這是一家在A股機(jī)器人概念板塊334家公司中，賺錢的能力，也就是凈資產(chǎn)收益率排名第一的上市企業(yè)。
2022年第三季度，該公司的凈資產(chǎn)收益率高達(dá)69.56%。這說(shuō)明只要管理層使用股東的100元錢，通過(guò)智能硬件的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，9個(gè)月后就能賺回69.56元的凈利潤(rùn)。
2021年這家企業(yè)全年的凈利潤(rùn)只有1,243萬(wàn)元，而到了2022年該公司只用了三個(gè)季度的時(shí)間就完成了5,157萬(wàn)元的業(yè)績(jī)。該企業(yè)去年凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)不僅提前實(shí)現(xiàn)了，還再次刷新了凈利潤(rùn)的歷史最高紀(jì)錄。
(資料圖片)
但是在2022年第三季度，這家公司的短期償債能力卻出現(xiàn)了減弱的跡象，在本文的最后翻譯官會(huì)詳細(xì)介紹這些細(xì)節(jié)。
目前，這家企業(yè)的股票在充分回調(diào)了40%以后，于近期走出了一波短暫的上漲趨勢(shì)。
大家好我是財(cái)報(bào)翻譯官，今天將調(diào)研A股機(jī)器人概念板塊中，博信股份(股票代碼:600083)這家上市企業(yè)2022年第三季度財(cái)報(bào)，下面進(jìn)入今天的主題。
主營(yíng)業(yè)務(wù)及核心競(jìng)爭(zhēng)力
接電話的董秘是位女士，聽(tīng)聲音很年輕，但說(shuō)起話來(lái)卻十分專業(yè)。
在交談中翻譯官了解到，博信股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能硬件以及重型機(jī)械設(shè)備的租賃。
這家企業(yè)設(shè)備租賃業(yè)務(wù)的收入占比為52.06%，智能硬件產(chǎn)品的收入占比為47.94%。
在該公司的財(cái)報(bào)中翻譯官發(fā)現(xiàn)，這家企業(yè)生產(chǎn)的智能硬件產(chǎn)品主要為掃地機(jī)器人、空氣凈化器和無(wú)葉風(fēng)扇等，2021年此項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入占比約為93.79%。
除此之外，該公司的大股東或者實(shí)際控制人為地方國(guó)資委，所以其還具備國(guó)企改革的背景。
而從董秘的口中翻譯官還得知，雖然在這家企業(yè)的前十大流通股東中只有4家機(jī)構(gòu)投資者，但是前十大流通股東累計(jì)持股占流通股的比例卻為46.56%。
以上是對(duì)該公司基本情況的介紹，下面我們?cè)賮?lái)分析一下這家企業(yè)的凈利潤(rùn)表現(xiàn)。
業(yè)績(jī)表現(xiàn)
2022年第三季度，該公司的凈利潤(rùn)為5157萬(wàn)元，同比大幅增長(zhǎng)了526%。
而這家企業(yè)目前的凈利潤(rùn)，在A股機(jī)器人概念板塊334家上市公司中排名第187位。這個(gè)名次并不高，說(shuō)明其規(guī)模相對(duì)來(lái)說(shuō)很小。
在本環(huán)節(jié)的最后，我們?cè)賮?lái)分析一下該企業(yè)的估值情況。市盈率是衡量一家公司估值情況最有效的指標(biāo)，它是股價(jià)與每股收益的比值。
2022年第三季度，該企業(yè)的市盈率為27倍。這說(shuō)明如果管理層把每年通過(guò)機(jī)器人賺到的凈利潤(rùn)都分給股東的話，你買入公司1萬(wàn)元的股票，27年后就能賺回1萬(wàn)元的股息。
而這家企業(yè)目前的市盈率，在A股機(jī)器人概念板塊334家上市公司中排名第149位。這個(gè)名次處在板塊中等偏上的位置，說(shuō)明其目前并沒(méi)有被高估。
綜上所述，在2022年第三季度，該企業(yè)的規(guī)模雖然不大，但是其卻并沒(méi)有處在被高估的狀態(tài)。
凈利潤(rùn)增長(zhǎng)原因
在本文最重要的環(huán)節(jié)中，翻譯官將使用杜邦理論來(lái)分析出該公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因，希望大家能認(rèn)真閱讀。
通過(guò)分析主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，翻譯官發(fā)現(xiàn)在2022年第三季度，這家企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要原因是智能硬件產(chǎn)品利潤(rùn)空間的擴(kuò)大。
2021年第三季度，該公司銷售100元的智能硬件只能賺到3.37元的毛利潤(rùn)，銷售毛利率為3.37%。
而到了2022年第三季度，這家企業(yè)同樣銷售100元的智能硬件卻能賺回27.54元的毛利潤(rùn)，銷售毛利率為27.54%，同比大幅增長(zhǎng)了712%。
該公司目前的銷售毛利率，也就是智能硬件的利潤(rùn)空間在A股機(jī)器人概念板塊334家上市企業(yè)中排名第149位。這個(gè)名次處在板塊中等偏上的位置，說(shuō)明其產(chǎn)品的利潤(rùn)空間相對(duì)來(lái)說(shuō)并不小。
而產(chǎn)品利潤(rùn)空間的擴(kuò)大的原因只有兩個(gè)，一個(gè)是公司產(chǎn)品的價(jià)格出現(xiàn)了上漲，一個(gè)是該企業(yè)營(yíng)業(yè)成本出現(xiàn)了下降。
通過(guò)以上分析我們了解到，在2022年由于這家公司智能硬件利潤(rùn)空間的擴(kuò)大，這使得該企業(yè)第三季度的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了增長(zhǎng)。
不足之處
在2022年第三季度，這家公司的業(yè)績(jī)雖然出現(xiàn)了上漲，但是翻譯官在其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中還是發(fā)現(xiàn)了一些問(wèn)題，例如短期償債能力的偏弱。
流動(dòng)比率是衡量一家企業(yè)短期償債能力最有效的指標(biāo)，它是流動(dòng)資產(chǎn)和短期負(fù)債的比值。
2021年第三季度，這家公司的流動(dòng)比率為0.59。這說(shuō)明如果該企業(yè)有100元的短期負(fù)債，只對(duì)應(yīng)有59元的流動(dòng)資產(chǎn)作為保障。
如果真的發(fā)生任何意外，即使管理層把流動(dòng)資產(chǎn)都變現(xiàn)了也無(wú)法償還短期債務(wù)。而到了2022年第三季度，這家公司的流動(dòng)比率就降至0.51，同比下降了14%。
100元的短期負(fù)債只對(duì)應(yīng)有51元的流動(dòng)資產(chǎn)作為保障，這是無(wú)法覆蓋短期負(fù)債的，這也說(shuō)明該企業(yè)目前的短期償債能力偏弱。
而短期償債能力不強(qiáng)，不僅會(huì)影響一家公司未來(lái)的現(xiàn)金流，嚴(yán)重的話還會(huì)有資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是十分不利的，也是需要我們注意的。
如果把一家企業(yè)的基本面從高至低分為A、B、C、D、E五個(gè)等級(jí)的話，翻譯官個(gè)人認(rèn)為該公司能維持C級(jí)的水平。
請(qǐng)注意：基本面良好的公司，股票不一定會(huì)上漲。但是那些能持續(xù)大漲的股票，公司的基本面一定非常出色。
而本文既沒(méi)有推薦博信股份這只股票，也沒(méi)有說(shuō)博信股份公司有多么的好，而是精煉翻譯該企業(yè)的財(cái)報(bào)。