《金證研》北方資本中心 蕭以/作者 漱玉 汀鷺/風控
(資料圖)
2020年9月17日，江蘇天元智能裝備股份有限公司（以下簡稱為“天元智能”）向江蘇證監(jiān)局提交了在創(chuàng)業(yè)板上市的輔導備案材料并獲得受理。然而2021年7月29日，天元智能上市征程緊急“剎車”，其以“更符合主板上市條件”為由，將上市申報板塊變更為上交所主板，“整裝”再度向資本市場發(fā)起沖擊。
觀其背后，天元智能信息披露質(zhì)量或遭拷問。其中，董事兼副總經(jīng)理陳衛(wèi)履歷與官方信息對壘。除此以外，天元智能募投項目環(huán)保投資額、施工期均與環(huán)評報告存出入。且值得一提的是，相較于公開轉(zhuǎn)讓說明書，即時隔七年，天元智能招股書披露其實控人吳逸中與何清華的學歷驚現(xiàn)“倒退”。
一、高管的任職時間與官宣對壘，信披質(zhì)量或遭“拷問”
關(guān)聯(lián)交易是否如實披露，以及價格是否公允，是監(jiān)管層兩大核查重點。而對于天元智能，董事陳衛(wèi)自“老東家”離職時間以及入職天元智能時間，現(xiàn)“不同版本”。
1.1 招股書披露陳衛(wèi)于2020年5月自國重國際離職，同年11月?lián)翁煸悄茴檰?/strong>
據(jù)簽署日為2023年2月26日的招股書（以下簡稱“招股書”），2017年8月至2020年5月，陳衛(wèi)任國機重工集團國際裝備有限公司（以下簡稱為“國重國際”）董事長、總經(jīng)理。2020年11月至2020年12月，陳衛(wèi)任天元智能顧問，2021年1月起任天元智能副總經(jīng)理，2021年2月起任天元智能董事。
也就是說，陳衛(wèi)于2020年5月從國重國際離職，同年11月入職天元智能。
奇怪的是，招股書披露的陳衛(wèi)自國重國際離職時間，與“官宣”存出入。
1.2 關(guān)于陳衛(wèi)自國重國際離職時間，招股書比官宣早了2個月
根據(jù)市場監(jiān)督管理局數(shù)據(jù)，2019年9月23日至2020年7月22日，陳衛(wèi)為國重國際負責人。
即招股書披露陳衛(wèi)自國重國際離職時間，比“官宣”早了2個月。
不止如此，陳衛(wèi)入職天元智能的時間，也存在矛盾。
1.3 高校公開信息顯示，2020年9月陳衛(wèi)以天元智能的總經(jīng)理身份出席活動
據(jù)常州工學院官網(wǎng)公開信息，2020年9月21日，常州工學院與天元智能開展產(chǎn)教融合合作洽談，在座談會上，天元智能陳衛(wèi)總經(jīng)理對常州工學院一行的到來表示歡迎，并詳細介紹了天元智能在加氣混凝土成套設(shè)備及生產(chǎn)線方面的研發(fā)情況。
也就是說，根據(jù)常州工學院官網(wǎng)披露的公開信息，2020年9月21日，陳衛(wèi)或已擔任天元智能總經(jīng)理職務(wù)。而招股書中披露陳衛(wèi)于2020年11月任天元智能顧問，2021年1月開始任天元智能副總經(jīng)理。而關(guān)于天元智能入職天元智能的時間，信披現(xiàn)“羅生門”。
疑點尚未結(jié)束。
二、實控人學歷驚現(xiàn)“倒退”，募投項目的環(huán)保投資額或遭“拔高”
信息披露無小事。而對于天元智能，兩位實控人的學歷相比于公開轉(zhuǎn)讓說明書驚現(xiàn)倒退。
2.1 招股書披露兩位實控人學歷為中專與高中，公開轉(zhuǎn)讓說明書披露均為大專
據(jù)招股書，天元智能的實際控制人為吳逸中、何清華。且吳逸中為中專學歷，何清華為高中學歷。
據(jù)天元智能簽署日2015年12月25日的公開轉(zhuǎn)讓說明書（以下簡稱“公開轉(zhuǎn)讓說明書”），吳逸中、何清華為天元智能實際控制人，且兩人均為大專學歷。
即時隔七年，天元智能實控人吳逸中與何清華學歷驚現(xiàn)“倒退”。
信披疑云還未散去。
2.2 募投項目購置環(huán)保設(shè)施或?qū)侪h(huán)保投資，比環(huán)評報告多出1,955萬元
據(jù)招股書，天元智能擬募集資金5.49億元，分別投入“蒸壓加氣混凝土成套裝備建設(shè)項目”、“高端加氣混凝土生產(chǎn)線成套智能化技術(shù)改造項目”（以下簡稱“生產(chǎn)線技改項目”）、“新建研發(fā)測試中心項目”、“營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目”、“補充流動資金”。
其中，“生產(chǎn)線技改項目”總投資額為1.13億元，擬使用募資額為1.13億元，建設(shè)地點為江蘇省常州市新北區(qū)河海西路312號，備案證號為常新行審技備（2020）166號。
