文/楊國英
(資料圖)
中國駐美大使的空缺，直到昨天才正式宣告結(jié)束。
昨晚，謝鋒正式抵達(dá)華盛頓，作為新任駐美大使在中國駐美使館向中美媒體發(fā)表正式講話。
從去年12月到昨天下午，中國駐美大使空缺差不多長達(dá)半年，這是不可思議的，甚至創(chuàng)下了自1979年中美關(guān)系正?；詠淼挠涗?。
駐美大使的空缺，肯定象征著中美關(guān)系的不正常。
而昨天下午新任駐美大使的履新，這至少給中美關(guān)系正?；瘞砹丝赡苄浴?/strong>
當(dāng)然，中美關(guān)系的正?；瑐€人認(rèn)為應(yīng)該是中短期的，如我反復(fù)講過，中美之間的博弈是終極的是結(jié)構(gòu)性的是中長期的是不可逆的。
在中美關(guān)系可能迎來中短期的可能性之下，我們可以討論一下中美博弈的主動與被動，以便從側(cè)面驗(yàn)證一下中美之間的勢能趨勢。
注意，在謝鋒正式履新駐美大使的前兩天，美國總統(tǒng)拜登在日本發(fā)表了一通帶有反省式的對華言論——雖然美國與中國之間的關(guān)系因“愚蠢的無人飛艇事件”變糟，但拜登預(yù)計(jì)，兩國緊張關(guān)系會很快開始解凍。
拜登反省式的對華言論，并承受美國政府在今年2月無人飛艇事件中扮演了愚蠢角色，這無異是一種間接的道歉。
而正是拜登發(fā)表了對華間接的道歉之后，時(shí)隔兩天，新任中國駐美大使才正式赴美履新，中美關(guān)系也迎來恢復(fù)正?；目赡苄?，由此我們可以相對確認(rèn)，在中美關(guān)系極不正常的最近半年，中美之間的博弈，其實(shí)是中國掌握了主動權(quán)，而不是美國掌握了主動權(quán)。
是的，最近半年，美國確實(shí)來勢兇猛，看起來好像緊緊掌控了中美關(guān)系的主動權(quán)，又是炮擊無人飛艇，又是對日對臺瘋狂軍售，又是發(fā)布多項(xiàng)涉臺法案，又是支持臺偽高官的竄臺交流，甚至還造謠中國對俄軍援……
但是，表面上的強(qiáng)勢，并不代表真的很強(qiáng)，甚至反而折射出拜登政府內(nèi)在的恐慌。
有句話叫做“他橫任他橫，明月照大江”，今年以來面對美國的不斷挑釁，美國橫是橫，但兩相對比，橫者（美國）其實(shí)是被動的，如大江一般從容的中國，其實(shí)才是主動的。
事實(shí)上，如果理性分析，今年以來拜登政府能不恐慌嗎？
俄烏戰(zhàn)爭陷入持久戰(zhàn)，一旦美歐軍援或金援跟不上，美國好不容易爭取到的盟友超強(qiáng)主導(dǎo)權(quán)，極有可能會再一次喪失或者向心力趨弱。
這種之于盟友（核心是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的歐盟、日韓、加拿大和澳大利亞等）的超強(qiáng)主導(dǎo)權(quán)，如果一旦喪失或者向心力趨弱，那么這對美國而言，最痛苦的，其實(shí)可能還是俄烏戰(zhàn)爭的最終走向，而是其扼制終極對手中國的政治籌碼減少。
2，3月份的沙伊和解，而且是在中國斡旋下的世紀(jì)和解，這讓拜登政府明確感知到美國之于全球秩序的失控。
因?yàn)?，中國斡旋下的沙伊和解，不僅標(biāo)志著美國之于中東話事權(quán)的終結(jié)，甚至還將逐漸肢解石油美元以及石油美元背后的美元全球主導(dǎo)權(quán)。
同時(shí)，還有一點(diǎn)，也間接刺痛的美國政商高層中的猶太勢力，這會導(dǎo)致接下來美國政商高層內(nèi)部的摩擦加劇，因?yàn)樯骋潦兰o(jì)和解會加速中東阿拉伯力量的整合，而整合后的中東阿拉伯力量，則會對以色列構(gòu)成巨大的壓力。
3，美國內(nèi)部的問題，比如，連續(xù)超強(qiáng)加息之后接二連三的銀行業(yè)危機(jī)，美國債務(wù)上限談判等等，這個就不一一細(xì)說了。
