隨著短流程煉鋼支持政策的不斷出臺(tái)，行業(yè)預(yù)期短流程煉鋼在國(guó)內(nèi)占比將從當(dāng)前的10%提高到2025年的15%-20%，這將對(duì)相關(guān)耗材產(chǎn)業(yè)有較大影響。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)期到2025年石墨電極和鎂質(zhì)耐火材料市場(chǎng)容量或?qū)?shí)現(xiàn)翻倍的跨越式增長(zhǎng)。
蘭格鋼鐵研究中心主任王國(guó)清博士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“短流程煉鋼相比長(zhǎng)流程煉鋼在節(jié)能環(huán)保、減排降碳效果比較明顯。同時(shí)由于電爐煉鋼溫度高、環(huán)境苛刻，電弧爐相比轉(zhuǎn)爐對(duì)于耐火材料消耗更快，每400爐就需要更換一次耐火材料，且對(duì)于石墨電極的消耗也較大?！?/p>
普通鋼材的生產(chǎn)有兩種流程，傳統(tǒng)的高爐、轉(zhuǎn)爐流程稱為長(zhǎng)流程，是以鐵礦石和焦炭為主要原料在高爐中冶煉成鐵水，再由轉(zhuǎn)爐冶煉成鋼。而電爐流程稱為短流程，沒(méi)有了高爐煉鐵的環(huán)節(jié)，通過(guò)電弧熱對(duì)廢鋼進(jìn)行冶煉。
兩種煉鋼流程中耐火材料作為爐襯在各冶煉爐內(nèi)都需使用，但由于工作環(huán)境的不同，對(duì)耐火材料的產(chǎn)品的選擇和消耗程度也有較大區(qū)別。
耐材之窗某負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者介紹：“高爐是一個(gè)還原氛圍，在高爐中使用的耐火材料是鋁硅質(zhì)的材料，偏向于酸性或者中性。而轉(zhuǎn)爐和電弧爐中使用的更多是堿性材料，如鎂碳磚、鎂鉻磚。”
轉(zhuǎn)爐和電弧爐所用耐火材料基本類似，但是由于轉(zhuǎn)爐中不需再加熱，而是通過(guò)吹氧加上一些其他成分，自然放熱，工作溫度只有1400多度。電爐工作環(huán)境則要苛刻很多，電弧放熱使得爐內(nèi)最高溫度可以達(dá)到4000攝氏度以上，這就使得電弧爐對(duì)于耐火材料的消耗要更大。上述耐材之窗負(fù)責(zé)人表示：“通常轉(zhuǎn)爐的耐火材料可以使用上萬(wàn)爐，有的甚至可以達(dá)到三萬(wàn)爐更換一次，而電弧爐則是幾百爐需要更換一次，對(duì)耐火材料的消耗速度差別很大。”
由于三部委發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》以及各省關(guān)于鋼鐵行業(yè)“十四五”的規(guī)劃中對(duì)于短流程煉鋼的鼓勵(lì)態(tài)度，市場(chǎng)預(yù)期電弧爐煉鋼比例和數(shù)量將會(huì)與當(dāng)前相比出現(xiàn)較大幅度的提升，這將會(huì)對(duì)耐火材料行業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)形成較大影響，預(yù)期用于高爐的鋁硅質(zhì)耐火材料的需求或?qū)⒂兴档?，而鎂質(zhì)材料市場(chǎng)占比將會(huì)提升，到2025年鎂質(zhì)耐火材料市場(chǎng)總額或?qū)⒎丁?/p>
上述耐材之窗負(fù)責(zé)人分析道：“從總量的角度來(lái)講，短流程煉鋼因?yàn)闆](méi)有了煉鐵的環(huán)節(jié)，這減少了高爐環(huán)節(jié)的消耗，整體的耐火材料消耗是有所減少的?！?/p>
但由于鎂質(zhì)耐火材料的價(jià)格更高，從銷售金額來(lái)看，行業(yè)規(guī)?；?qū)⒂兴岣摺Ｍ瑫r(shí)，由于部分耐火材料廠家市場(chǎng)、原料布局不同，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也面臨一輪洗牌。
有接近北京利爾（002392.SZ）的基金人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“鎂質(zhì)和鋁質(zhì)耐火材料在其公司占比各在35%左右，其中由于鎂質(zhì)價(jià)格更高，其銷售金額稍多一些，而且在不銹鋼、特鋼等高端耐火材料領(lǐng)域一直都是占據(jù)比較領(lǐng)先的市場(chǎng)地位，對(duì)于電爐煉鋼的鎂質(zhì)耐火材料上也有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)?！?/p>
