3月21日，深交所上市審核委員會2023年第12次審議會議召開。審議結(jié)果顯示，成都蕊源半導(dǎo)體科技股份有限公司(以下簡稱“蕊源科技”)首發(fā)被暫緩審議。
【資料圖】
資料顯示，蕊源科技在上市委會議現(xiàn)場主要被問詢?nèi)齻€方面的問題，分別涉及與第三大股東北京智芯的關(guān)聯(lián)銷售、業(yè)績波動及經(jīng)銷商問題。
其中，深交所要求蕊源科技于上市委會議結(jié)束后，進一步說明與北京智芯子公司關(guān)聯(lián)交易情況及占發(fā)行人營業(yè)收入、成本費用、利潤總額的比例，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性和公允性，相關(guān)信息披露是否真實、準(zhǔn)確、完整。
據(jù)了解，蕊源科技此次擬IPO過程頗為坎坷。2022年5月23日，深交所受理公司上市申請，后經(jīng)歷三輪審核問詢、一輪審核中心意見落實，近10個月后方獲得上會受審的機會。如今又遭暫緩，何時重新上會審議尚未可知。
上市委會議現(xiàn)場問詢的主要問題如下：
1.關(guān)聯(lián)銷售問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，北京智芯2021年6月成為發(fā)行人第三大股東，其子公司為發(fā)行人2021年第三大客戶、2022年16月第一大客戶；發(fā)行人向其銷售毛利率為66.42%、57.65%，高于發(fā)行人同期綜合平均毛利率46.26%、44.80%。
請發(fā)行人：(1)結(jié)合智能電力產(chǎn)品特征、成套產(chǎn)品定價因素等，說明向北京智芯子公司銷售的產(chǎn)品是否為定制產(chǎn)品，其特殊性的具體體現(xiàn)，銷售毛利率高于發(fā)行人綜合毛利率的原因及合理性；(2)結(jié)合發(fā)行人獲取北京智芯子公司訂單的方式、向非關(guān)聯(lián)方銷售同類產(chǎn)品情況，說明與北京智芯子公司關(guān)聯(lián)交易的公允性；(3)說明發(fā)行人與北京智芯及其子公司是否存在其他利益安排。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
2.業(yè)績波動問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，發(fā)行人2021年營業(yè)收入同比增長173.87%，顯著高于同期同行業(yè)可比公司平均水平，2022年1-6月營業(yè)收入同比增長5.97%，低于同行業(yè)可比公司平均水平；發(fā)行人預(yù)計2022年營業(yè)收入同比減少3.25%至5.41%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤同比減少19.23%至22.88%。
請發(fā)行人：(1)結(jié)合下游行業(yè)情況，說明發(fā)行人報告期經(jīng)營業(yè)績與同行業(yè)可比公司變動情況存在差異的原因及合理性；(2)結(jié)合市場環(huán)境變化、在手訂單等情況，說明期后業(yè)績下滑的原因，是否存在業(yè)績較大波動的可能性。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。
3.經(jīng)銷商問題。根據(jù)發(fā)行人申報材料，2021年、2022年發(fā)行人前五大經(jīng)銷商與2019年、2020年相比變化較大；部分經(jīng)銷商成立時間較短即成為發(fā)行人主要經(jīng)銷商；2019年至2021年，經(jīng)銷毛利率分別為27.84%、34.66%、47.73%，直銷毛利率分別為25.65%、29.77%、42.83%，經(jīng)銷毛利率高于直銷毛利率。
請發(fā)行人：(1)說明2021年以來前五大經(jīng)銷商變化較大的原因及合理性，是否存在潛在利益安排；(2)說明發(fā)行人同類產(chǎn)品經(jīng)銷毛利率高于直銷毛利率的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例。同時，請保薦人發(fā)表明確意見。（來源：中國網(wǎng)財經(jīng)）