全國集采讓胰島素企業(yè)的日子都不好過。
8月30日，通化東寶發(fā)布公告稱，公司2022上半年實(shí)現(xiàn)收入13.88億元，同比減少16.53%；歸母扣非利潤4.41億元，同比減少32.67%。對(duì)此，通化東寶解釋稱，公司收入和利潤的下降，是由于全線胰島素產(chǎn)品集采中標(biāo)。
【資料圖】
長效胰島素巨頭甘李藥業(yè)上半年也不好過，營業(yè)收入下滑43.42%，只有8.35億元，虧損1.98億元。這是甘李藥業(yè)上市以來首次出現(xiàn)半年報(bào)虧損。
甘李藥業(yè)將巨虧的原因歸結(jié)于全國藥品專項(xiàng)集采。公司公告稱：公司六款產(chǎn)品均高順位中標(biāo)，取得較高的協(xié)議采購量，但產(chǎn)品價(jià)格下降明顯，這在短期內(nèi)尚不能抵消對(duì)公司業(yè)績的影響，不能達(dá)到“以價(jià)換量”的作用。
跨國藥企同樣感受到“寒意”。根據(jù)2022半年報(bào)顯示，諾和諾德在這次集采中7個(gè)產(chǎn)品中標(biāo)，其產(chǎn)品在中國市場占有較大份額，因此這半年諾和諾德整體銷售額同比下降17%；賽諾菲中國區(qū)業(yè)務(wù)增長13.4%，但公司測算：兩款胰島素中標(biāo)產(chǎn)品的銷售額下降30%。
集采的威力，在胰島素這個(gè)產(chǎn)品上充分顯現(xiàn)。
國內(nèi)企業(yè)業(yè)績下滑
對(duì)于胰島素集采的結(jié)果，國內(nèi)企業(yè)早就有了預(yù)期。
通化東寶此前發(fā)布過兩次業(yè)績預(yù)告。7月15日，通化東寶發(fā)布業(yè)績預(yù)告稱，公司收入預(yù)計(jì)減少3249萬元，同比減少約4.96%。
僅過20天后，通化東寶發(fā)布更正，稱營收預(yù)計(jì)減少額增加到了 2.05億元。
前后兩次業(yè)績預(yù)估，偏差這么大的并不多見。通化東寶解釋稱，集采實(shí)施前的全部庫存產(chǎn)品，需要給流通環(huán)節(jié)的經(jīng)銷商一次性返還差價(jià)。
健識(shí)局獲悉，通化東寶的下游涉及1054家商業(yè)公司、2.79萬家銷售終端，渠道中的胰島素都要按照集采價(jià)銷售，公司必然要補(bǔ)貼這些經(jīng)銷商。這導(dǎo)致通化東寶營業(yè)收入和凈利潤雙雙下降。
甘李藥業(yè)是集采中降價(jià)比較積極的企業(yè)，核心品種長效的甘精胰島素中選價(jià)格為48.71元，比同規(guī)格的賽諾菲、通化東寶、珠海聯(lián)邦都要便宜30%以上。賽諾菲此前占據(jù)國內(nèi)甘精胰島素的最大份額，甘李藥業(yè)顯然希望通過集采搶下市場，因此報(bào)出了一個(gè)超低價(jià)格。
這樣的報(bào)價(jià)策略讓甘李藥業(yè)陷入市場被動(dòng)。甘李藥業(yè)CEO都凱表示：目前胰島素集采中選結(jié)果剛開始執(zhí)行，醫(yī)生的處方習(xí)慣和糖尿病患者對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知都需要時(shí)間轉(zhuǎn)換，公司產(chǎn)品銷量的增長尚不能對(duì)沖價(jià)格下降的影響，給公司業(yè)績帶來了短期陣痛。
賽諾菲、諾和諾德等外資品種的原價(jià)較高，降價(jià)損失也更大。如諾和諾德的地特胰島素原價(jià)在200元以上，集采價(jià)格僅為73元。