此外，上市公司方面也都對(duì)原料市場(chǎng)有所布局，北京利爾和濮耐股份（002225.SZ）都有自有菱鎂礦，濮耐股份公司人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“公司有兩座菱鎂礦，在滿足公司自有需求之外，也有少量對(duì)外出售。”
石墨電極市場(chǎng)規(guī)?；?qū)U(kuò)大
伴隨著短流程煉鋼的發(fā)展，需要用到更多的石墨電極。石墨電極作為電弧爐冶煉中的導(dǎo)電材料,其消耗隨著電功的消耗而成正比關(guān)系。目前石墨電極市場(chǎng)規(guī)模有限，據(jù)中國(guó)碳素網(wǎng)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者介紹：“行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模大約百億元左右，少數(shù)幾家大型企業(yè)占據(jù)了主要份額?！?/p>
財(cái)聯(lián)社記者通過(guò)與多家業(yè)內(nèi)上市公司交流后發(fā)現(xiàn)，各公司均認(rèn)為國(guó)內(nèi)發(fā)展短流程煉鋼將會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展有積極作用。其中易成新能（300080.SZ）公司人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“目前政策推進(jìn)短流程煉鋼對(duì)行業(yè)是利好的，市場(chǎng)規(guī)?；?qū)⒃鲩L(zhǎng)。”
方大炭素（600516.SH）方面則認(rèn)為：“2020年國(guó)內(nèi)電弧爐煉鋼在行業(yè)內(nèi)比重占到10%左右，如果2025年這一比例能提到20%，整個(gè)市場(chǎng)的規(guī)模可能會(huì)翻倍。”
目前方大炭素和易成新能兩家上市公司產(chǎn)能在業(yè)內(nèi)居前。易成新能產(chǎn)能約10萬(wàn)噸，但目前尚未有新增項(xiàng)目。而方大炭素則在緊鑼密鼓的進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，據(jù)方大炭素人士稱：“目前公司產(chǎn)能20萬(wàn)噸，在業(yè)內(nèi)接近30%的市場(chǎng)份額，基本滿產(chǎn)滿銷。”
民生證券研報(bào)顯示，2022年方大炭素的石墨電極產(chǎn)能將再度提升。隨著合肥炭素5萬(wàn)噸遷建項(xiàng)目，眉山方大5萬(wàn)噸新建項(xiàng)目，成都蓉光2.5萬(wàn)噸遷建項(xiàng)目產(chǎn)能逐步釋放，方大炭素公司石墨電極產(chǎn)能有望達(dá)到30萬(wàn)噸。
同時(shí)隨著電弧爐噸位的增大，下游市場(chǎng)對(duì)石墨電極的要求也在提升，預(yù)期高品質(zhì)石墨電極市場(chǎng)需求將會(huì)不斷提高。一方面，產(chǎn)品技術(shù)的要求會(huì)提高；另一方面，對(duì)原料針狀焦的質(zhì)量要求也會(huì)更高，或?qū)κ袌?chǎng)高品質(zhì)的針狀焦原料價(jià)格形成抬升。
方大炭素公司人士稱：“目前原料成本中最主要的部分是針狀焦，公司自供原料基本能夠滿足60%左右的需求?！睂?duì)于技術(shù)方面，對(duì)方稱：“隨著電弧爐噸位的提升，大石墨電極是一個(gè)趨勢(shì)，公司已經(jīng)能供應(yīng)700-800mm的超高功率石墨電極?！?/p>
有業(yè)內(nèi)人士表示：“由于功率越大，對(duì)石墨電極的消耗越高，因此隨著電爐噸位的提高，石墨電極的消耗也會(huì)增加。”隨著小型電爐產(chǎn)能紛紛置換為大型電爐，對(duì)于石墨電極的需求將會(huì)不斷提高。
當(dāng)前我國(guó)電爐鋼比例只有10%左右，占比仍較低，而2025年發(fā)展目標(biāo)為15%以上，與世界電爐煉鋼平均30%的比例仍差距較大，預(yù)期隨著國(guó)內(nèi)電爐煉鋼比例的提升，相關(guān)耗材市場(chǎng)或?qū)⒊霈F(xiàn)長(zhǎng)達(dá)十年左右的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇。