一、盤面
今天兩市繼續(xù)調(diào)整，尾盤略微拉回來一些，3000只下跌，1800只上漲，中位數(shù)下跌0.37%，成交量有8700億，這輪小調(diào)整有到了尾聲的跡象。比亞迪這幾天的調(diào)整，把前幾天那根6%的大陽線基本也都跌沒了，幸虧咱們是起漲前搖旗吶喊的，所以目前為止還是正收益，我準(zhǔn)備繼續(xù)拿著，后面謹(jǐn)慎看好。
流浪氣球的事咱就不說了，網(wǎng)上新聞很多，現(xiàn)在第2只又出現(xiàn)了......
【資料圖】
其它新聞方面，留言問海風(fēng)的比較多。我這邊也沒有更多的信息，而且感覺更多是交易層面的原因?qū)е?，之前看好的資金太多，比較擁擠，稍有風(fēng)吹草動(dòng)就容易先跑路。
具體導(dǎo)火索主要還是青洲五七招標(biāo)不及預(yù)期。這個(gè)項(xiàng)目，有特殊性，包括80KM的距離本身可以不上直流的——80KM后上直流才有性價(jià)比，作為試驗(yàn)性質(zhì)的新路線，如果技術(shù)跑通對(duì)海風(fēng)深遠(yuǎn)海趨勢(shì)有很大意義。市場(chǎng)就是這么難以琢磨，經(jīng)常是從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端，不排除是調(diào)整尾聲最后的假摔。如果有倉(cāng)位的，建議再等等，這個(gè)位置割肉沒啥意義。
二、加倉(cāng)
我今天加回來近1成倉(cāng)位，分別是牧原和北方華創(chuàng)。
牧原的話，純粹是覺得當(dāng)前養(yǎng)豬整體處于低位，有一個(gè)很有用的指標(biāo)，就是頭均市值，可以看到這些公司都不高：
看技術(shù)面的話，短期算是剛剛結(jié)束濕吻狀態(tài)，出現(xiàn)小反彈的概率較大，這波打算做波動(dòng)，如果能有10個(gè)點(diǎn)就很滿意了：
當(dāng)然市場(chǎng)上質(zhì)疑牧原的聲音還是有的，這個(gè)過于專業(yè)，咱們就不深究了，年前我買了點(diǎn)溫氏，短期不到2周就拋了，賺了幾斤排骨錢，這次看著牧原的技術(shù)走勢(shì)更舒服一些，就選他吧。
另外就是北方華創(chuàng)，公司也無需做過多介紹了，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭，平臺(tái)型企業(yè)，當(dāng)前估值整體也算合理，短期技術(shù)面上和牧原的走勢(shì)類似，都是下跌趨勢(shì)收斂，3條短期均線在靠近，當(dāng)然，靠攏幅度比牧原要慢一些：
按照以前的選股思路，像這種連藍(lán)色的半年線都沒站上去的股票，我一般是不碰的，因?yàn)閺拇筅厔?shì)來講，不知道后面是否還要調(diào)整。不過由于現(xiàn)在整體大環(huán)境偏暖，估值也不貴，特別是這倆都是行業(yè)龍頭，不太用擔(dān)心暴雷，所以就放寬了標(biāo)準(zhǔn)，適當(dāng)買一些跟蹤看看。
今天加完倉(cāng)，就算把之前減的倉(cāng)位，差不多都加回來了，還剩下一點(diǎn)倉(cāng)位，我又瞄上了之前的老情人--蘇州銀行，目前又調(diào)整到了灰色的60日均線，之前調(diào)整到這就反彈了，這次會(huì)不會(huì)復(fù)制呢？我覺得是有概率的，準(zhǔn)備再次建倉(cāng)試試看。
三、消費(fèi)
年初第一天咱們就旗幟鮮明的說了，當(dāng)前不看好消費(fèi)，短期原因還是年前漲的過多，短期技術(shù)面到了高點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)。其實(shí)消費(fèi)雖然是長(zhǎng)牛行業(yè)，但長(zhǎng)期來看，依然也有挑戰(zhàn)，估計(jì)很難像以前那樣輕松躺贏，要買的話，也得做好波段。
第一個(gè)是人口挑戰(zhàn)，畢竟人多嘴多，消費(fèi)多。
如果看吃穿住行這幾個(gè)代表性的行業(yè)，可以看到這些年總量的增速是一路向下的。
乳制品、白酒、乘用車、住房，吃穿住行，在2021年可能向上了一下，但還是因?yàn)?020年年初的基數(shù)效應(yīng)在，如果把基數(shù)效應(yīng)剔掉，總量的增速基本上在0-5%。
所以，如果人口不增長(zhǎng)，甚至變成了22年的負(fù)增長(zhǎng)，中國(guó)吃穿住行的總量，基本上已經(jīng)飽和了。
第二個(gè)挑戰(zhàn)是老齡化。
消費(fèi)的主力基本上是50-60歲之間，上了60歲消費(fèi)總金額就會(huì)下一個(gè)臺(tái)階，到了70歲以后，消費(fèi)能力又下了一個(gè)臺(tái)階。所以，消費(fèi)意愿隨著人口老齡化，消費(fèi)傾向也是下降的。
以白酒為例，白酒總量在下降，但大家講的都是提價(jià)的影響，以后會(huì)不會(huì)發(fā)生一些歷史上沒有遇到的變化？這個(gè)很難講。
大家知道，對(duì)美國(guó)居民消費(fèi)影響最大的實(shí)際上是股票市場(chǎng)。因?yàn)樗麄?0%的金融資產(chǎn)是配置在資本市場(chǎng)里的，所以2008年股票的暴跌，對(duì)2009年、2010年的消費(fèi)影響非常大。
中國(guó)居民大部分的資產(chǎn)是放在房地產(chǎn)上面，但中國(guó)的房地產(chǎn)在過去的20-30年里，一直處在牛市的狀態(tài)。過去我們習(xí)慣了中國(guó)人到全世界買買買，越貴的東西在中國(guó)消費(fèi)的越好。
但2022年出現(xiàn)了一些跡象，由于疫情影響，以及大家對(duì)大環(huán)境的迷茫，消費(fèi)者開始捂緊口袋。房主不炒的大趨勢(shì)，也使得房產(chǎn)帶來的財(cái)富，不太可能再爆發(fā)增長(zhǎng)了，這些對(duì)消費(fèi)行業(yè)來說，都可能有一些負(fù)面影響。
其實(shí)從2003年到2011年，周期研究員比消費(fèi)研究員更牛，因?yàn)橹袊?guó)2003年經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展帶來了大宗超級(jí)的牛市。
2009年當(dāng)時(shí)新增GDP里面有70-80%都是由投資貢獻(xiàn)的，這個(gè)比重太大了，是不可持續(xù)的，有句話叫盛極必衰。之后周期研究員就慢慢變的要失業(yè)了，而消費(fèi)研究員從2011年以后，基本上是過得越來越滋潤(rùn)，消費(fèi)基本是主流機(jī)構(gòu)重配的一個(gè)行業(yè)，而且重配的這些投資者過去10多年基本是躺贏全市場(chǎng)。
未來會(huì)是什么樣子，還會(huì)繼續(xù)躺贏嗎？難講，至少目前看，做波段更靠譜。
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