德銀：維持阿里巴巴-SW$09988.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至167港元
德銀發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持阿里巴巴-SW“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，下調(diào)2022-23財(cái)年收入預(yù)測(cè)1%及4%，經(jīng)調(diào)整EBITDA預(yù)測(cè)降低0.4%及4%，目標(biāo)價(jià)由175港元降至167港元，但依然較現(xiàn)價(jià)有97%的升幅。報(bào)告中稱(chēng)，公司估計(jì)將于今年5月中公布2022財(cái)年第四季業(yè)績(jī)，預(yù)期集團(tuán)總收入同比增長(zhǎng)7%至2000億元人民幣，經(jīng)調(diào)整EBITDA同比下跌35%至147億元。此外，由于疫情等影響，估計(jì)阿里各個(gè)業(yè)務(wù)近期面對(duì)的壓力會(huì)增加。其中，因防疫措施增加，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)集團(tuán)帶來(lái)負(fù)面影響，包括物流受到破壞影響電商業(yè)務(wù)等。
大和：重申招商銀行$03968.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降10.8%至58港元
大和發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，重申招商銀行“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，因中介收入增長(zhǎng)低于預(yù)期，將2022-24年撥備前利潤(rùn)下調(diào)4%-5%，由于資產(chǎn)質(zhì)量壓力和信貸成本高于預(yù)期，下調(diào)2022-24年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)4%-6%，目標(biāo)價(jià)降10.8%至58港元。近期股價(jià)表現(xiàn)不佳，由于管理層變動(dòng)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)面臨資本市場(chǎng)波動(dòng)的壓力以及疫情影響，該行將所有因素視為短期負(fù)面因素，但認(rèn)為沒(méi)有損害基本面，建議投資者把握機(jī)會(huì)買(mǎi)入。
富瑞：維持中興通訊$00763.HK 【買(mǎi)入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)28.2港元
富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持中興通訊“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，首季收入同比增長(zhǎng)6.4%符合預(yù)期，毛利率同比改善2.3個(gè)百分點(diǎn)，按季改善6.8個(gè)百分點(diǎn)，核心營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)同比升46%大幅勝預(yù)期，給予目標(biāo)價(jià)28.2港元。該行認(rèn)為，首季的收入增長(zhǎng)將為季節(jié)性低點(diǎn)，并將于未來(lái)3個(gè)季度加速，以達(dá)到15%增長(zhǎng)的目標(biāo)。另外預(yù)期今年電訊商5G招標(biāo)將提前，或?qū)⒃?月份進(jìn)行。該行相信，公司今年可達(dá)到毛利率目標(biāo)35.9%，對(duì)比2021年為35.2%。
高盛：維持國(guó)藥控股$01099.HK 【中性】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至22.38港元
高盛發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持國(guó)藥控股“中性”評(píng)級(jí)，上調(diào)2022/23年純利預(yù)測(cè)1%/0.9%，下調(diào)2024年度純利預(yù)測(cè)0.2%，以反映疫情影響及較預(yù)期好的財(cái)務(wù)成本管理，目標(biāo)價(jià)由22.15港元升至22.38港元。高盛指出，2022年首財(cái)季盈利勝于預(yù)期，銷(xiāo)售符合預(yù)期，由于財(cái)政成本良好控制。該行預(yù)期，在持續(xù)疫情收緊下，業(yè)務(wù)不確定性會(huì)于第二財(cái)季持續(xù)，但因較低的財(cái)務(wù)成本，全年利潤(rùn)能力持續(xù)。
Wedbush：予慧榮科技$SIMO 【強(qiáng)于大盤(pán)】評(píng)級(jí)，博通等或是潛在買(mǎi)家
據(jù)報(bào)道，慧榮科技正在探索潛在的出售交易。Wedbush 分析師Matt Bryson予慧榮科技“強(qiáng)于大盤(pán)”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為115美元。Bryson稱(chēng)，微芯科技、邁威爾科技和博通可能是慧榮科技的潛在買(mǎi)家，因?yàn)樗鼈冇蠸SD控制器業(yè)務(wù)，可能會(huì)產(chǎn)生成本/設(shè)計(jì)協(xié)同效應(yīng)。高通和聯(lián)發(fā)科也可能對(duì)該公司感興趣。Bryson表示，對(duì)于大多數(shù)無(wú)晶圓廠設(shè)計(jì)公司來(lái)說(shuō)，慧榮科技可能是一個(gè)“容易入手”的目標(biāo)。
中信：物管行業(yè)基本不受疫情影響，關(guān)注這5只港股
行業(yè)的品質(zhì)化浪潮風(fēng)起云涌，中信預(yù)計(jì)物業(yè)管理市場(chǎng)的總規(guī)模還將繼續(xù)壯大。中長(zhǎng)期而言，中國(guó)居民在房屋運(yùn)維和居住相關(guān)服務(wù)方面付費(fèi)嚴(yán)重不足（盡管房?jī)r(jià)高），短期而言，物業(yè)費(fèi)收入亦基本不受疫情影響。
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