沒有差的板塊只有不好的股票。沒錯，隨著“口罩”問題的解決，一些行業(yè)會迅速得到復(fù)蘇，比如旅游業(yè)、航空業(yè)、餐飲業(yè)。而且由于國際地緣沖突持續(xù)，2023年能源領(lǐng)域和軍工領(lǐng)域也存在較大的不確定性，這也為資本市場熱點切換留下了懸念。
(資料圖)
文/每日資本論
光伏、新能源汽車、白酒……這些在去年在二級市場大放異彩的板塊，2023年還會繼續(xù)火熱嗎？
這還真不好說。但有一點可以肯定，在做多才能賺錢的市場中，洼地也就代表著機會，高地
往往意味著風(fēng)險加大?？v觀2022年10大漲幅最大的股票綠康生化、西安飲食、寶明科技、傳藝科技、人人樂、通潤裝備、園城黃金、君亭酒店、盈方微、中路股份，這些股票分布可能會讓很多大跌眼鏡——既有認(rèn)為不景氣的餐飲業(yè)，也有大熱門消費電子，更有傳統(tǒng)熱門的醫(yī)藥板塊。
淺顯的道理，沒有差的板塊只有不好的股票。沒錯，隨著“口罩”問題的解決，一些行業(yè)會迅速得到復(fù)蘇，比如旅游業(yè)、航空業(yè)、餐飲業(yè)。而且由于國際地緣沖突持續(xù)，2023年能源領(lǐng)域和軍工領(lǐng)域也存在較大的不確定性，這也為資本市場熱點切換留下了懸念。下面，就隨著“每日資本論”捋一捋2023年哪些板塊值得重點關(guān)注。
1、新能源汽車
毫無疑問，新能源汽車板塊將會是現(xiàn)在乃至未來相當(dāng)長一段時間內(nèi)的熱門板塊。中國汽車工業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計顯示，2022年我國新能源汽車持續(xù)爆發(fā)式增長，產(chǎn)銷分別完成705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，連續(xù)8年保持全球第一。工信部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，當(dāng)前，我國新能源汽車已進(jìn)入全面市場化拓展期，預(yù)計今年仍將保持較快增長態(tài)勢。
不過，新能源汽車指數(shù)顯示，從2018年來這個板塊就開始了大幅上漲，但從2021年12月初階段性見頂后，指數(shù)大幅回調(diào)并進(jìn)行三角形整理。因此，對于此前漲幅過大的新能源汽車股票還是要規(guī)避。
需要注意的是，由于補貼全面取消，若沒有新的補貼政策，那么新能源汽車將全面進(jìn)入洗牌階段。這時候，良莠不齊的情況就會比較明顯了，一些表現(xiàn)好的公司就會脫穎而出，而這些公司的股票或?qū)⒊蔀槲磥磉@個板塊中的白馬或者黑馬。
2、光伏
這是一個躺賺的行業(yè)。
截至2022年12月底，全國累計發(fā)電裝機容量約25.6億千瓦，同比增長7.8%。其中，2022年全年，光伏新增裝機8741萬千瓦，同比增長60.3%。如此大熱，企業(yè)自然賺得盆滿缽滿。比如，通威集團(tuán)2022前三季度，其營收為246.78億元，同比增長197.15%；凈利潤為150.85億元，同比增長237.23%。其中，第三季度凈利潤達(dá)55.6億元，同比增長約140%。
從二級市場看，該板塊大部分股票在經(jīng)歷從2018年到2021年初大漲之后，2022年大部分該板塊的股票回調(diào)幅度較大，目前都有筑底跡象。不過，該板塊指數(shù)還處于高位，再加上“周期性”因素，該板塊能否出現(xiàn)當(dāng)年的大漲行情還有待觀察。
3、航空
2023年，航空板塊要密切關(guān)注了。
眾所周知，由于“口罩”因素，航空企業(yè)的業(yè)績大跌。比如，中國國航在2022年前三季度，中國國航實現(xiàn)營業(yè)收入420.89億元，同比減少26.75%；凈利潤-281.03億元，同比減少172.27%；扣非凈利潤-282.81億元，同比減少167.46%。但這種情況會隨著放開出現(xiàn)業(yè)績的快速回升。
數(shù)據(jù)顯示，2023年春運從1月7日至2月15日，共計40天，在此期間首都機場預(yù)計運送旅客482.2萬人次，同比增長134%，日均12.1萬人次；預(yù)計保障航班3.9萬架次，同比增長63%，日均969架次。春節(jié)7天假期期間，預(yù)計保障航班量超過7000班、旅客88萬人次。
請注意，雖然這三年業(yè)績大幅下滑，但整個航空板塊的股票卻并沒有跌，只是在低位徘徊。，相信，隨著業(yè)績的大幅回升，航空板塊的股票將會有一波較為搶眼的表現(xiàn)。
4、旅游
過去三年，旅游業(yè)是受沖擊最大的行業(yè)之一。也因此，旅游業(yè)在今年也成為最值得關(guān)注的板塊之一。攜程近日發(fā)布的《2023年春節(jié)旅游市場預(yù)測報告》顯示，截至1月5日，該平臺春節(jié)期間旅游產(chǎn)品預(yù)訂量同比上漲45%，人均旅游花費同比提升53%。相信，隨著生活工作的正常化，2023年旅游業(yè)將迎來快速回暖。
相對應(yīng)，二級市場中的旅游板塊股票投資者就要密切關(guān)注了。不過，旅游板塊指數(shù)仍在高位，對于前期漲幅較大的股票還是要規(guī)避風(fēng)險。
5、黃金
硬通貨黃金仍然是市場中的焦點。
原因也很簡單，全球都不太平。俄烏戰(zhàn)爭的僵持不下，而北約加碼軍援，讓這場戰(zhàn)爭的什么時候結(jié)束和以什么樣的方式結(jié)束充滿了懸念。
更為不妙的是，全球經(jīng)濟增長乏力，而整體債務(wù)水平又遠(yuǎn)高于1970年代，進(jìn)一步加息將導(dǎo)致經(jīng)濟崩潰和金融危機。無奈之下，美聯(lián)儲和其他央行不得不在延緩或者減少加息，但反作用力是，會導(dǎo)致通貨膨脹脫離錨定的范圍，從而引發(fā)滯脹性債務(wù)危機。