為了對(duì)沖集采影響，賽諾菲早在2020年就投資了2億元，擴(kuò)大北京胰島素的生產(chǎn)基地，應(yīng)對(duì)可能的集采。
除此之外，中外胰島素企業(yè)似乎都沒什么好辦法。
感受市場“寒意”
胰島素產(chǎn)品用戶基數(shù)大，競爭比較封閉，參與企業(yè)并不多，對(duì)于這一類產(chǎn)品，集采實(shí)實(shí)在在打中了產(chǎn)業(yè)的“七寸”。
保守估計(jì)，全國胰島素市場銷售量已接近4億支，而全國胰島素專項(xiàng)集采的報(bào)量規(guī)模是2.1億支，僅占總量的50%。
正是因?yàn)?strong>有了龐大的患者基數(shù)，國家醫(yī)保局才能從容開展集采，甘李、通化東寶、諾和諾德、賽諾菲、禮來等企業(yè)不得不降價(jià)應(yīng)對(duì)，畢竟中國糖尿病市場依然仍有很多的市場空間。
集采不僅降低的是胰島素產(chǎn)品的零售價(jià)格，而是價(jià)格出發(fā)，理順生產(chǎn)、批發(fā)、零售等整條產(chǎn)業(yè)鏈。
自今年3月以來，通化東寶已轉(zhuǎn)戰(zhàn)零售市場，布局全國電商渠道，并在20個(gè)省份的線下藥店鋪貨，加大零售渠道、民營醫(yī)院等全國集采外市場的投入，盡快抵消全國集采對(duì)公司業(yè)績的影響。甘李藥業(yè)選擇“國際化”，其門冬胰島素分別獲批進(jìn)入哈薩克斯坦和孟加拉市場，目前甘李藥業(yè)已在14個(gè)國家有產(chǎn)品銷售。
縱觀現(xiàn)有糖尿病用藥市場的現(xiàn)狀，二代、三代胰島素是主導(dǎo)產(chǎn)品，國家集采主要聚焦二代胰島素。整體來看，三代胰島素跨國藥企的地位依舊穩(wěn)固，諾和諾德、禮來、賽諾菲三家跨國藥企占據(jù)70%的市場，實(shí)現(xiàn)“國產(chǎn)化替代”戰(zhàn)略還需時(shí)日。
至于國家集采一直倡導(dǎo)的“以價(jià)換量”為何沒在胰島素這個(gè)品種上得到表現(xiàn)？行業(yè)認(rèn)為，產(chǎn)品臨床使用有門檻，商業(yè)渠道，藥品配送等流通環(huán)節(jié)成本也沒法降低，這是胰島素集采沒能很快產(chǎn)生正向效益的主要原因。
通化東寶曾在互動(dòng)平臺(tái)表示，要合理縮減部分銷售費(fèi)用，擴(kuò)大集采之外專業(yè)的銷售團(tuán)隊(duì)，以爭取更高的市場份額。今年8月，甘李藥業(yè)在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司的學(xué)術(shù)推廣團(tuán)隊(duì)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。
對(duì)于三代替代二代的問題，通化東寶曾對(duì)健識(shí)局表示，雖然這是大趨勢(shì)，但二代胰島素使用者也不是“哪個(gè)便宜就打哪個(gè)”，而是依據(jù)醫(yī)生的指導(dǎo)。
集采對(duì)中國1.4億糖尿病患者進(jìn)行了兜底，到底能不能實(shí)現(xiàn)“國產(chǎn)化替代”，還需要中國企業(yè)的努力。
健識(shí)局獲悉，外資企業(yè)的應(yīng)對(duì)方式包括：諾華諾德正力推GLP-1等新產(chǎn)品，同時(shí)擴(kuò)大適應(yīng)癥；賽諾菲試圖用擴(kuò)產(chǎn)來降低成本。
撰稿｜小米
編輯｜江蕓 賈亭
運(yùn)營 | 廿十三
插圖｜視覺中國
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