幅。
(資料圖片僅供參考)
個股中，2197家公司同期表現(xiàn)跑贏指數(shù)，受政策利好影響，房地產(chǎn)、整車類公司紛紛大漲。另外統(tǒng)計也發(fā)現(xiàn)，近期股價表現(xiàn)強勢的公司中，不乏中期業(yè)績成長性優(yōu)異且被券商集中看好的個股。
7月175家公司大漲超20%
“炒股養(yǎng)家”持續(xù)買入月內(nèi)第一大牛股
結(jié)合市場表現(xiàn)統(tǒng)計，7月份，全A有2197家公司月漲幅優(yōu)于上證指數(shù)，占全部A股比重的41.9%。其中，175家公司月漲幅超過20%，17家公司月漲幅超過50%，金科股份、中央商場、星源卓鎂3家公司（已剔除7月以來上市的新股）月內(nèi)更是相繼斬獲了翻倍的漲幅。
月內(nèi)漲勢最猛的金科股份，公司專注于房地產(chǎn)開發(fā)與銷售，經(jīng)過長期發(fā)展，目前已基本形成以民生地產(chǎn)開發(fā)、生活服務(wù)、科技產(chǎn)業(yè)（園區(qū)）投資運營、文化旅游康養(yǎng)等相關(guān)多元化產(chǎn)業(yè)“四位一體”協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略格局。
不過，近年來，在房地產(chǎn)行業(yè)整體承壓的背景下，金科股份的業(yè)績表現(xiàn)并不樂觀。但與業(yè)績相背離，受政策利好帶動，A股市場房地產(chǎn)板塊持續(xù)火爆，其中金科股份憑借政策利好與積極自救，自5月26日創(chuàng)0.77元階段低點以來，股價持續(xù)大漲，目前累計漲幅已接近200%，僅7月份，股價即斬獲了128.83%的月漲幅（見上圖）。
雖然公司股價短期漲幅已經(jīng)偏高，但結(jié)合龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，仍有知名投資者在不斷買入。
7月27日，華鑫證券上海宛平南路出現(xiàn)在公司龍虎榜買方，買入金額6614.35萬元；7月31日，隨著公司股價的漲停，華鑫證券上海宛平南路再度出現(xiàn)在公司龍虎榜買方席位，且以1.15億元的買入金額位居買方榜榜首（見圖2）。
而華鑫證券上海宛平南路正是知名游資“炒股養(yǎng)家”的常用席位。
公開資料顯示，“炒股養(yǎng)家”資金體量極大，經(jīng)常在強勢股啟動前期就已經(jīng)大手筆介入，其信息解讀能力強，板塊行情爆發(fā)后的強勢股中經(jīng)常有他的身影。
趙建平、吳鳴霄等扎堆海馬汽車
徐開東建倉ST世茂
炒股家養(yǎng)持續(xù)買進(jìn)金科股份的同時，另有知名牛散也早已參與布局近期強勢股。
如整車公司海馬汽車，在今年一季度末的前十大流通股東名單中，牛散大佬們扎堆現(xiàn)身，趙建平趙吉父女、“ST大王”吳鳴霄、鐘格分別位居第三位、第四位、第五位和第九位（見圖3）。
不過，雖然海馬汽車近期走出了一波不俗的上行行情，但拉長時間來看，自2021年8月6日盤中股價創(chuàng)8.6元階段高點后，長期實則呈現(xiàn)了下跌趨勢（見圖4）。
從介入時間來看，吳鳴霄重倉時間最早，首次現(xiàn)身公司大股東名單時間為2020年四季度末，其次是趙吉。
2021年四季度末，趙吉以930萬股的持倉新進(jìn)成為公司第十大流通股股東，此后更是一路增持，2023年一季度末，已憑借1800萬股的持倉晉升為公司第四大流通股股東。趙建平、鐘格的重倉時間則相對偏晚，分別在2022年一季度和2022年二季度。由此結(jié)合整體走勢來看，如果二季度至今繼續(xù)持有則目前應(yīng)該只有吳鳴霄的持倉實現(xiàn)了較大浮盈。
政策方面，政治局會議提出要提振汽車等大宗消費，疊加此前新能源購置稅延期、國六等，支持力度持續(xù)加碼，汽車終端景氣上行，銷售持續(xù)超預(yù)期。國泰君安分析師吳曉飛認(rèn)為，隨著大眾入股小鵬，中國新能源車產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢地位加速得到產(chǎn)業(yè)和資本市場認(rèn)可，自主品牌崛起下，優(yōu)勢乘用車整車將開啟價值重估之路。一方面份額潛力有望進(jìn)一步打開，國內(nèi)市場對合資品牌的替代以及對出海邏輯將得到強化；另一方面，隨著自主品牌在中高端市場的打開，單車盈利潛力也將大幅提升。
與金科股份同屬房地產(chǎn)板塊的ST世茂，近期則得到了徐開東的新進(jìn)建倉。
ST世茂6月22日發(fā)布的《關(guān)于回購股份事項前十大股東和前十大無限售條件股東持股情況的公告》顯示，徐開東以775.68萬股的持倉，新進(jìn)成為了公司的第六大股東（見圖5）。7月份以來，公司股價已累計上漲31.58%，徐開東在無調(diào)倉的背景下持倉市值無疑將較二季度末明顯放大。