未來將進(jìn)入滯脹時代，這意味著全球即將迎來增長緩慢、失業(yè)率與通脹一起升高的挑戰(zhàn)。
種種危機包裹之下，投資者最好選擇還是持有黃金。黃金既是一種流行的通脹對沖工具，也是對沖金融、社會和地緣政治不穩(wěn)定的好標(biāo)的。因此，已經(jīng)有國外的經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測到2028年金價將升至每盎司3000美元。
目前，美黃金期貨仍處于高位震蕩階段，方向選擇還有待觀察，投資者對此不要著急。
6、房地產(chǎn)
房地產(chǎn)板塊雖然在2022年下半年有了較為明顯的表現(xiàn)。不過，這個板塊仍然可以值得期待。國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資132895億元，比上年下降10.0%；其中，住宅投資100646億元，下降9.5%。
近日，中國人民銀行貨幣政策司司長鄒瀾表示，房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)對經(jīng)濟健康發(fā)展具有十分重要的意義，中央經(jīng)濟工作會議明確要確保房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展，滿足行業(yè)合理融資需求，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險，要因城施策，支持剛性、改善性住房需求，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。
這段話基本明晰了房地產(chǎn)行業(yè)的未來，需要注意的是，這個板塊牽扯太多，投資者需要擦亮眼睛，謹(jǐn)防踩雷。
7、石油
全球經(jīng)濟的大動脈，這也注定了原油板塊長時間是市場的焦點之一。
毫無疑問，俄烏戰(zhàn)局、沙特等中東國家是否增加石油產(chǎn)出，以及美國頁巖油產(chǎn)量，將在很大程度上決定2023年原油期貨的走向。還有一個容易被忽視的大背景，隨著“口罩”放開，全球經(jīng)濟尤其是中國經(jīng)濟將出現(xiàn)明顯回升，原油需求也隨之增加，這也在很大程度上決定了原油期貨價格不會出現(xiàn)大幅回落的情況。
但作為受場外因素影響最多的期貨品種，原油期貨未來走向最重要還是看歐佩克與美國之間的博弈?？傮w來說，穩(wěn)中有增或是必然。由此反映到國內(nèi)二級市場上，去年，部分石油股票出現(xiàn)了明顯的漲幅，比如中曼石油。但類似龍宇燃油的價格還處于低位徘徊。一旦原油價格持續(xù)上漲，那么這些低位的石油股必然會受到資金的關(guān)注。
8、鋼鐵
這是一個超級重資產(chǎn)板塊，也是一個容易被忽略的板塊。
作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)之一，鋼鐵發(fā)展有目共睹，問題也顯而易見。作為“三高”行業(yè)，鋼鐵企業(yè)的碳排放、淘汰產(chǎn)能過剩等都是老生常談的問題。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年1-11月，全國累計生產(chǎn)粗鋼9.35億噸，同比下降1.4%；累計生產(chǎn)生鐵7.95億噸，同比下降0.4%；累計生產(chǎn)鋼材12.26億噸，同比下降0.7%。
但隨著經(jīng)濟活動回歸正常，鋼鐵的需求量也會隨之上升。熔冶鋼鐵工業(yè)研究院日前發(fā)布的2023年鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析預(yù)計：中國鋼鐵行業(yè)將出現(xiàn)需求結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的趨勢。其中，能源轉(zhuǎn)型和制造業(yè)升級將帶來新的需求增長點。
好了，這恰恰是鋼鐵板塊股票的亮點。而且鋼鐵板塊的股票大部分在底部區(qū)域運行，未來若業(yè)績回升且又新的亮點，二級市場表現(xiàn)也是值得期待。
9、醫(yī)美
這是個很容易被忽視的行業(yè)。
三年前，醫(yī)美板塊的股票異軍突起，極為強悍。二級市場中的股票一旦沾上醫(yī)美這兩個字，似乎就有了無窮動力，連續(xù)漲停，很快就出現(xiàn)翻倍甚至翻數(shù)倍的行情。但自那以后，醫(yī)美板塊的股價一瀉千里，甚至部分股票已經(jīng)跌破發(fā)行價。
大幅下跌之后，在一個做多的市場里其價值就逐漸凸顯出來了。尤其是，隨著“口罩”情況的結(jié)束，醫(yī)美回暖已是大勢所趨，投資者可以將這個板塊的股票納入股票池。
10、白酒
白酒還會成為未來二級市場的焦點嗎？
只要稍微資深一點的投資者或許都記得，從2018年開始，白酒板塊的股票就開始了一輪波瀾壯闊的行情。白酒的上一輪行情一直持續(xù)到2021年底才逐漸消停。這一輪讓很多人對投資二級市場換了一個概念，所謂強者恒強，只相信貴州茅臺只漲不跌。顯然，瘋狂之后就是一地雞毛。
不過，白酒畢竟前期漲幅過于巨大，目前處于高位的寬幅震蕩階段，即便有古井貢酒這樣高位箱體震蕩突破的，也有待觀察后市走勢。不排除個別第二三陣容的酒企重組而引發(fā)的連續(xù)上漲行情?？傮w，建議少動多看。
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