文/楊國(guó)英
他方之雷，何必驚慌！
可是，今天A股開盤時(shí)，還是狠狠被上周五的美股走勢(shì)嚇懵了。
(資料圖片)
在鮑威爾鷹派言論的沖擊下，上周五美股全線崩塌，三大指數(shù)跌幅均超過3%。
美股崩塌，殃及A股，所以，今天A股開盤是全線低開，但是，旋即拉起，截止收盤，A股是一紅兩綠，綠的也僅是小綠。
今天早盤低開暴跌時(shí)斬倉(cāng)的，腸子肯定悔青了。
?其實(shí)，昨晚，針對(duì)球友的擔(dān)心“會(huì)不會(huì)也使我們大跌？”，我就回復(fù)了，“不會(huì)大跌，放心！”
?今天早上，在開盤前15分鐘，我進(jìn)一步提示，“上午，逢低出擊優(yōu)質(zhì)賽道。”
（今天早盤前的提示）
事實(shí)證明，這一判斷是正確的。
近期我屢次提示的，逢低大膽介入的TOG（含TOB）賽道，尤其是儲(chǔ)能和半導(dǎo)體的TOG（含TOB）賽道——今天從開盤價(jià)到收盤價(jià)，普遍大反彈了6%以上，部分更是猛烈反彈了10%以上。
做出這一判斷，其實(shí)不難。
一是上周一央行的降息，以及近期央行主要領(lǐng)導(dǎo)針對(duì)CPI的相關(guān)表態(tài)，其信號(hào)極其明顯。
這一信號(hào)就是——至少今年年內(nèi)，我們的貨幣政策，進(jìn)一步的適度寬松，仍將是主旋律。
這一主旋律，與美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策并無多大干涉，而是以我們的宏觀穩(wěn)定性為核心。
另外，即便美聯(lián)儲(chǔ)9月份繼續(xù)加息，那么，大概率也將是美聯(lián)儲(chǔ)階段性的最后一次加息，因?yàn)?，美?guó)本輪CPI的高企，是從去年10月開始破6的——在去年10月的高基數(shù)之上，今年10月美國(guó)CPI肯定是可控的。
所以，就大盤而言，今天A股早盤的大幅低開，在上周中幅回調(diào)基礎(chǔ)上的大幅低開，其實(shí)是再一次低位介入的絕佳良機(jī)。
二是優(yōu)質(zhì)賽道再創(chuàng)新高，是極限資產(chǎn)荒之下的一種必然。
在市場(chǎng)利率已然連續(xù)向下、且預(yù)期還要繼續(xù)向下之下，勢(shì)必會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格形成支撐。
當(dāng)然，這一支撐，事實(shí)對(duì)樓市和股市的反射性是不一樣的，對(duì)股市不同板塊之間的反射性也是不一樣的。
比如，對(duì)于樓市，在“經(jīng)濟(jì)下行+少子化+信用收縮”加劇城市化進(jìn)程衰退之下，如果沒有連續(xù)性的利率下調(diào)（尤其是房貸利率事實(shí)更是大幅下調(diào)），我認(rèn)為，對(duì)90%以上的城市，這本輪房?jī)r(jià)超大概率是要急跌和大跌的。
而在利率連續(xù)下調(diào)的支撐之下，本輪房?jī)r(jià)則大概率走向中小跌或者陰跌，這很大程度上，避免了一場(chǎng)中等幅度的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
再比如，對(duì)于股市，在“經(jīng)濟(jì)下行+信用收縮”的雙重疊加之下，A股在4月底探大底之后，原本大概率是要在3000點(diǎn)上下寬幅震蕩較長(zhǎng)時(shí)間的，但同樣在利率連續(xù)下調(diào)的支撐之下，我認(rèn)為，只要外部不發(fā)生重大事件（諸如美現(xiàn)高官竄臺(tái)之類），今年內(nèi)A股大概率不會(huì)再到3000點(diǎn)以下。
但是，相比樓市與股市這兩大資產(chǎn)市場(chǎng)，在利率連續(xù)的回調(diào)之下，樓市整體是不具備投資價(jià)值的（因?yàn)橹行〉完幍勤厔?shì)），樓市整體不具備投資價(jià)值，這就事實(shí)倒逼絕大多數(shù)增量資金只能進(jìn)入股市。
更多的增量資金倒逼進(jìn)入股市，這事實(shí)讓股市具備了較強(qiáng)的底部支撐力、以及一定幅度的上沖力，但是，基于IPO的持續(xù)放量、以及傳統(tǒng)板塊（尤其是TOC領(lǐng)域）預(yù)期業(yè)績(jī)的持續(xù)向下，這就讓部分TOG（含TOB）的優(yōu)質(zhì)賽道，具備了繼續(xù)向上的可能性、甚至是必然性。
因?yàn)椋诮?jīng)濟(jì)向下且樓市靜態(tài)泡沫明顯之下，當(dāng)下的資產(chǎn)荒實(shí)在是太嚴(yán)重了。
所以，這就是我一個(gè)半月前，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)新興領(lǐng)域，尤其是儲(chǔ)能和半導(dǎo)體TOB（含TOG）領(lǐng)域的含“金”量，之后，在連續(xù)上沖之后，又多次提示珍惜每一次較大幅度下調(diào)的機(jī)會(huì)。
當(dāng)然，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)還有許多，但是，他們大體都有相同的特質(zhì)——1，TOB（含TOG）屬性明顯；2，預(yù)期業(yè)績(jī)（至少未來兩年）大幅向上；3，國(guó)產(chǎn)替代和專精特新。
對(duì)這些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，已經(jīng)較大幅度上沖的，回調(diào)下來，多數(shù)還會(huì)再創(chuàng)新高。
還沒有較大幅度上沖的，現(xiàn)在已經(jīng)在起跑，或者即將就要起跑。