9月9日，新城控股2022年度第二期中期票據(jù)完成簿記發(fā)行，發(fā)行規(guī)模10億元，期限3年，最終票面利率為3.28%，中誠信國際給予發(fā)行人主體和本期債項雙AAA評級。
作為示范房企發(fā)債的背后，是新城控股長期以來于經(jīng)營過程、財務(wù)安全方面的穩(wěn)健表現(xiàn)。今年以來，在仍然嚴峻的行業(yè)形勢下，依托“住宅+商業(yè)”雙輪驅(qū)動的戰(zhàn)略優(yōu)勢，新城控股整體經(jīng)營再度彰顯出極強的韌性和穩(wěn)定性。
上半年，新城控股實現(xiàn)營業(yè)收入428.03億元，其中商業(yè)運營總收入達47.18億元；同期，新城控股穩(wěn)居“三道紅線”綠檔、暢通多個融資渠道，財務(wù)結(jié)構(gòu)得以進一步優(yōu)化，并搶占綠色能源賽道，通過城市更新、城市型康養(yǎng)綜合體等特色業(yè)務(wù)探索多元業(yè)務(wù)的發(fā)力點。
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業(yè)績說明會上，新城控股董事長王曉松強調(diào)，面對充滿變局的行業(yè)新格局，“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略將繼續(xù)“維穩(wěn)精進”，在行業(yè)新格局中走高質(zhì)量、可持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展之路。
雙輪驅(qū)動，助力企業(yè)穿越“寒冬”
自2021年下半年房地產(chǎn)行業(yè)進入深度調(diào)整期以來，多數(shù)房企業(yè)績增長放緩。而近期密集公布的中報顯示，房企盈利空間收窄甚至虧損已成普遍現(xiàn)象。面對復(fù)雜的行業(yè)環(huán)境，新城控股圍繞“雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略，走出一條“獨立行情”。
公司于8月30日發(fā)布的財報顯示，今年上半年，新城控股實現(xiàn)營業(yè)收入428.03億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤30.10億元；毛利潤率21.9%，較2021年同期上升2.29個百分點；實現(xiàn)結(jié)算面積623.25萬平方米，實現(xiàn)結(jié)算金額549.38億元（含合聯(lián)營項目）。
新城控股董事兼總裁梁志誠在業(yè)績說明會上介紹說，2022年，在行業(yè)面臨新變局、新挑戰(zhàn)下，公司將“保交付”作為運營管理的重中之重。據(jù)悉，上半年，新城控股實現(xiàn)60個子項目竣工交付，下半年還計劃竣工148個子項目，實現(xiàn)竣工面積1,762.80萬平方米。
除了多達3468.92萬平方米的已售未結(jié)轉(zhuǎn)面積，新城控股總體土地儲備充沛，截至今年6月底擁有總土地儲備建面1.31億平方米，可滿足未來2-3年的開發(fā)運營所需，為其后續(xù)盈利和收入的增長奠定堅實基底。
值得關(guān)注的是，作為新城控股的“第二增長曲線”，今年上半年，商業(yè)運營板塊以強勁韌性持續(xù)創(chuàng)造穩(wěn)定的現(xiàn)金流，助力公司穿越周期、顯示出“護城河”的實力。
半年報顯示，報告期內(nèi)，公司商業(yè)運營實現(xiàn)收入47.18億元，同比增長19.8%，不含稅物業(yè)出租及管理收入在今年上半年增至43.79億元，占公司營業(yè)收入的10.23%。
新城控股董事兼聯(lián)席總裁曲德君表示，“面對疫情的挑戰(zhàn)，過去兩年仍有近70座吾悅廣場如期精彩開業(yè)，并完成年度目標，這是新城商業(yè)運營管理核心競爭力的最好答卷”。截至報告期末，新城控股實現(xiàn)135個大中城市、189個綜合體項目的布局，出租率達96.01%；同期，吾悅廣場實現(xiàn)租金收入43.96億元，同比增長16.57%，對公司業(yè)績貢獻逐步提高。
另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至8月25日，新城控股已開業(yè)及管理輸出的吾悅廣場累計達132座，已開業(yè)數(shù)量位居境內(nèi)外上市公司首位；開業(yè)、在建及擬建吾悅廣場總數(shù)量已達到191座，進駐全國137個城市。億翰智庫指出，盡管面臨著疫情等諸多挑戰(zhàn)，但在規(guī)模穩(wěn)步擴張和經(jīng)營質(zhì)量提升下，新城控股實現(xiàn)“商業(yè)運營總收入105億元”的全年目標可期。
財務(wù)安全，“三道紅線”穩(wěn)居綠檔
