2022年12月，上海創(chuàng)米數(shù)聯(lián)智能科技發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)米數(shù)聯(lián)”）撤回創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。該公司于2022年6月首次遞交申報(bào)稿，在深交所7月發(fā)出第一輪問詢函后，公司并未回復(fù)問詢，而是選擇撤回。
分析發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)米數(shù)聯(lián)為小米產(chǎn)品的供應(yīng)商，2019年-2021年?duì)I收中來自小米集團(tuán)的部分超過59%，業(yè)務(wù)較為依賴小米。小米集團(tuán)通過控制天津金星持有公司8.52%的股權(quán)。
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本次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券。截至2022年12月14日，中信證券年內(nèi)終止的IPO項(xiàng)目達(dá)15起，其中終止（撤回）項(xiàng)目有8起為創(chuàng)業(yè)板IPO。
小米間接持股 營(yíng)收業(yè)務(wù)高度依賴小米
創(chuàng)米數(shù)聯(lián)主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能家居產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，提供多品類的全屋智能家居產(chǎn)品及服務(wù)。公司主要銷售產(chǎn)品包括智能攝像機(jī)、智能手表、智能門鈴等，其中智能攝像機(jī)的收入占比超八成。
資料顯示，由小米集團(tuán)控制的天津金星在2014年創(chuàng)米有限（創(chuàng)米數(shù)聯(lián)前身）設(shè)立初期出資35%。
截至招股書披露日，天津金星持有公司8.52%的股權(quán)，是創(chuàng)米數(shù)聯(lián)第四大股東。另外，小米集團(tuán)戰(zhàn)略投資部合伙人蔣文當(dāng)前在任創(chuàng)米數(shù)聯(lián)的董事。
創(chuàng)米數(shù)聯(lián)是小米定制智能攝像機(jī)、智能插座等產(chǎn)品的供應(yīng)商。根據(jù)簽訂的業(yè)務(wù)合作協(xié)議，小米通訊指定小米品牌產(chǎn)品使用的商標(biāo)、工業(yè)設(shè)計(jì)和包裝設(shè)計(jì)方案，并負(fù)責(zé)小米品牌產(chǎn)品的宣傳、銷售工作。創(chuàng)米數(shù)聯(lián)負(fù)責(zé)小米品牌產(chǎn)品的整體開發(fā)、生產(chǎn)，并負(fù)責(zé)運(yùn)送到小米通訊指定的倉(cāng)庫(kù)。
創(chuàng)米數(shù)聯(lián)的銷售模式中自營(yíng)部分收入占比低于小米模式。2019年-2021年，創(chuàng)米數(shù)聯(lián)向小米集團(tuán)進(jìn)行的關(guān)聯(lián)銷售金額分別為77941.14萬元、85078.96萬元和91643.14萬元，占公司各期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為89.09%、75.69%和59.79%，整體呈現(xiàn)較高的比例。
由于創(chuàng)米數(shù)聯(lián)的客戶集中度較高，如果未來主要客戶的經(jīng)營(yíng)狀況惡化，公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或?qū)⑹艿讲焕绊憽?/p>
第一輪問詢即打“退堂鼓” 創(chuàng)米數(shù)聯(lián)撤回創(chuàng)業(yè)板IPO
創(chuàng)米數(shù)聯(lián)于2022年6月首次遞交申報(bào)稿，公司選擇的創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)為“預(yù)計(jì)市值不低于10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于1億元”。
招股書顯示，創(chuàng)米數(shù)聯(lián)曾擬在創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票不超過4001萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10.002%。公司擬募資64392.46萬元用于新一代智能家居產(chǎn)業(yè)化建設(shè)、創(chuàng)米云平臺(tái)開發(fā)及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
根據(jù)創(chuàng)業(yè)板IPO官網(wǎng)披露，深交所曾于2022年7月26日向創(chuàng)米數(shù)聯(lián)發(fā)出第一輪審核問詢函。
隨后于2022年9月30日，因招股書財(cái)務(wù)資料已過有效期，深交所要求其補(bǔ)充提交并予以中止審核。直至2022年12月13日，公司及其保薦人并未回復(fù)問詢、更新招股說明書，而是選擇了撤回IPO。
中信證券為保薦機(jī)構(gòu) 年內(nèi)終止IPO達(dá)15起
資料顯示，本次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，保薦代表人為李天智，趙亮。
截至2022年12月14日，年內(nèi)上報(bào)的IPO項(xiàng)目中，中信證券保薦項(xiàng)目狀態(tài)變更為終止（撤回）的項(xiàng)目有10起、審核不通過項(xiàng)目有1起、終止審查項(xiàng)目有4起，撤回項(xiàng)目中有8起為創(chuàng)業(yè)板IPO。
近期，證監(jiān)會(huì)對(duì)于“帶病闖關(guān)”問題監(jiān)管趨嚴(yán)。2022年11月，已有6家券商因投行業(yè)務(wù)內(nèi)控不完善問題受罰，其中華金證券更是被要求暫停保薦業(yè)務(wù)3個(gè)月。2022年12月9日，中信建投證券保代因在紫晶存儲(chǔ)保薦業(yè)務(wù)中未對(duì)問詢事項(xiàng)發(fā)表明確意見，被予以監(jiān)管警示。
2022年12月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》，其中評(píng)價(jià)指標(biāo)包含執(zhí)業(yè)質(zhì)量，主要反映首發(fā)、再融資項(xiàng)目的申報(bào)質(zhì)量情況，包括項(xiàng)目撤否情況、處罰處分及負(fù)面行為記錄等。
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