本周A股三大指數(shù)均呈現(xiàn)震蕩下行的走勢(shì)，周五更是上演了黑色星期五，三大指數(shù)集體下挫，跌幅均超2%，滬指失守3200點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)最大單日跌幅。
A股的重挫往往伴隨的是北向資金大幅凈賣出，8月11日北向資金全天凈賣出123.37億元，為年內(nèi)首次單日凈賣出超百億元。
值得注意的是，本周連續(xù)5個(gè)交易日北向資金均呈凈賣出態(tài)勢(shì)，合計(jì)凈賣出-255.8億元，且單周凈賣額數(shù)據(jù)刷新近10個(gè)月以來(lái)記錄。
【資料圖】
北向資金年內(nèi)首次單日凈賣出超百億，后市怎么走？
自2014年滬深港通開通以來(lái)，北向資金就成為A股重要的增量資金之一。開通以來(lái)，截止8月11日，北向資金累計(jì)凈買入超1.95萬(wàn)億，今年累計(jì)凈買入約2075億元。當(dāng)然，隨著市場(chǎng)的波動(dòng)，有大幅的凈買入就有大幅的凈賣出。
梳理2018年以來(lái)，北向資金單周凈賣出超百億的出現(xiàn)過(guò)28次，其中11次單周凈賣出超200億元，2020年3月13日單周凈賣出417.95億元，是歷史上單周凈賣出額最高的一次。8月11日凈賣出處在2018年以來(lái)的排在第七位。
一般來(lái)說(shuō)，北向資金的大幅凈賣出往往是伴隨市場(chǎng)主要指數(shù)的調(diào)整。從數(shù)據(jù)上看，統(tǒng)計(jì)（2018年至今）單周凈賣出額前十的A股主要指數(shù)的表現(xiàn)來(lái)看，科創(chuàng)50指數(shù)的周跌幅最大，平均下跌4%，同時(shí)，上證50、滬深300等權(quán)重指數(shù)也下跌明顯，平均跌幅分別近3.89%、3.78%，反而是創(chuàng)業(yè)板平均跌幅最小，平均跌幅-2.54%，上證指數(shù)和深證成指平均跌幅均超3%。
對(duì)于后市，根據(jù)梳理發(fā)現(xiàn)，在北向資金單周大幅凈賣出后，后面一周往往市場(chǎng)維持弱勢(shì)修復(fù)。
TMT遭北向重點(diǎn)減倉(cāng)，逆市加倉(cāng)券商超近35億元
從本周北向資金重點(diǎn)減倉(cāng)的方向上看，TMT行業(yè)的電子、傳媒、計(jì)算機(jī)遭到北向資金的重點(diǎn)減倉(cāng)，其中電子減倉(cāng)超41億元，是唯一減倉(cāng)超40億元的行業(yè)，傳媒減倉(cāng)26.89億元，計(jì)算機(jī)減倉(cāng)近20億元。分別位于減倉(cāng)行業(yè)的第一、四、六名。銀行、食品飲料、電力設(shè)備減倉(cāng)均超20億元，分別減持30.47億元、27.64億元、26.10億元。此外，汽車、家用電器、醫(yī)藥生物、有色金屬減倉(cāng)也超10億元。
值得一提是，31個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，有27個(gè)行業(yè)出凈賣出。
非銀金融、鋼鐵、 房地產(chǎn)、輕工制造等這些順周期卻被北向資金逆市加倉(cāng)，其中非銀金融加倉(cāng)超41億元，其他三個(gè)行業(yè)加倉(cāng)均超1億元。
若從申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)來(lái)看，券商加倉(cāng)額度最大，達(dá)34.51億元，醫(yī)療服務(wù)、通訊設(shè)備、多元金融、普鋼、農(nóng)商行、航空機(jī)場(chǎng)逆市加倉(cāng)超3億元。此外，中藥、塑料、裝修建材、家居用品、電池等加倉(cāng)超2億元。
從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，被逆市加倉(cāng)的行業(yè)只有航空機(jī)場(chǎng)、中藥等少數(shù)板塊上漲外，其他板塊均線以下跌為主。
2300億元的CXO龍頭逆市加倉(cāng)13億元
從北向資金重點(diǎn)減倉(cāng)的個(gè)股來(lái)看，有104家公司被北向資金減倉(cāng)超過(guò)1億元，其中減倉(cāng)超3億元有24家，減倉(cāng)超10億元有4家，其中醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療減倉(cāng)超20億元，是唯一一家被減倉(cāng)超20億元的公司。
近期醫(yī)療反腐，醫(yī)療器械采購(gòu)是貪腐最嚴(yán)重的領(lǐng)域，一度沖上熱搜。此前，相關(guān)權(quán)威部門披露一個(gè)案件，稱一臺(tái)進(jìn)口價(jià)1500萬(wàn)元的直線加速器，到了醫(yī)院進(jìn)價(jià)卻變成了3520萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期市場(chǎng)價(jià)格，而這個(gè)差價(jià)背后，則是醫(yī)院院長(zhǎng)以借為名索賄1600余萬(wàn)元的違紀(jì)違法事實(shí)。邁瑞醫(yī)療作為國(guó)產(chǎn)醫(yī)療器械的龍頭，必然短期受到醫(yī)療反腐的影響，短期資金出現(xiàn)明顯的出臺(tái)。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，利好整個(gè)行業(yè)的肅清，利好行業(yè)的健康發(fā)展。
此外，隆基綠能、比亞迪、招商銀行均凈賣出超14億元，分別凈賣出-18.58億元、-14.99億元、-14.65億元。
另外，貴州茅臺(tái)、中國(guó)中免、工業(yè)富聯(lián)、五 糧液均減倉(cāng)超8億元，這里除了工業(yè)富聯(lián)，其他均是大消費(fèi)股。
值得注意的是，盡管本周北向資金凈賣出超255億元，但仍有84家公司被北向資金逆市加倉(cāng)超1億元，加倉(cāng)超2億元有25家。其中，2300億元的CXO龍頭藥明康德凈買入13.66億元，其也順勢(shì)上漲4.02%
藥明康德作為醫(yī)藥外包服務(wù)的龍頭，主要為創(chuàng)新藥企服務(wù)，并不直接和醫(yī)藥接觸。因此，此輪醫(yī)療反腐對(duì)其并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的影響。
公司半年報(bào)顯示，2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入188.71億元，同比增長(zhǎng)6.28%；歸母凈利潤(rùn)53.13億元，同比增長(zhǎng)14.61%；扣非歸母凈利潤(rùn)47.61億元，同比增長(zhǎng)23.67%。其Q2季度歸母凈利潤(rùn)為3.145億元，創(chuàng)單季度凈利潤(rùn)歷史新高，業(yè)績(jī)顯著超預(yù)期。
此外，凈買入超10億元還有中興通訊、寧德時(shí)代。
但從個(gè)股漲跌來(lái)看，絕大多數(shù)個(gè)股處于下跌，除了藥明康德、藍(lán)曉科技等少數(shù)個(gè)股上外
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