據(jù)常州賽藍環(huán)保科技有限公司官網(wǎng)發(fā)布于2021年5月6日的《江蘇天元智能裝備股份有限公司高端加氣混凝土生產(chǎn)線成套智能化技術(shù)改造項目環(huán)境影響報告書全本公示》（以下簡稱“環(huán)評報告”），“高端加氣混凝土生產(chǎn)線成套智能化技術(shù)改造項目”的建設(shè)地點為常州市新北區(qū)河海路312號，總投資額為1.13億元，項目備案證號為常新行審技備（2020）166號。
由上述情形可知，環(huán)評報告中項目的項目名稱、建設(shè)地點、總投資額、項目備案證號，均與招股書中的募投項目“生產(chǎn)線技改項目”一致，也就是說，該報告或為“生產(chǎn)線技改項目”的環(huán)評報告。
需要指出的是，招股書披露天元智能“生產(chǎn)線技改項目”的環(huán)保設(shè)備購置費用，與環(huán)評報告所示環(huán)保投資額與存在“缺口”。
據(jù)招股書，天元智能“生產(chǎn)線技改項目”環(huán)保設(shè)施的購置費用為2,255萬元，包括RTO尾氣處理裝置與焊接煙塵處理設(shè)備。
據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布于2020年1月14日的《蓄熱燃燒法工業(yè)有機廢氣治理工程技術(shù)規(guī)范》，RTO即蓄熱燃燒裝置，指將工業(yè)有機廢氣進行燃燒凈化處理，并利用蓄熱體對待處理廢氣進行換熱升溫、對凈化后排氣進行換熱降溫的裝置。
據(jù)招股書，天元智能生產(chǎn)過程中廢氣的構(gòu)成分為三類，第一類為打磨廢氣，處理措施為經(jīng)“水簾+除水器+活性炭吸附”處理后通過15米高的排氣筒排放；第二類為調(diào)漆廢氣、噴漆廢氣、流平廢氣、烘干廢氣，處理措施為經(jīng)“水簾+水噴淋+活性炭吸附”處理后通過15米高的排氣筒排放；第三類為燃料廢氣，處理措施為收集后通過15米高的排氣筒排放。天元智能對廢氣的處理能力充足。
可以看出，天元智能生產(chǎn)過程中的廢氣需使用環(huán)保設(shè)備處理后排放，募投項目購置的2,255萬元環(huán)保設(shè)施或應(yīng)屬于環(huán)保投資。
然而，據(jù)環(huán)評報告，天元智能“生產(chǎn)線技改項目”環(huán)保投資為300萬元。
經(jīng)對比，招股書中披露的募投項目環(huán)保設(shè)備購置費用，比環(huán)評報告中的環(huán)保投資額多了1,955萬元。
無獨有偶，天元智能另一項募投項目“新建研發(fā)測試中心項目”的工程實施期，也與對應(yīng)的環(huán)評報告打架。
2.3 募投項目工程實施期為12個月，而環(huán)評報告披露的施工期僅為2個月
據(jù)招股書，天元智能此次募投項目包括“新建研發(fā)測試中心項目”，總投資額3,727.1萬元，建設(shè)地點為常州市鐘樓區(qū)飛龍西路南側(cè)、新林路東側(cè)，天元智能的全資子公司常州英特力杰機械制造有限公司（以下簡稱“英特力杰”）園區(qū)內(nèi)，備案證號為常鐘行審備（2021）54號。
據(jù)常州市鐘樓區(qū)政府網(wǎng)站發(fā)布于2021年8月16日的《常州英特力杰機械制造有限公司新建研發(fā)測試中心項目環(huán)境影響報告表》（以下簡稱為“英特力杰環(huán)評報告”），“常州英特力杰機械制造有限公司新建研發(fā)測試中心項目”，建設(shè)單位為英特力杰，建設(shè)地點為常州市鐘樓區(qū)飛龍西路與新林路東側(cè)（CX010224-02）地塊，總投資為3,727.1萬元，項目審批文號為常鐘行審備【2021】54號。
經(jīng)對比可知，招股書中披露的“新建研發(fā)測試中心項目”項目名稱、總投資額、建設(shè)地點、建設(shè)單位、審批文號，均與英特力杰環(huán)評報告披露的項目一致，也就是說，該報告或為“新建研發(fā)測試中心項目”的環(huán)評報告。
據(jù)招股書，“新建研發(fā)測試中心項目”項目實施期限為36個月，其中工程實施為12個月。
據(jù)英特力杰環(huán)評報告，“新建研發(fā)測試中心項目”施工工期為2個月。
不難看出，招股書中披露的“新建研發(fā)測試中心項目”工程實施期比英特力杰環(huán)評報告多10個月。
綜合上述情形，天元智能兩位實控人的學歷為中專與高中，而公開轉(zhuǎn)讓說明書披露的均為大專，出現(xiàn)學歷“倒退”異象。另一方面，天元智能募投項目的環(huán)保投資額與工程實施期，也與環(huán)評報告存出入。至此，天元智能信披質(zhì)量或“打折扣”。
面對上述種種問題，天元智能此番沖刺上市，能否畫上圓滿的句號？猶未可知。