匯豐：維持吉利汽車【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)29港元
匯豐研究發(fā)表報(bào)告指，7月和8月內(nèi)地汽車銷售應(yīng)該會(huì)放緩，為7月初以來(lái)車廠代工股股價(jià)下跌的原因之一。不過(guò)，該行認(rèn)為銷售放緩只是季節(jié)性，料年底銷售將會(huì)上升。
(相關(guān)資料圖)
該行指，傳統(tǒng)OEMs看好吉利汽車及廣汽，因看好吉利下半年通過(guò)Emgrand L和其他電動(dòng)車型的提升來(lái)趕上車型周期，該行維持吉利汽車目標(biāo)價(jià)29港元不變，評(píng)級(jí)為“買入”。
富瑞：維持新東方-S【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至42港元
富瑞發(fā)布研究報(bào)告稱，維持新東方-S“買入”評(píng)級(jí)，對(duì)2023財(cái)年收入預(yù)測(cè)上調(diào)94%，以反映對(duì)其剩余的課后輔導(dǎo)及新業(yè)務(wù)的看法，目標(biāo)價(jià)由41港元上調(diào)至42港元。
報(bào)告中稱，相信公司表現(xiàn)將重回正軌，課后輔導(dǎo)(AST)業(yè)務(wù)將集中于高中生，預(yù)計(jì)占公司收入約20%；海外留學(xué)業(yè)務(wù)將重返收入最大貢獻(xiàn)的地位，約占收入30%。另引述新東方管理層指出，公司擬鞏固其在海外留學(xué)業(yè)務(wù)、研究院及教材等現(xiàn)有業(yè)務(wù)中的領(lǐng)導(dǎo)地位，同時(shí)探索像素質(zhì)教育業(yè)務(wù)這樣的新機(jī)會(huì)。
小摩：降金科服務(wù)至【減持】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至10港元
小摩發(fā)布研究報(bào)告稱，將金科服務(wù)評(píng)級(jí)由“中性”下調(diào)至“減持”，目標(biāo)價(jià)由19.5港元下調(diào)至10港元。公司公布向控股股東提供15億元人民幣借款，該行認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)對(duì)此作出負(fù)面反應(yīng)。
該行表示，即使有博裕資本作為金科服務(wù)戰(zhàn)略投資者，似乎也無(wú)法阻止這類或被質(zhì)疑的交易，擔(dān)心是否未來(lái)會(huì)出現(xiàn)更多類似的交易，而且借貸并不是第一筆與控股股東的關(guān)聯(lián)交易。
野村：重申華潤(rùn)置地【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至49.6港元
野村發(fā)布研究報(bào)告稱，重申華潤(rùn)置地“買入”評(píng)級(jí)，為唯一首選股，目標(biāo)價(jià)由53.4港元下調(diào)至49.6港元。公司租金回扣幅度占總數(shù)的17%，超出該行預(yù)期。
該行預(yù)計(jì)，潤(rùn)地的商場(chǎng)業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)強(qiáng)勁的恢復(fù)，單在6月商場(chǎng)總商品交易額(GMV)就同比升26%至99億元。此外，隨著越來(lái)越多商場(chǎng)，尤其是奢侈品購(gòu)物中心，于下半年開(kāi)業(yè)并產(chǎn)生收入，其租務(wù)生意會(huì)進(jìn)一步改善，對(duì)比其他同行上半年盈利或呈同比下降，野村預(yù)計(jì)公司上半年盈利或呈低單位數(shù)增長(zhǎng)，主要受惠于其開(kāi)發(fā)部門取得穩(wěn)健的預(yù)訂收入增長(zhǎng)。
瑞銀：維持亞馬遜【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)升至180美元
瑞銀分析師Lloyd Walmsley將亞馬遜的目標(biāo)價(jià)從167美元上調(diào)至180美元，并維持對(duì)該股的“買入”評(píng)級(jí)。Walmsley表示，亞馬遜第二季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁，而其第三季度13%-17%的收入增長(zhǎng)指引也超出市場(chǎng)預(yù)期。該分析師補(bǔ)充說(shuō)，亞馬遜的履約費(fèi)用和銷貨成本都低于他的預(yù)期，而這些在一定程度上被較高的營(yíng)銷成本所抵消。
國(guó)泰君安：互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)探索第二增長(zhǎng)曲線成功率更高，關(guān)注美團(tuán)、阿里、京東等
國(guó)泰君安發(fā)布研究報(bào)告稱，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)投資邏輯正從需求端切換到供給側(cè)，收益來(lái)源將從滲透率提升的行業(yè)Beta切換為龍頭Alpha以及第二曲線拐點(diǎn)，現(xiàn)階段估值拐點(diǎn)將來(lái)自于格局改善以及對(duì)新市場(chǎng)/增長(zhǎng)曲線拓展。
該行認(rèn)為，優(yōu)秀的產(chǎn)品，大空間賽道，以用戶為中心且長(zhǎng)期主義價(jià)值觀的企業(yè)會(huì)在這個(gè)階段擁有更強(qiáng)抵抗增速“地心引力”能力，并在中長(zhǎng)期獲得持續(xù)性更長(zhǎng)的超額增長(zhǎng)。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)憑借自身媒介優(yōu)勢(shì)及靈活組織架構(gòu)、更先進(jìn)管理方法論，探索第二增長(zhǎng)曲線成功率更高，因而超級(jí)周期延續(xù)時(shí)間往往更長(zhǎng)。推薦標(biāo)的：美團(tuán)-W $03690.HK 、阿里巴巴-SW $09988.HK 、京東集團(tuán)-SW $09618.HK 。