很多時(shí)候，我們有必要從動態(tài)博弈出發(fā)，去客觀認(rèn)識當(dāng)下中美兩國的勢能走向。
是的，之于靜態(tài)的角度，現(xiàn)在的美國，當(dāng)然還是全球第一強(qiáng)，但是，歷史不可能是一成不變的，否則，今天的全球強(qiáng)者豈不還是日不落帝國嗎。
是的，之于靜態(tài)的角度，今年以來中國經(jīng)濟(jì)基本盤的擴(kuò)大，重點(diǎn)還僅僅是全球新興經(jīng)濟(jì)體，這些全球新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)總量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上美國的傳統(tǒng)盟友。
但是，之于動態(tài)博弈的角度，與美國與其盟友的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性相比，中國與全球新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性顯然更強(qiáng)，更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性才有可能筑就更為牢固的雙邊關(guān)系。
另外，在全球超級動蕩之下，全球新興經(jīng)濟(jì)體橫向?qū)Ρ鹊慕?jīng)濟(jì)增速，肯定遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。
所以，事關(guān)中美PK，之于長期的勢能變遷，這個我不敢做預(yù)判，這涉及到太多的維度和不可預(yù)測性。
但是，之于三五年內(nèi)，我個人還是確認(rèn)，中美之間橫向?qū)Ρ?，中國的勢能會顯著上升，美國的勢能會顯著下降——對此，我們有必要客觀而自信。
接下來，中美博弈依然不會停止，但是決裂性的博弈會暫時(shí)停止，適度的緩和會漸進(jìn)開始。
如果不出意外，最遲七月份，美國會積極爭取布林肯訪華的機(jī)會。
而資本市場的大幅反彈，則應(yīng)該會提前至少一個月開始兌現(xiàn)。
最后，再談一談今天的市場。
1，滬指在昨天下跌1.52%的基礎(chǔ)上，再次跳空下跌1.28%，失守年線，深證指數(shù)下跌0.84%，跌破11000整數(shù)關(guān)口。
北向資金在昨天流出79.76億的基礎(chǔ)上，今天再次流出44.82億，兩市交易額連續(xù)數(shù)天萎縮在8000億元附近。
創(chuàng)業(yè)板震蕩下跌0.36%，盤中一度翻紅，整體走勢強(qiáng)于滬深主板，前期創(chuàng)業(yè)板跌幅較大使得最近兩天相對主板抗跌。
外圍，昨晚美股大跌，最近大熱的日本股市在創(chuàng)出33年的新高后，也開始下滑，歐洲的奢侈品股更是領(lǐng)跌股市，大宗商品仍在下跌，加劇了市場對消費(fèi)下滑的擔(dān)心，另外，近期由美元指數(shù)拉升導(dǎo)致的部分外資撤離，國內(nèi)投資者的恐慌情緒進(jìn)一步上升。
2，近日，日本將尖端半導(dǎo)體制造設(shè)備等23個品類列入了出口管理限制對象，名單，預(yù)計(jì)在7月23日施行。
日本限制出口我國的半導(dǎo)體設(shè)備和材料，幾乎囊括了所有前道半導(dǎo)體設(shè)備以及高純度半導(dǎo)體材料，這里面只有清洗設(shè)備、刻蝕機(jī)、熱處理設(shè)備等少數(shù)設(shè)備及材料實(shí)現(xiàn)了一定程度的國產(chǎn)替代，大部分高端設(shè)備和材料還要依賴從日本進(jìn)口，尤其是拋光設(shè)備、涂膠顯影設(shè)備以及半導(dǎo)體材料對日依存度非常高，甚至可以說日本對我國半導(dǎo)體出口限制的影響可能會很大。
