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3月6日，行情總體穩(wěn)定，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)新低后反彈，滬指趨勢(shì)線依然向上傾斜，依然多頭趨勢(shì)當(dāng)中，投資人繼續(xù)看好，保持樂(lè)觀。兩會(huì)還在進(jìn)行，議案很多，但落水三千只取一瓢，資本市場(chǎng)比較關(guān)心的就是財(cái)政今年花錢(qián)的力度。在之前，我一直預(yù)期財(cái)政赤字3%，現(xiàn)實(shí)也的確是3%。3%就去年2.8%基礎(chǔ)上有提升，但提升浮動(dòng)相當(dāng)審慎。財(cái)政政策總力度控制下，對(duì)于各項(xiàng)開(kāi)支的支持力度必然還有厚薄。所以，投資人更關(guān)心的還是財(cái)政赤字的側(cè)重點(diǎn)。我所知預(yù)算側(cè)重包括：擴(kuò)大內(nèi)需、科技自立、減稅降費(fèi)、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳、公共服務(wù)（民生）、統(tǒng)籌發(fā)展和安全（國(guó)防等）。值得注意的是擴(kuò)大內(nèi)需是2023年財(cái)政預(yù)算的頭把交椅，側(cè)面說(shuō)明我們對(duì)大消費(fèi)的預(yù)判沒(méi)有問(wèn)題，未來(lái)中國(guó)將建立一個(gè)龐大、高質(zhì)量的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，接下來(lái)激活消費(fèi)的政策還將持續(xù)推進(jìn)。消費(fèi)板塊機(jī)會(huì)是留給有準(zhǔn)備的人，你可以看看我的新書(shū)《尋找百倍消費(fèi)股》開(kāi)卷有益。
回到今天醫(yī)療板塊，甲流季節(jié)性散發(fā)，奧司他韋脫銷情況再現(xiàn)。奧司他韋在2005年就被羅氏開(kāi)放專利，國(guó)內(nèi)的批文有30多個(gè)，但占市場(chǎng)銷售份額最大的依然是東陽(yáng)光藥的可威，可能是因?yàn)槠溥M(jìn)入市場(chǎng)最早，讓消費(fèi)者先入為主。其他市場(chǎng)藥物，原版奧司他韋由上海醫(yī)藥和羅氏合資的上海羅氏制藥生產(chǎn)，在醫(yī)院渠道銷售量比較高。其他的，包括石藥集團(tuán)的琦昕、華海藥業(yè)的索霏和一品紅制藥的奧司他韋等，在電商渠道又看到，但銷量不是很大。所以重點(diǎn)還是東陽(yáng)光藥，注意不是東陽(yáng)光。東陽(yáng)光藥在港股，現(xiàn)階段還是虧損，原因是其當(dāng)前產(chǎn)品管線較為單薄，能不能將其在奧司他韋上的現(xiàn)金流養(yǎng)出幾個(gè)重磅新產(chǎn)品，值得期待。
港股創(chuàng)新奇智漲幅較大，表現(xiàn)出彩，這家公司名字怪，很多人不熟悉，單說(shuō)李開(kāi)復(fù)創(chuàng)新工場(chǎng)的人工智能公司，很多人就瞬間了然。李開(kāi)復(fù)也算是國(guó)內(nèi)人工智能方向的早期創(chuàng)業(yè)者、布道者。這只股上漲主要是ChatGPT的熱度并沒(méi)有減退，還在上升。近期ChatGPT已經(jīng)開(kāi)放API，并且開(kāi)放了一個(gè)語(yǔ)音轉(zhuǎn)文字的AI，未來(lái)很多應(yīng)用可以付費(fèi)嵌入到ChatGPT當(dāng)中，付費(fèi)通過(guò)數(shù)字代幣，當(dāng)前，據(jù)說(shuō)湯姆貓已經(jīng)開(kāi)始做嵌入了。開(kāi)放OpenAI側(cè)面說(shuō)明ChatGPT真的有用，如果是玩具，是到不了收費(fèi)的程度，當(dāng)前按字?jǐn)?shù)收費(fèi)對(duì)于很多用戶來(lái)說(shuō)成本還是很高的。所以我預(yù)判ChatGPT掀起的AI潮還會(huì)延續(xù)。不過(guò)比較糾結(jié)的是，美國(guó)將我國(guó)服務(wù)器龍頭企業(yè)浪潮集團(tuán)加入實(shí)體清單，反觀這幾年，實(shí)際上很多算力企業(yè)都在實(shí)體清單上，很顯然美帝在凍結(jié)我們的科技樹(shù)。
為應(yīng)對(duì)科技封堵，今年財(cái)政預(yù)算將科技自立放在第二位，提出“推進(jìn)高水平科技自立自強(qiáng)”，這將大大加強(qiáng)我國(guó)科技企業(yè)技術(shù)突圍的信心。所以我相信中國(guó)算力企業(yè)不會(huì)因?yàn)檫M(jìn)入名單而出現(xiàn)供應(yīng)鏈問(wèn)題，因?yàn)閲?guó)家會(huì)花大力氣來(lái)實(shí)現(xiàn)技術(shù)突圍，故而我長(zhǎng)周期上還是看好中興通訊、浪潮信息這些公司，并不擔(dān)心實(shí)體名單對(duì)他們?cè)斐捎绊憽６唐诳?，浪潮信息前期因ChatGPT的算力需求，股價(jià)漲太高，如今借利空回調(diào)到合理估值水平反而是給了投資人二次上車的機(jī)會(huì)。投資人要學(xué)會(huì)討價(jià)還價(jià)，拒絕高位接盤(pán)，借助利空和“困境反轉(zhuǎn)”借力打力。今天6G板塊表現(xiàn)很好，6G、ICT設(shè)備、智算中心、配套電網(wǎng)等，這些名稱不同，但其實(shí)是相互交織、重疊的產(chǎn)業(yè)，也將是2023年投資人聚焦的重點(diǎn)領(lǐng)域，我們?cè)诨ㄉ蠌?qiáng)調(diào)通信和電力這兩個(gè)突破點(diǎn)，其中通信重點(diǎn)是算力，電力重點(diǎn)是新能源和儲(chǔ)能。日歷的春天是立春，但中國(guó)投資人的春天實(shí)際上是兩會(huì)以后才開(kāi)始，因?yàn)閮蓵?huì)以后，政策明確了經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，投資人心里就更有底了。當(dāng)前A股進(jìn)入春季，正在上演“萬(wàn)物復(fù)蘇”，百花齊放，蔚為壯觀。一年之計(jì)在于春，投資人抓住時(shí)機(jī)，抓緊春耕。
呂長(zhǎng)順（凱恩斯） 證書(shū)編號(hào)：A0150619070003?！疽陨蟽?nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】