12月27日，A股高開(kāi)，午后拉升，滬深兩市全天成交額較上一個(gè)交易日略有提升，約為6700億元。電源設(shè)備、農(nóng)業(yè)、快遞、CRO概念走強(qiáng)，但新冠藥物、熊去氧膽酸、血氧儀全線走低。
數(shù)位市場(chǎng)分析人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪表示，整體來(lái)看，這兩日市場(chǎng)上漲止住了上周不斷下跌的勢(shì)頭，但量能不濟(jì)可能也意味著反彈力度不大。建議在操作上不宜過(guò)于激進(jìn)，放低目標(biāo)。這周開(kāi)始市場(chǎng)走出反彈趨勢(shì)，主要是前期跌幅較大的成長(zhǎng)方向引領(lǐng)市場(chǎng)。目前成長(zhǎng)股已跌出性價(jià)比，逐漸進(jìn)入可配置區(qū)間。
滬指逼近3100點(diǎn)
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今日A股繼續(xù)“陽(yáng)光燦爛”，滬指收漲0.98%報(bào)3095.57點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指收漲1.2%報(bào)2359.5點(diǎn)。滬深兩市共計(jì)3010只個(gè)股收漲，漲停股55只；1839只個(gè)股收跌，跌停股13只。12月中旬以來(lái)A股成交量持續(xù)走低，今日兩市成交額約為6700億元。
板塊呈現(xiàn)輪動(dòng)效應(yīng)，美容護(hù)理板塊走強(qiáng)，漲幅超過(guò)4%，奧園美谷漲停，愛(ài)美客漲幅超過(guò)6%，貝泰妮漲幅超過(guò)9%。農(nóng)林牧漁板塊漲幅超過(guò)2%，煤炭、銀行、家用電器、有色金屬、石油石化、非銀金融等板塊漲幅接近2%。
格上富信產(chǎn)品經(jīng)理張懷若告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，近期醫(yī)美板塊整體漲幅較好，一方面源于醫(yī)美作為線下消費(fèi)最具成長(zhǎng)性的方向，在疫情政策全面放開(kāi)的背景下，明年業(yè)績(jī)彈性可能較大。另一方面，此次中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確強(qiáng)調(diào)以擴(kuò)內(nèi)需為中心，消費(fèi)板塊未來(lái)或有更多政策扶植，板塊估值中樞有望提升。
農(nóng)業(yè)相關(guān)板塊走強(qiáng)，轉(zhuǎn)基因、糧食概念、農(nóng)業(yè)種植、水產(chǎn)養(yǎng)殖概念領(lǐng)漲，鈣鈦礦電池、乳業(yè)等概念也表現(xiàn)不錯(cuò)。
醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、社會(huì)服務(wù)板塊微跌，食品飲料、電子、通信、電力設(shè)備飄紅，寧德時(shí)代微跌0.09%報(bào)403.57元/股，通威股份漲近3%；貴州茅臺(tái)上漲0.75%報(bào)1733元/股，五糧液、山西汾酒漲幅均超過(guò)1%。
醫(yī)藥股走低，其中新冠藥物、熊去氧膽酸、血氧儀、抗原檢測(cè)等相關(guān)概念股領(lǐng)跌，以嶺藥業(yè)跌近8%，眾生藥業(yè)、新華制藥跌停，九安醫(yī)療、東方生物等個(gè)股跌幅近6%。
如何看待A股近期表現(xiàn)？
從量能上來(lái)看，融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，持續(xù)的地量反映了投資者的謹(jǐn)慎心態(tài)，在長(zhǎng)期下跌的底部，也反映出了主動(dòng)性賣盤的衰減。目前有兩點(diǎn)值得重視，一是主要指數(shù)仍然處于低位，如中證1000甚至回到了10月份的低點(diǎn)區(qū)域。二是年底政策密集發(fā)力，明年上半年經(jīng)濟(jì)回升概率很高。這兩點(diǎn)疊加了持續(xù)的縮量，就形成了中期向上變盤的可能。春節(jié)前行情出現(xiàn)跨年度的回暖是有可能的。
“整體來(lái)看，這兩日市場(chǎng)的上漲止住了上周不斷下跌的勢(shì)頭，開(kāi)始有所起色。但是量能的不濟(jì)可能也意味著反彈的力度不大。建議在操作上不宜過(guò)于激進(jìn)，放低目標(biāo)?！睆垜讶舯硎?，滬指目前已經(jīng)逼近3100點(diǎn)整數(shù)位。同時(shí)隨著國(guó)家將新冠肺炎更名為新冠傳染病并將其歸類為乙類乙管，三年封控抗疫基本宣告結(jié)束，新的階段將來(lái)臨，投資者對(duì)明年疫情過(guò)后的中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有所期待，而這種期待短期對(duì)于市場(chǎng)情緒是有一定支撐的。仍需要注意，歐美經(jīng)濟(jì)在明年的衰退預(yù)期開(kāi)始持續(xù)加碼，這對(duì)于部分外需導(dǎo)向的一些國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的影響很難評(píng)估。
