再見地量
A股在連續(xù)殺跌后，情緒有所回暖，三大指數(shù)全天維持在紅盤震蕩，小幅收漲。兩市3800+股上漲，900+股下跌，漲停66只，跌停3只，情緒上有明顯的回暖，但仍是處于縮量普漲的格局，短線需謹(jǐn)慎。
兩市全天成交6518億元，再創(chuàng)年內(nèi)新低，持續(xù)的縮量，北向資金全天凈賣出5.23億元，其中滬股通凈賣出6.86億元，深股通凈買入1.64億元。近期北向資金表現(xiàn)低迷，也側(cè)面反映出市場低迷的情況。
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盤面上看，新能源車、光伏、儲能、風(fēng)電等賽道股迎集體反彈，一體化壓鑄、減速器、TOPCON電池等賽道細(xì)分方向領(lǐng)漲，此外，工業(yè)母機(jī)、零售等方向表現(xiàn)活躍。房地產(chǎn)、銀行、建筑等方向出現(xiàn)調(diào)整。
指數(shù)上看，指數(shù)連續(xù)2個交易日收十字星，短線有企穩(wěn)繼續(xù)，不過從波浪理論的角度來看，目前還是處在C浪下跌中的C-3浪下跌中，預(yù)計后半周會進(jìn)入C浪中的C-4浪反彈，隨后形成二次探底，市場真正企穩(wěn)。
總體上看，進(jìn)入9月以來市場的增量資金入市動能不足，存量博弈明顯。在海外地緣整治整治、人民幣匯率貶值、美聯(lián)儲加息等利空因素擾動下，市場對這些負(fù)面情緒反應(yīng)敏感，指數(shù)重心出現(xiàn)下移，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入調(diào)整尾聲。市場性價比重新顯現(xiàn)，從估值、風(fēng)險溢價等指標(biāo)來看，A股跌幅下挫的概率不大。快跌后無需過于悲觀，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面和貨幣政策環(huán)境對A股形成有力支撐。預(yù)計后續(xù)A股指數(shù)“向上有天花板，向下有支撐”為主要特征，建議耐心靜待市場逐步企穩(wěn)。
配置上，當(dāng)前重結(jié)構(gòu)，抓住市場資金著力點(diǎn)。重點(diǎn)關(guān)注：半導(dǎo)體設(shè)備和材料、航空產(chǎn)業(yè)鏈，新能源及汽車零部件，題材方向，著重看信創(chuàng)。行業(yè)改善方向，看豬肉、房地產(chǎn)等方向。
賽道股集體反彈，新一輪上攻來了？
8月19日以來，賽道股集體調(diào)整，此輪調(diào)整風(fēng)光儲車及汽車零部件，調(diào)整幅度普遍超過13%，其中儲能調(diào)整幅度最大達(dá)17%。
截止9月9日，中證新能源指數(shù)的動態(tài)PE為28.56，位于近3年以來歷史分位數(shù)的11.4%的位置。
對比2020年2月—3月，2021年1月25—3月25日和今年年初以來的調(diào)整，中航三段調(diào)整的估值分別是27.80、34.7、28.73倍，當(dāng)前中證新能源指數(shù)的估值顯然已經(jīng)處在歷史調(diào)整位置水平，進(jìn)入了機(jī)會區(qū)域。
此外，8月19日以來的調(diào)整不管是調(diào)整空間還是調(diào)整幅度都是除了年初那一波最大的，風(fēng)光儲汽車零部件個股調(diào)整幅度大于20%占比普遍超36%以上，儲能個股跌幅超20%以上的占整個儲能的45%以上。
這些數(shù)據(jù)充分說明，新能源此輪調(diào)整已經(jīng)充分到位，進(jìn)一步下行的概率不大，目前已經(jīng)進(jìn)入底部筑底過程，10月下旬有望啟動新一輪的行情。
鋰礦又漲價了，鋰礦股還能玩嗎？
今日盤后，澳大利亞皮爾巴拉礦業(yè)公司公布了年內(nèi)第六次鋰輝石精礦拍賣，最終成交價為離岸價6988美元/噸，上一次拍賣為8月2日，落槌價6350美元，當(dāng)時美元匯率中間價6.75，而今天已達(dá)到7.01?？紤]匯率變動，價格實際的環(huán)比漲幅為超14%，對應(yīng)的碳酸鋰含稅成本約51萬元/噸。也就意味著國內(nèi)電池級碳酸鋰將進(jìn)一步上漲。這是不是意味著鋰礦股要漲了呢？
9月2日，工信部舉辦了“推動原材料工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”主題新聞發(fā)布會，其中在推動原材料保供穩(wěn)價方面，原材料工業(yè)司副司長馮猛表示，工信部建立重點(diǎn)原材料價格部門聯(lián)動監(jiān)測機(jī)制，引導(dǎo)碳酸鋰、稀土等重點(diǎn)產(chǎn)品價格回穩(wěn)。同時支持鋰資源、鋰鹽、電池材料等企業(yè)與動力電池企業(yè)合作。
什么意思呢？也就是碳酸鋰等價格已經(jīng)納入到國家重點(diǎn)監(jiān)控領(lǐng)域，不會讓價格無序的漲價。對于鋰礦股還是保持一定的謹(jǐn)慎。