作者| 美股研習(xí)社
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01 什么是13F
13F報告，即機(jī)構(gòu)持倉報告。根據(jù)美國證監(jiān)會要求，投資美國資本市場且資產(chǎn)規(guī)模超過1億美元及以上的機(jī)構(gòu)投資者，均需要披露13F表格報告，一般要求在每個季度結(jié)束后的45天內(nèi)披露完畢。
披露13F的目的，是為了增加公眾對機(jī)構(gòu)投資者持有證券情況的了解，同時也為個人投資者把握未來的趨勢提供指引。同時，美國國會認(rèn)為，這一機(jī)構(gòu)披露計劃，將增加投資者對美國證券市場誠信的信心，并盡可能地消除機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者之間存在的信息不對稱問題。
如圖所示，機(jī)構(gòu)大佬們的權(quán)益持倉呈不斷增長的趨勢，自疫情以來近乎90°增長，21Q4持倉總市值再創(chuàng)新高。在板塊配比上，金融配置仍是不變的主題；而近些年來，科技配置的占比正逐步上升。
02 貝萊德（BLACKROCKINC.）22Q1持倉
首先，我們來了解一下貝萊德這家公司吧！
貝萊德（NYSE：BLK）是全球規(guī)模最大的投資管理公司，總部設(shè)于美國紐約，并在全球26個國家中設(shè)立了74個辦公室，客戶遍及60個國家，主要業(yè)務(wù)為針對法人與零售通路提供投資管理、風(fēng)險管理與財務(wù)咨詢服務(wù)。
旗下知名基金包括貝萊德環(huán)球資產(chǎn)配置基金、貝萊德世界礦業(yè)基金、貝萊德拉丁美洲基金、貝萊德新興歐洲基金、貝萊德世界能源基金及貝萊德新能源基金等。
貝萊德1988年由前按揭債券交易員勞倫斯·芬克（Laurence Fink）于只有一房間的辦公室創(chuàng)立。其后，于1999年透過首次公開發(fā)售股份在紐約證券交易所上市。2006年10月，貝萊德與美林投資管理合并并命名為貝萊德集團(tuán)。
據(jù)文件顯示，貝萊德22Q1的持倉總市值達(dá)3.712萬億美元，上一季度為3.928萬億美元，環(huán)比下降約5.5%。持倉組合中新增了204只個股，增持了2599只個股。同時，還減持了2709只個股并清倉了171只個股。其中，前十大持倉標(biāo)的占總市值的比重為 20.54%。
從持倉比例變化來看，貝萊德Q4前五大買入標(biāo)的分別是：AAPL（蘋果）、XOM（?？松梨冢?、BRK.B（伯克希爾-B）、CVX（雪佛龍）和TSLA（特斯拉）。
前五大賣出標(biāo)的分別是：FB（Meta）、SPY（CALL）（標(biāo)普500指數(shù)ETF看漲期權(quán)）、NFLX（奈飛）、XLNX（賽靈思）和INFO（IHSMarkit Ltd）。
貝萊德增持蘋果及?？松梨?，伯克希爾-B頂替Meta躋身前十大重倉股，特斯拉增持力度較大，達(dá)4%。
03 摩根大通（JPMORGAN CHASE & COMPANY）22Q1持倉
據(jù)文件顯示，摩根大通一季度的持倉總市值達(dá)8302.75億美元，上一季度為8658.97 億美元，環(huán)比下降約4.11%。持倉組合中新增了708只個股，增持了2751只個股。同時，還減持了2790只個股并清倉了781只個股。其中，前十大持倉標(biāo)的占總市值的比重為19.54%。
從持倉比例變化來看，摩根大通Q1前五大買入標(biāo)的分別是：SPY（PUT）（標(biāo)普500指數(shù)ETF看跌期權(quán)）、ABBV（艾伯維）、JPGE（全球股市多樣化收益ETF）、BND（國際全債市ETF-Vanguard）和XOM（埃克森美孚）。
前五大賣出標(biāo)的分別是：BSV（短期國債指數(shù)ETF-Vanguard）、FB（Meta）、MSFT（微軟）、SPY（標(biāo)普500指數(shù)ETF）和IWM（PUT）（iShares羅素2000指數(shù)ETF看跌期權(quán)）。
小摩Q1大幅增持標(biāo)普500看跌期權(quán)，減持微軟、亞馬遜。從持倉偏好來看，金融類、IT類和醫(yī)療保健類相關(guān)個股位列前三，占摩根大通總持倉比例分別為31.28%、17.26%以及11.34%。其中，標(biāo)普500指數(shù)ETF看跌期權(quán)較上季增持幅度達(dá)97.5%。
前五大重倉股分別是摩根大通全球股市多樣化收益ETF（持倉約4.75億股，市值約268.05億美元，占3.23%）、標(biāo)普500指數(shù)ETF（持倉約5805.84萬股，市值為262.22億美元，占3.16%）、微軟（持倉約8259.83萬股，市值約254.66億美元，占3.07%，較上季度減倉1%）、蘋果（持倉約1.27億股，市值約221.26億美元，占2.67%）和亞馬遜（持倉約453.74萬股，市值約147.92億美元，占1.78%，較上季度減倉1%）。