“上周大盤下跌主要由于各大城市相繼進(jìn)入發(fā)病高峰，所以交易情緒進(jìn)入一個(gè)相對(duì)低點(diǎn)。”尚藝投資總經(jīng)理王崢向記者分析，隨著第一批發(fā)病者復(fù)工復(fù)產(chǎn)，流動(dòng)性有所增加，消費(fèi)提振預(yù)期重新點(diǎn)燃；同時(shí)前期一直處于調(diào)整期的光伏和新能源板塊進(jìn)入到了補(bǔ)漲中，一些中小板塊在昨天大漲氛圍下今天也有所表現(xiàn)，帶動(dòng)大盤整體持續(xù)上漲。
如何布局板塊
Choice數(shù)據(jù)顯示，12月11日至22日期間，有色金屬、煤炭、電力設(shè)備、建筑裝飾板塊跌幅超過(guò)8%。近兩日，電力設(shè)備等板塊表現(xiàn)不錯(cuò)。結(jié)合近期A股板塊輪動(dòng)表現(xiàn)，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)有何投資建議？
王崢建議，由于3月兩會(huì)前屬于一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)階段，持倉(cāng)還是建議穩(wěn)中有進(jìn)，板塊布局上可以關(guān)注一些前期調(diào)整比較深，后期業(yè)績(jī)支撐較好的板塊。
“上周市場(chǎng)擔(dān)心疫情快速反彈對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生較大影響，整體風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，市場(chǎng)成交額極低，市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性。同時(shí)，這一階段市場(chǎng)的主要方向在于復(fù)蘇方向，上證50、滬深300等走勢(shì)更強(qiáng)勢(shì)?！本统砷L(zhǎng)板塊表現(xiàn)而言，匯乾私募基金總經(jīng)理王顯國(guó)指出，在缺乏增量資金、缺乏流動(dòng)性的背景下，導(dǎo)致市場(chǎng)下挫，其中成長(zhǎng)股下跌的幅度較大。不過(guò)，成長(zhǎng)股經(jīng)歷了長(zhǎng)時(shí)間的下跌以及近期進(jìn)一步下跌，多數(shù)已跌出性價(jià)比，逐漸進(jìn)入可配置區(qū)間。下跌因素都是短期因素，不影響市場(chǎng)中長(zhǎng)期向上的邏輯。經(jīng)過(guò)對(duì)消息的消化，這周開(kāi)始市場(chǎng)走出反彈趨勢(shì)，主要是前期跌幅較大的成長(zhǎng)方向引領(lǐng)市場(chǎng)。
王顯國(guó)表示，短期市場(chǎng)可能出現(xiàn)震蕩走勢(shì)，而隨著病例數(shù)的逐步見(jiàn)頂，市場(chǎng)中長(zhǎng)期有望繼續(xù)呈現(xiàn)震蕩上行的走勢(shì)。建議投資者更多采取均衡配置的持倉(cāng)，繼續(xù)等待價(jià)值方向的表現(xiàn)，逢低布局成長(zhǎng)板塊。
張懷若認(rèn)為，對(duì)于現(xiàn)階段賽道而言，儲(chǔ)能依舊是風(fēng)光儲(chǔ)中值得關(guān)注的板塊，不少儲(chǔ)能個(gè)股借著市場(chǎng)流動(dòng)性有所恢復(fù)以及短期情緒觸底后強(qiáng)勢(shì)反彈，不過(guò)想要更進(jìn)一步拔高估值的難度仍然較大。
“疫情沖擊影響復(fù)蘇預(yù)期，上周A股市場(chǎng)交易意愿大幅下降。目前市場(chǎng)仍處于整體環(huán)境較友好的狀態(tài)下，大幅下跌可能性很小，更多要注意板塊快速輪動(dòng)的結(jié)構(gòu)性行情?！兵欙L(fēng)資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易向記者表示，當(dāng)前位置對(duì)板塊布局有以下建議：
第一，疫后復(fù)蘇板塊如醫(yī)藥、酒店餐飲、食品飲料、航空機(jī)場(chǎng)等反彈已較多，充分反應(yīng)了疫情放開(kāi)后的業(yè)績(jī)復(fù)蘇預(yù)期，炒作預(yù)期的第一階段面臨結(jié)束，之后需等待業(yè)績(jī)驗(yàn)證的第二階段。
第二，房地產(chǎn)鏈目前處于上漲的第一階段尾聲，預(yù)期中的供給端與需求端政策已應(yīng)出盡出，下一階段將關(guān)注終端需求能否實(shí)質(zhì)性改善。
第三，科技成長(zhǎng)板塊如新能源車、光伏、風(fēng)電、半導(dǎo)體、軍工等，調(diào)整已較為充分反應(yīng)了悲觀預(yù)期，一旦終端需求有改善跡象應(yīng)積極布局。目前光伏行業(yè)已出現(xiàn)積極信號(hào)，硅料價(jià)格大幅下跌后預(yù)計(jì)明年地面電站需求將爆發(fā)，周一市場(chǎng)開(kāi)始反應(yīng)這個(gè)預(yù)期，有望帶動(dòng)科技板塊整體向上。春節(jié)后，終端需求如果得到正向驗(yàn)證，市場(chǎng)風(fēng)格有望正式切換至景氣向上的科技成長(zhǎng)板塊。
第四，市場(chǎng)將迎來(lái)年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告期，應(yīng)關(guān)注四季度業(yè)績(jī)超預(yù)期的行業(yè)和個(gè)股，規(guī)避純炒作、業(yè)績(jī)差的個(gè)股。
記者：朱燈花