上半年的最后一天，歐元區(qū)公布了6月失業(yè)率等經(jīng)濟數(shù)據(jù)，德國等不佳的數(shù)據(jù)導(dǎo)致歐洲股市全線下挫，德法英等股市一度大跌，但尾盤跌幅明顯收斂。
(資料圖)
一、歐元區(qū)頭羊的數(shù)據(jù)不佳
因失業(yè)率明顯超預(yù)期，德國股市周四早盤大幅跳空低開，之后低開低走，一度重挫，并領(lǐng)跌歐洲股市，午后德國DAX指數(shù)跌幅有所收斂，全天收跌1.69%。6月份德國DAX指數(shù)下跌了11.17%，今年以來已跌去19.52%，德國DAX指數(shù)技術(shù)轉(zhuǎn)熊已是大勢所趨。
6月30日公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)5月失業(yè)率6.6%，刷新紀(jì)錄新低，預(yù)期6.8%，前值6.8%修正為6.7%。
德國6月季調(diào)后失業(yè)率5.3%，預(yù)期5%，前值5%；季調(diào)后失業(yè)人數(shù)增13.3萬人，創(chuàng)2020年5月以來新高，預(yù)期減0.6萬，前值減0.4萬。
歐元區(qū)失業(yè)率數(shù)據(jù)看起來還不錯，但德國失業(yè)人數(shù)大增，顯超預(yù)期，且5月份德國零售銷售同比下降3.6%，不佳的數(shù)據(jù)導(dǎo)致德國股市周四一度大跌。
就經(jīng)濟數(shù)據(jù)的真?zhèn)味裕聡慕?jīng)濟數(shù)據(jù)一向水分較小，相對比較真實的，更能反應(yīng)歐洲經(jīng)濟的真相。而從德國的數(shù)據(jù)來看，德國經(jīng)濟明顯受到了俄歐關(guān)系惡化所帶來的影響。
法國6月CPI月率升至歐元成立以來的最高水平，從5月份的5.8%升至6.5%。這說明歐洲通脹整體上還將處于高位，能源與食品價格是CPI上行的主因。
通脹持續(xù)高位運行、經(jīng)濟預(yù)期顯著下調(diào)、德國失業(yè)率明顯增加，這說明歐洲經(jīng)濟已經(jīng)走入滯脹期，而歐央行7月的加息會給歐洲經(jīng)濟增長帶來更大負(fù)擔(dān)，同時俄歐關(guān)系繼續(xù)惡化給歐洲經(jīng)濟前景蒙上了更多的陰影，因此歐洲市場已經(jīng)轉(zhuǎn)入衰退交易，橋水等華爾街資本正在大手筆做空歐洲。
二、美國市場持現(xiàn)心理強烈
而美國的情況也沒有好到哪里去。美國5月核心PCE物價指數(shù)同比升4.7%，雖創(chuàng)去年11月來新低，比預(yù)期4.8%略低，但是美國近期的系列經(jīng)濟數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)弱跡象比較清晰，尤其是消費者信心顯著下降，令美股繼續(xù)下挫，周四道指跌0.82%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.88%，納指跌1.33%。
6月30日，美聯(lián)儲逆回購規(guī)模為2.330萬億美元，突破6月23日以2.285萬億美元所創(chuàng)歷史最高。同時美債收益率集體下跌，10年期美債收益率跌7.7個基點報3.019%。貨幣市場與債券市場的動態(tài)說明，美國市場的持現(xiàn)心理與避險情緒都在升溫，美國市場也在延續(xù)著衰退交易。
三、衰退交易在擴散
衰退交易也彌漫到了商品市場，周四國際油價大跌，美油8月合約跌3.43%，報106.01美元/桶；布油9月合約跌2.89%，報109.20美元/桶。
美聯(lián)儲鮑威爾和拉加德表示，為了控制高通脹，即使經(jīng)濟放緩也會繼續(xù)加息。這增加了美國經(jīng)濟衰退的風(fēng)險，令市場更為悲觀。德意志銀行周四公布的一項調(diào)查顯示，約90%的投資者預(yù)計美國將在2023年底前陷入衰退。
7月份美聯(lián)儲與歐央行將同步加息，且美聯(lián)儲可能再度加息75個基點，這使美股再次疲軟。如果美歐股市近期不能力挽狂瀾，隨著熊市的確認(rèn)，美歐市場的做空力量將會不斷增強，外圍的金融風(fēng)險也將再度走高。（本文系馨月說財經(jīng)原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請注明作者及來源于新浪看點號）