今天半導(dǎo)體板塊盤面上表現(xiàn)似乎出乎意料，光刻膠概念領(lǐng)漲市場，一些半導(dǎo)體設(shè)備廠商開盤還是下跌的，在光刻膠起來后設(shè)備才開始轉(zhuǎn)向。
造成這種反應(yīng)差別的，可能是前期AI帶動半導(dǎo)體設(shè)備上漲幅度過大，現(xiàn)在還在消化中，即便傳來利好消息，反應(yīng)還是慢半拍。
3，中字頭板塊震蕩走弱，中水漁業(yè)跌停，中國電研大跌5%，中國人壽、中國銀行、中國動力、中國鐵建等多股下跌超3%。
周末，經(jīng)濟(jì)日報(bào)發(fā)表評論，“中特估不能簡單理解為直接拔高國企估值水平”。
今天證券日報(bào)又發(fā)表了對“中特估”的三個誤解，再次強(qiáng)調(diào)“中特估”不是把大型國有控股上市公司的估值拉起來。
這些評論，在市場持續(xù)發(fā)酵，讓本就走在回調(diào)路上的“中特估”再次面臨崩潰的局面。
從最近網(wǎng)上投資者的反饋來看，此輪中特估下殺對市場的影響還是很大的，尤其是對散戶造成的心理創(chuàng)傷甚至超過同樣追高的AI。
中特估行情與數(shù)字經(jīng)濟(jì)還是有顯著區(qū)別的，中特估的盤子特別大估值不算太高，上漲過程中沖進(jìn)去的散戶依然抱著價(jià)值投資的態(tài)度，而數(shù)字經(jīng)濟(jì)散戶是帶著賭的心理在參與，心理預(yù)期不同，因此一旦中特估破滅會嚴(yán)重?fù)p害散戶對股市的信心。
4，虛擬電廠板塊低開后快速走高，澤宇智能大漲20cm漲停，新聯(lián)電子漲停，科大智能、安靠智電等走高。
虛擬電廠是指一套智慧能源管理系統(tǒng)，可將電網(wǎng)中分布式清潔能源、可控負(fù)荷和儲能系統(tǒng)等資源聚合起來作為一個虛擬的電廠參與電力系統(tǒng)運(yùn)行和電力市場交易，可調(diào)節(jié)資源聚合問題，是“削峰填谷”的重要手段。
AI技術(shù)的發(fā)展，使虛擬電廠成為AI在新型電力系統(tǒng)中的落地場景之一，虛擬電廠因而搭上數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快車。
目前我國虛擬電廠還處于試點(diǎn)運(yùn)行階段，冀北虛擬電廠是我國首個虛擬電廠示范項(xiàng)目，經(jīng)濟(jì)效益良好，在政策引導(dǎo)下，各省也陸續(xù)開展了試點(diǎn)項(xiàng)目，但市場機(jī)制尚處于探索階段，市場化程度還不高，與國外成熟的商業(yè)模式相比，還有很大差距。
5，千億AI巨頭科大訊飛盤中股價(jià)閃崩，之后公司火速回應(yīng)，股價(jià)止跌回升，最終收跌4.26%。
科大訊飛閃崩網(wǎng)傳與兩則小作為相關(guān)，一則傳美國正在考慮是否將科大訊飛、美亞柏科等加入“實(shí)體名單”，禁止他們使用美國的組件和軟件；另一則是某AI生成的《一篇科大訊飛出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的警示文》，該文指出，近期，科大訊飛涉嫌大量采集用戶隱私數(shù)據(jù)，用于人工智能研究，這兩則小作文對科大訊飛都會造成不小的傷害，幸好公司及時(shí)下場辟謠。
不得不說，最近兩年網(wǎng)上不時(shí)就會流出各種小作文，而且呈現(xiàn)著愈演愈烈的趨勢，這種小作文短期內(nèi)對市場影響還是比較大的，表面上小作文是毫無根據(jù)的空穴來風(fēng)，但實(shí)際上也影射著相關(guān)企業(yè)可能潛在的一些風(fēng)險(xiǎn)。
就比如，AI大模型發(fā)展過程中必然要用到海量數(shù)據(jù)，而這些數(shù)據(jù)來源是否合法，是否觸犯用戶隱私，最近網(wǎng)上還流傳著利用AI換臉詐騙的新聞，還有技術(shù)發(fā)展受制于美國，這些問題都是AI發(fā)展過程中必須要考慮的。