來源：鴻安機(jī)械官網(wǎng)
(資料圖片)
據(jù)深交所公告，蘇州鴻安機(jī)械股份有限公司（簡稱：鴻安機(jī)械）將于3月23日首發(fā)上會，中信證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
本次沖刺創(chuàng)業(yè)板，鴻安機(jī)械擬募資4.5億元，計劃投資于數(shù)字化智能物流技術(shù)裝備產(chǎn)業(yè)基地項目、信息化智能物流技術(shù)裝備研發(fā)生產(chǎn)項目、潔凈工廠智能搬運(yùn)設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)項目、補(bǔ)充流動資金。
值得注意的是，報告期內(nèi)大福集團(tuán)均為鴻安機(jī)械的第一大客戶，同時還是鴻安機(jī)械的競爭對手和供應(yīng)商。另外，鴻安機(jī)械銷售數(shù)據(jù)與客戶年報披露對不上。
第一大客戶兼任競爭對手和供應(yīng)商
資料顯示，鴻安機(jī)械主要從事智能物流技術(shù)裝備的研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售，并提供專業(yè)化的項目實施及運(yùn)維服務(wù)，服務(wù)于現(xiàn)代化工廠和倉儲物流中心等場景的自動化、智能化、數(shù)字化建設(shè)。
2019年至2021年以及2022年上半年（下稱：報告期），鴻安機(jī)械的營業(yè)收入分別為4.15億元、4.23億元、5.13億元、1.92億元，歸母凈利潤分別為6529.68萬元、7255.34萬元、7926.37萬元、908.85萬元。
據(jù)招股書顯示，公司報告期內(nèi)第一大客戶均為大福集團(tuán)（株式會社大福及其附屬公司），鴻安機(jī)械對其銷售金額分別為2.11億元、1.55億元、1.86億元、4095.88萬元，占鴻安機(jī)械營業(yè)收入的比例分別為50.7%、36.6%、36.17%、21.29%。
大福集團(tuán)不僅是鴻安機(jī)械的第一大客戶，還是鴻安機(jī)械的競爭對手。
大福集團(tuán)成立于1937年，總部位于日本大阪和東京，是一家物料搬運(yùn)系統(tǒng)集成商及設(shè)備制造廠商，主要從事存儲系統(tǒng)、輸送系統(tǒng)、分揀和揀選系統(tǒng)、信息系統(tǒng)等多種物流設(shè)備以及信息系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品及服務(wù)主要應(yīng)用于電子商務(wù)、食品、藥品、化學(xué)品、機(jī)械、半導(dǎo)體、液晶制造、汽車制造、機(jī)場等行業(yè)。
據(jù)美國《現(xiàn)代物流搬運(yùn)》雜志顯示，2020年、2021年大福集團(tuán)的營收規(guī)模在物流系統(tǒng)集成商中均位列全球第一。
除此之外，大福集團(tuán)還是鴻安機(jī)械的供應(yīng)商。
招股書顯示，大福(中國)物流設(shè)備有限公司（株式會社100%控股）為鴻安機(jī)械2020年第一大設(shè)備供應(yīng)商，鴻安機(jī)械向其采購堆垛機(jī)，采購金額為895.47萬元。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，大客戶兼任競爭對手和供應(yīng)商，市場會關(guān)注其獨(dú)立性和持續(xù)盈利能力。
多家勞務(wù)供應(yīng)商頻現(xiàn)“熟人”
招股書顯示，報告期內(nèi)，鴻安機(jī)械向客戶提供項目實施及運(yùn)維服務(wù)，并主要通過勞務(wù)外包的方 式完成相關(guān)服務(wù)工作。
報告期內(nèi)，鴻安機(jī)械勞務(wù)外包規(guī)模分別為10, 253. 15萬元、7, 676. 92萬元、9, 070. 55萬元和1, 855. 50萬元，占主營業(yè)務(wù)成本的比例分別為35. 71%、27. 27%、26. 13%和12. 74%。
招股書介紹，李艷2018年3月離職，離職后創(chuàng)業(yè)開辦安裝服務(wù)機(jī)構(gòu)，目前系蓬溪輝創(chuàng)機(jī)電設(shè)備安裝有限公司等8家勞務(wù)供應(yīng)商的控制人，并且于2019年成為鴻安機(jī)械的第三大勞務(wù)供應(yīng)商，2020年、2021年更是成為鴻安機(jī)械第二大、第一大勞務(wù)供應(yīng)商。
報告期內(nèi)，鴻安機(jī)械與李艷控制供應(yīng)商交易金額總計分別為874. 70萬元、1, 048. 74萬元、2, 056. 38萬元和663. 16萬元，占鴻安機(jī)械勞務(wù)總采購的比例為10. 82%、13. 86%、23. 20%和11. 65%。
前員工離職后，火速創(chuàng)辦公司次年便成為鴻安機(jī)械第三大勞務(wù)供應(yīng)商，是否存在代公司承擔(dān)成本費(fèi)用或其他利益輸送的情形呢？
不僅僅是李艷，鴻安機(jī)械與現(xiàn)員工任衍國任執(zhí)行董事的無錫德普機(jī)電工程安裝有限公司也有過交易往來，2019年至2021年，交易金額分別為103.49萬元、120.74萬元、331.31萬元。
我們從天眼查了解到，無錫德普機(jī)電工程安裝有限公司成立于2019年2月，注冊資金100萬元。也就是說，無錫德普機(jī)電工程安裝有限公司成立當(dāng)年就與鴻安機(jī)械進(jìn)行合作。
另外，鴻安機(jī)械還與前員工單紀(jì)偉曾任股東的上海賽疊拓工程技術(shù)服務(wù)中心（下稱：賽疊拓）、以及擔(dān)任股東的蘇州升達(dá)威自動化科技有限公司（下稱：升達(dá)威）有過交易往來。2019年、2020年、鴻安機(jī)械與賽疊拓交易金額分別為228. 04萬元、77. 16萬元；2022年上半年，與升達(dá)威交易金額188. 69萬元。
銷售額與客戶披露不一致
我們還關(guān)注到，鴻安機(jī)械銷售數(shù)據(jù)與客戶年報披露對不上。
據(jù)招股書顯示，世倉智能為鴻安機(jī)械報告期內(nèi)的前五大客戶之一。2019年，鴻安機(jī)械對世倉智能的銷售金額為1729.23萬元。
截圖來源：鴻安機(jī)械招股書
值得注意的是，世倉智能（836631）曾是新三板掛牌公司，據(jù)世倉智能2019年年報披露，前五大供應(yīng)商中并沒有出現(xiàn)鴻安機(jī)械的身影，更沒有與此相匹配的金額，說明二者同期購銷數(shù)據(jù)存在很大出入，不得不讓投資者擔(dān)憂公司銷售數(shù)據(jù)的真實性。
截圖來源：世倉智能2019年年報