大盤在連續(xù)回調近兩周后，本周一終于出現了反彈。我們從大盤走勢上看，雖然今天的反彈并未完全站穩(wěn)5日線，算不上特別強勢的反彈，但盤面上卻是另一番氣象！
首先，上周在斷貸風波沖擊下的地產和金融股，今天表現并不差，地產長陽反彈收復了上周五長陰大半失地，金融股的情況也差不多；
其次，市場主線熱點延續(xù)強勢，汽車股大面積走強的同時，新能源和能源配套等近期主力資金主攻板塊表現也中規(guī)中矩；第三，市場新熱點躁動，今天環(huán)保出現大面積拉升，且連續(xù)回撤后的基建也有企穩(wěn)動作。
【資料圖】
很明顯，今天A股出現了普漲式反彈格局！
至于說為什么會是普漲反彈？從表面上看，和上周跌幅較大有關，但這只是表象，今天的每個領漲方向，背后都有更深層的原因。有些和最近的消息面掛鉤，有些則和主力調倉動向有關。
那這篇文章，小編就借著今天的盤面，來和大家聊聊接下來的行情！
一，金融地產借利好反撲！
為了應對有擴散之勢的斷貸風波，管理層在這個周末已有所動作。作為銀行的主管部門，銀保監(jiān)會表示，將積極做好“保交樓”金融服務，支持地方更加有力地推進“保交樓、保民生、保穩(wěn)定”工作。與此同時，多地也出臺了預售資金監(jiān)管新規(guī)，來防范爛尾樓風險。
正是這兩則消息影響，今天地產和金融才出現了強勢反抽，是支撐大盤反彈的主要動力之一。
但細心的投資者可以發(fā)現，今天地產和金融反彈都在5日線下方止步！這說明今天兩大主題漲幅不小，但本質上還是弱反，尚未扭轉短期趨勢。
這點也很好理解，即便是斷貸風波被快速平息，對于這兩個板塊來說，頂多是利空消散，能回到前期的震蕩通道中就是最好的選擇。
所以，地產和金融，反彈的空間是比較有限的，我們還要防止反彈遇阻后再次下跌。
二，基建、水利因下半年可能刺激加碼而走強！
上周五，統計局發(fā)布了二季度和上半年的經濟數據，二季度GDP增長0.4%，累托上半年累計增速下降至2.5%。
這里我們不去討論經濟增速下行的原因，我們去預判一下今年下半年的宏調思路！
今年兩會時，管理層拋出了5.5%的全年GDP增長目標，但半年過去了，實際增速只有2.5%。在這種情況下，今年下半年我們管理層應該只有兩種宏調思路：
其一，為了完成5.5%的年初預定目標，繼續(xù)加碼擴基建，同時穩(wěn)房產；其二，丟掉包袱輕裝前行，不被5.5%的預期目標束縛！
可能絕大多數的投資者認為，高層會加碼基建投資來努力完成預定目標。不過小編卻認為，我們有可能會選擇第二條思路來進行宏調。
在小編看來，6月經濟數據已經出現了明顯的復蘇信號，在這種情況下，繼續(xù)加碼擴基建，或在社融上大放水，讓下半年經濟增速脈沖到8%以上，也許可以完成全年目標。
但同樣也會留下不少后遺癥。相反，如果我們延續(xù)當前的宏調思路，把工作重心放到內需上來，無疑能更好地做到跨周期調節(jié)。
至于我們高層會采取怎樣的宏調策略，7月下旬的政治局會議或將給出明確信號！
所以，今天盤中地產和基建的異動，是部分資金在博這次政治局會議的2選1結果。小編要提醒大家的是，這次會議對于資本市場來說至關重要，對于大盤和市場結構都會有中期影響，后續(xù)我們要保持高度關注！
三，主力資金強推，賽道股維持強勢！
相比金融、地產和基建而言，目前市場的核心主線，其實還在賽道股中。汽車股已經完成弱轉強，動力電池的短線情緒利空也在逐漸消散，新能源和能源配套幾乎是暢通無阻。
資金面上，上周雖然北向資金在不斷減倉，但內資機構卻在堅定低吸，而且是越跌越買。上周機構席位買盤保持穩(wěn)步提升，尤其是周五，大盤大跌時機構席位賣盤創(chuàng)出最近半年以來的新高。
而從機構席位加倉方向上看，當天汽車熱管理和風電被主力機構大舉加倉，光伏、機器人、特高壓、一體化壓鑄，也被中幅買入，HJT電池、儲能和釩電池被少量加倉。主線熱點中，只有稀土永磁有資金少量流出。
不難發(fā)現，主力資金的攻擊目標是相當明確的！
和大家拆解了一下今天盤面上不同熱點走強的原因，可以看出來，有些熱點具備持續(xù)性，有些熱點不具備持續(xù)性。
其中地產和金融是比較明顯的技術性反抽，如果反抽遇阻，就會對大盤有所拖累。所以今天大盤止跌后，出現強勢反抽的概率不大，仍然會是結構性分化行情。但幸運的是，市場熱點還是非常清晰的！