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3月6日，行情總體穩(wěn)定，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)新低后反彈，滬指趨勢線依然向上傾斜，依然多頭趨勢當(dāng)中，投資人繼續(xù)看好，保持樂觀。兩會還在進(jìn)行，議案很多，但落水三千只取一瓢，資本市場比較關(guān)心的就是財政今年花錢的力度。在之前，我一直預(yù)期財政赤字3%，現(xiàn)實(shí)也的確是3%。3%就去年2.8%基礎(chǔ)上有提升，但提升浮動相當(dāng)審慎。財政政策總力度控制下，對于各項(xiàng)開支的支持力度必然還有厚薄。所以，投資人更關(guān)心的還是財政赤字的側(cè)重點(diǎn)。我所知預(yù)算側(cè)重包括：擴(kuò)大內(nèi)需、科技自立、減稅降費(fèi)、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳、公共服務(wù)（民生）、統(tǒng)籌發(fā)展和安全（國防等）。值得注意的是擴(kuò)大內(nèi)需是2023年財政預(yù)算的頭把交椅，側(cè)面說明我們對大消費(fèi)的預(yù)判沒有問題，未來中國將建立一個龐大、高質(zhì)量的國內(nèi)市場，接下來激活消費(fèi)的政策還將持續(xù)推進(jìn)。消費(fèi)板塊機(jī)會是留給有準(zhǔn)備的人，你可以看看我的新書《尋找百倍消費(fèi)股》開卷有益。
回到今天醫(yī)療板塊，甲流季節(jié)性散發(fā)，奧司他韋脫銷情況再現(xiàn)。奧司他韋在2005年就被羅氏開放專利，國內(nèi)的批文有30多個，但占市場銷售份額最大的依然是東陽光藥的可威，可能是因?yàn)槠溥M(jìn)入市場最早，讓消費(fèi)者先入為主。其他市場藥物，原版奧司他韋由上海醫(yī)藥和羅氏合資的上海羅氏制藥生產(chǎn)，在醫(yī)院渠道銷售量比較高。其他的，包括石藥集團(tuán)的琦昕、華海藥業(yè)的索霏和一品紅制藥的奧司他韋等，在電商渠道又看到，但銷量不是很大。所以重點(diǎn)還是東陽光藥，注意不是東陽光。東陽光藥在港股，現(xiàn)階段還是虧損，原因是其當(dāng)前產(chǎn)品管線較為單薄，能不能將其在奧司他韋上的現(xiàn)金流養(yǎng)出幾個重磅新產(chǎn)品，值得期待。
港股創(chuàng)新奇智漲幅較大，表現(xiàn)出彩，這家公司名字怪，很多人不熟悉，單說李開復(fù)創(chuàng)新工場的人工智能公司，很多人就瞬間了然。李開復(fù)也算是國內(nèi)人工智能方向的早期創(chuàng)業(yè)者、布道者。這只股上漲主要是ChatGPT的熱度并沒有減退，還在上升。近期ChatGPT已經(jīng)開放API，并且開放了一個語音轉(zhuǎn)文字的AI，未來很多應(yīng)用可以付費(fèi)嵌入到ChatGPT當(dāng)中，付費(fèi)通過數(shù)字代幣，當(dāng)前，據(jù)說湯姆貓已經(jīng)開始做嵌入了。開放OpenAI側(cè)面說明ChatGPT真的有用，如果是玩具，是到不了收費(fèi)的程度，當(dāng)前按字?jǐn)?shù)收費(fèi)對于很多用戶來說成本還是很高的。所以我預(yù)判ChatGPT掀起的AI潮還會延續(xù)。不過比較糾結(jié)的是，美國將我國服務(wù)器龍頭企業(yè)浪潮集團(tuán)加入實(shí)體清單，反觀這幾年，實(shí)際上很多算力企業(yè)都在實(shí)體清單上，很顯然美帝在凍結(jié)我們的科技樹。
為應(yīng)對科技封堵，今年財政預(yù)算將科技自立放在第二位，提出“推進(jìn)高水平科技自立自強(qiáng)”，這將大大加強(qiáng)我國科技企業(yè)技術(shù)突圍的信心。所以我相信中國算力企業(yè)不會因?yàn)檫M(jìn)入名單而出現(xiàn)供應(yīng)鏈問題，因?yàn)閲視ù罅鈦韺?shí)現(xiàn)技術(shù)突圍，故而我長周期上還是看好中興通訊、浪潮信息這些公司，并不擔(dān)心實(shí)體名單對他們造成影響。而短期看，浪潮信息前期因ChatGPT的算力需求，股價漲太高，如今借利空回調(diào)到合理估值水平反而是給了投資人二次上車的機(jī)會。投資人要學(xué)會討價還價，拒絕高位接盤，借助利空和“困境反轉(zhuǎn)”借力打力。今天6G板塊表現(xiàn)很好，6G、ICT設(shè)備、智算中心、配套電網(wǎng)等，這些名稱不同，但其實(shí)是相互交織、重疊的產(chǎn)業(yè)，也將是2023年投資人聚焦的重點(diǎn)領(lǐng)域，我們在基建上強(qiáng)調(diào)通信和電力這兩個突破點(diǎn)，其中通信重點(diǎn)是算力，電力重點(diǎn)是新能源和儲能。日歷的春天是立春，但中國投資人的春天實(shí)際上是兩會以后才開始，因?yàn)閮蓵院?，政策明確了經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，投資人心里就更有底了。當(dāng)前A股進(jìn)入春季，正在上演“萬物復(fù)蘇”，百花齊放，蔚為壯觀。一年之計在于春，投資人抓住時機(jī)，抓緊春耕。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003?！疽陨蟽?nèi)容僅代表個人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎】