2022年12月，上海創(chuàng)米數(shù)聯(lián)智能科技發(fā)展股份有限公司（以下簡稱“創(chuàng)米數(shù)聯(lián)”）撤回創(chuàng)業(yè)板IPO申請。該公司于2022年6月首次遞交申報稿，在深交所7月發(fā)出第一輪問詢函后，公司并未回復問詢，而是選擇撤回。
分析發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)米數(shù)聯(lián)為小米產(chǎn)品的供應商，2019年-2021年營收中來自小米集團的部分超過59%，業(yè)務較為依賴小米。小米集團通過控制天津金星持有公司8.52%的股權(quán)。
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本次IPO的保薦機構(gòu)為中信證券。截至2022年12月14日，中信證券年內(nèi)終止的IPO項目達15起，其中終止（撤回）項目有8起為創(chuàng)業(yè)板IPO。
小米間接持股 營收業(yè)務高度依賴小米
創(chuàng)米數(shù)聯(lián)主營業(yè)務為智能家居產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售，提供多品類的全屋智能家居產(chǎn)品及服務。公司主要銷售產(chǎn)品包括智能攝像機、智能手表、智能門鈴等，其中智能攝像機的收入占比超八成。
資料顯示，由小米集團控制的天津金星在2014年創(chuàng)米有限（創(chuàng)米數(shù)聯(lián)前身）設立初期出資35%。
截至招股書披露日，天津金星持有公司8.52%的股權(quán)，是創(chuàng)米數(shù)聯(lián)第四大股東。另外，小米集團戰(zhàn)略投資部合伙人蔣文當前在任創(chuàng)米數(shù)聯(lián)的董事。
創(chuàng)米數(shù)聯(lián)是小米定制智能攝像機、智能插座等產(chǎn)品的供應商。根據(jù)簽訂的業(yè)務合作協(xié)議，小米通訊指定小米品牌產(chǎn)品使用的商標、工業(yè)設計和包裝設計方案，并負責小米品牌產(chǎn)品的宣傳、銷售工作。創(chuàng)米數(shù)聯(lián)負責小米品牌產(chǎn)品的整體開發(fā)、生產(chǎn)，并負責運送到小米通訊指定的倉庫。
創(chuàng)米數(shù)聯(lián)的銷售模式中自營部分收入占比低于小米模式。2019年-2021年，創(chuàng)米數(shù)聯(lián)向小米集團進行的關(guān)聯(lián)銷售金額分別為77941.14萬元、85078.96萬元和91643.14萬元，占公司各期營業(yè)收入的比例分別為89.09%、75.69%和59.79%，整體呈現(xiàn)較高的比例。
由于創(chuàng)米數(shù)聯(lián)的客戶集中度較高，如果未來主要客戶的經(jīng)營狀況惡化，公司的業(yè)務和經(jīng)營業(yè)績或?qū)⑹艿讲焕绊憽?/p>
第一輪問詢即打“退堂鼓” 創(chuàng)米數(shù)聯(lián)撤回創(chuàng)業(yè)板IPO
創(chuàng)米數(shù)聯(lián)于2022年6月首次遞交申報稿，公司選擇的創(chuàng)業(yè)板上市標準為“預計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元”。
招股書顯示，創(chuàng)米數(shù)聯(lián)曾擬在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票不超過4001萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10.002%。公司擬募資64392.46萬元用于新一代智能家居產(chǎn)業(yè)化建設、創(chuàng)米云平臺開發(fā)及研發(fā)中心建設項目。
根據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO官網(wǎng)披露，深交所曾于2022年7月26日向創(chuàng)米數(shù)聯(lián)發(fā)出第一輪審核問詢函。
隨后于2022年9月30日，因招股書財務資料已過有效期，深交所要求其補充提交并予以中止審核。直至2022年12月13日，公司及其保薦人并未回復問詢、更新招股說明書，而是選擇了撤回IPO。
中信證券為保薦機構(gòu) 年內(nèi)終止IPO達15起
資料顯示，本次IPO的保薦機構(gòu)為中信證券，保薦代表人為李天智，趙亮。
截至2022年12月14日，年內(nèi)上報的IPO項目中，中信證券保薦項目狀態(tài)變更為終止（撤回）的項目有10起、審核不通過項目有1起、終止審查項目有4起，撤回項目中有8起為創(chuàng)業(yè)板IPO。
近期，證監(jiān)會對于“帶病闖關(guān)”問題監(jiān)管趨嚴。2022年11月，已有6家券商因投行業(yè)務內(nèi)控不完善問題受罰，其中華金證券更是被要求暫停保薦業(yè)務3個月。2022年12月9日，中信建投證券保代因在紫晶存儲保薦業(yè)務中未對問詢事項發(fā)表明確意見，被予以監(jiān)管警示。
2022年12月，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司投行業(yè)務質(zhì)量評價辦法（試行）》，其中評價指標包含執(zhí)業(yè)質(zhì)量，主要反映首發(fā)、再融資項目的申報質(zhì)量情況，包括項目撤否情況、處罰處分及負面行為記錄等。
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