50家強勢公司中報業(yè)績保障性強
雖然金科股份、海馬汽車、ST世茂等公司7月股價漲勢強勁，且均有知名投資人參與加持，但公司業(yè)績成長性均并無亮點，炒作跡象明顯。
相反，統(tǒng)計7月份以來股價漲幅超過20%的公司，目前共有50家公司以正式中報或業(yè)績快報、業(yè)績預(yù)告等形式發(fā)布了上半年盈利且增長的喜訊（見表1）。
如旗下?lián)碛小坝喾弧薄ⅰ癊DB”、“大水滴”等美妝品牌的水羊股份，7月28日，公司披露半年報，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入22.9億元，同比增長4%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.42億元，同比增長72.02%。分季度看，公司今年一季度實現(xiàn)歸母凈流利潤5213.83萬元，同比增長25.38%；二季度實現(xiàn)歸母凈利潤9032.11萬元，同比增長119.05%，業(yè)績彈性凸顯。
而隨著中報業(yè)績增長利好的發(fā)布，7月28日當(dāng)天，公司股價大漲19.99%沖上漲停，7月31日、8月1日也是繼續(xù)上行，3個交易日累計漲幅高達(dá)37.63%。
7月14日~21日，新零售概念股中央商場連拉6個漲停，此后經(jīng)過短暫的休整，7月28日、31日，又連續(xù)收出兩個漲停（見圖6）。
中央商場股價此番強勢上漲，或也得益于上半年公司業(yè)績回暖。7月14日，公司發(fā)布的半年度業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2023年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤為600萬元~900萬元，同比增加22.4%~ 83.61%。
中央商場表示，報告期內(nèi)，隨著經(jīng)濟復(fù)蘇和消費市場逐步恢復(fù)，實體零售市場呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢，公司百貨零售銷售較同期增加導(dǎo)致主營毛利同比增加。同時，報告期內(nèi)公司降本降費，費用總額較同期減少。以上兩項因素疊加，影響凈利潤較同期增加。
券商集中看好10只強勢股
除了中報業(yè)績增長的公司，結(jié)合近期券商態(tài)度統(tǒng)計，7月份以來股價上漲超過20%的公司中，有10家公司得到了券商的持續(xù)看好，且給出了股價繼續(xù)上行超20%的空間。
8月1日，華泰證券、國聯(lián)證券、國泰君安3家券商相繼對藥明康德給出了買入或增持評級，且均明確對公司給出了目標(biāo)價位。華泰證券的認(rèn)可度最高，分析師代雯認(rèn)為，公司不斷優(yōu)化經(jīng)營效率，規(guī)模效應(yīng)持續(xù)凸顯，預(yù)計2023年常規(guī)業(yè)務(wù)收入增速為30%，由此預(yù)計公司2023年~2025年歸母凈利潤100.01億元、127.87億元、165.41億元，給予公司A股目標(biāo)價124.92元，相較當(dāng)前公司74.98元的股價上漲空間高達(dá)66.6%。相對保守的國聯(lián)證券、國泰君安，給出的目標(biāo)價位也分別較公司當(dāng)前股價有21.9%和24.59%的上行空間。
二線白酒龍頭山西汾酒近期也同樣得到了眾多券商的看好，7月24日~27日，華創(chuàng)證券、國泰君安、廣發(fā)證券等6家券商先后對公司給予了增持或買入評級。
對于山西汾酒，華創(chuàng)證券分析師沈昊的態(tài)度最為積極，他認(rèn)為公司前期管理層的壓制因素已充分消化，目前經(jīng)營已重回正軌，報表端二季度業(yè)績的強彈性充分彰顯了公司的實力與底氣，回款進(jìn)度70%有力保障全年業(yè)績確定性。同時終端保持較高景氣度，動銷、開瓶、庫存等指標(biāo)在同業(yè)中均屬優(yōu)秀，批價環(huán)比回升。公司對應(yīng)今明兩年的估值僅為23倍、18倍，折價明顯，未來2~3年業(yè)績彈性與確定性有望延續(xù)，向上空間較大，所以維持公司350元的目標(biāo)價，相較當(dāng)前股價有50.54%的上行空間。
此外，神火股份、貴州輪胎、卓勝微等公司，在券商近日發(fā)布報告中，都對公司給出了上漲空間不俗的目標(biāo)價（見表2）。
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）