SEC表示，這一國際騙局的被告分布在巴哈馬、英屬維爾京群島、保加利亞、加拿大、開曼群島、摩納哥、西班牙、土耳其和英國。這些指控在一定程度上與美國紐約南區(qū)檢察官辦公室宣布的類似刑事行動有關(guān)。
SEC稱，涉嫌參與這個多年騙局的被告設(shè)計了一些最復(fù)雜的垃圾股欺詐騙局。幾名被告以不同的身份，通過難以披露的離岸代理公司積累了垃圾股的股份。一旦一些被告積累了大量股份，一些人就秘密資助宣傳活動，向美國和其他地方毫無防備的投資者推銷這些股票。
SEC說，當這些活動刺激這些股票的價格上漲和需求增強時，一些被告就會通過亞洲、歐洲和加勒比地區(qū)的交易平臺出售這些股票，賺取巨額利潤。
SEC正尋求針對其中11名被告的行為禁令，以及禁止8名被告擔任公司高管和董事的禁令。