受益于住宅銷售回款的穩(wěn)定和商業(yè)運營收入帶來持續(xù)的現(xiàn)金流，新城控股在行業(yè)流動性緊張下財務(wù)狀況仍保持穩(wěn)健。
半年報指出，公司積極響應(yīng)“三道紅線”政策，有力有效防范風(fēng)險，于報告期末，全部指標均達“綠檔”要求：截至今年6月30日，新城控股在手現(xiàn)金余額達到447.82億元，非受限現(xiàn)金短債比為1.06倍；凈負債率為48.37%，同比下降12.11個百分點；剔除合同負債和預(yù)收款項后的資產(chǎn)負債率為67.06%，同比下降8.39個百分點。
新城控股高級副總裁兼財務(wù)負責人管有冬指出，今年上半年，公司合理控制融資成本，截至2022年6月末，整體平均融資成本為6.50%，較2021年6月末逆勢下降10個BP、較2021年12月末逆勢下降7個bp?！拔磥恚緦⒗^續(xù)積極配合國家及行業(yè)政策，穩(wěn)步降杠桿，并合理調(diào)整負債結(jié)構(gòu)、拉長債務(wù)久期、降低融資成本?！惫苡卸硎?。
同期，新城控股在融資方面不斷突破。5月31日，新城控股在境外新發(fā)優(yōu)先綠色美元票據(jù)，募集資金1億美元；5月30日，新城控股成功發(fā)行2022年度第一期中票，發(fā)行規(guī)模10億元，這也是銀行間推出的首單房企信用風(fēng)險緩釋憑證；9月9日，新城控股2022年度第二期中期票據(jù)也完成簿記發(fā)行，發(fā)行規(guī)模10億元，中誠信國際給予發(fā)行人主體和本期債項雙AAA評級。
此外，1-8月，公司臺州黃巖吾悅廣場、泰安泰山吾悅廣場等20座吾悅廣場經(jīng)營性物業(yè)貸落地，累計獲得融資62億元左右。據(jù)管有冬介紹，經(jīng)營性物業(yè)貸債務(wù)久期約8-10年，融資成本約6-8%，符合公司優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)的長期規(guī)劃。
相對充裕的流動現(xiàn)金對企業(yè)的債務(wù)償還也提供了強有力的支持：2022年，公司公開市場債務(wù)到期126億元，1-8月已到期償還或提前償還103億元。
而基于對公司內(nèi)在價值、發(fā)展前景及戰(zhàn)略規(guī)劃的認可，新城控股管理層還積極回購股份、購買公司債券。據(jù)悉，公司以集中競價交易方式回購股份，回購資金總額計劃不低于1億元、不高于2億元；截至8月末，已累計回購支付金額4934萬元；另一方面，公司控股股東的家族信托基金7月末通過二級市場增持公司母公司新城發(fā)展股份401萬股，耗資約1100萬港幣。
“公司將繼續(xù)堅守底線思維，提升資金使用效率，降低財務(wù)杠桿，提升經(jīng)營能力，追求高質(zhì)量回籠資金，保持良好的流動性，提前或按時全額償還債務(wù)本息，全力保障公司穩(wěn)健經(jīng)營及全體投資者的利益。”王曉松強調(diào)。
長期主義，踐行綠色低碳戰(zhàn)略
值得注意的是，新城控股在夯實核心能力以應(yīng)對行業(yè)不確定性的同時，亦研究通過城市更新、城市型康養(yǎng)綜合體等特色業(yè)務(wù)探索多元發(fā)展的發(fā)力點。
例如，正在建設(shè)的城市創(chuàng)新街區(qū)的代表——泰州海陵項目現(xiàn)已成為當?shù)卣e辦重大活動的重要載體，并獲得文旅局大力支持，批準項目使用梅蘭芳IP，初步建設(shè)成城市名片級的標桿項目；作為公司落地的第一個城市型康養(yǎng)綜合體，位于南京建鄴核心區(qū)的新城心頤薈康養(yǎng)綜合體，為有品質(zhì)追求及精神需求的銀發(fā)群體提供全方位頤養(yǎng)服務(wù)。
在“雙碳”背景下，新城控股也將綠色可持續(xù)發(fā)展納入到長期戰(zhàn)略。
據(jù)悉，成立于2019年12月、由新城控股聯(lián)合國有上市公司金開新能參與投資的能源投資與管理平臺——吾盛（上海）能源設(shè)備科技有限公司（以下簡稱“吾盛能源”）聚焦新能源領(lǐng)域開發(fā)、投資、建設(shè)及運維，在綠色發(fā)展戰(zhàn)略上堅持“綜合能源服務(wù)+新能源電站”雙輪驅(qū)動，致力于成為專注用戶側(cè)的低碳節(jié)能整體解決方案服務(wù)商。
而依托于新城控股全國項目的規(guī)模化布局及強開發(fā)能力，疊加金開新能的行業(yè)經(jīng)驗、資源優(yōu)勢，吾盛能源已實現(xiàn)了快速發(fā)展。據(jù)王曉松介紹，截至2022年6月末，吾盛能源累計投產(chǎn)項目55個，累計裝機規(guī)模約60MW，預(yù)計年發(fā)電總量7500萬度，每年減少碳排放量74775噸。
另據(jù)公開報道，吾盛能源同時投建了多家知名企業(yè)的分布式光伏項目，包括武漢可口可樂廠房屋頂分布式光伏項目、江蘇麥德龍屋頂光伏項目、廈門娃哈哈屋頂光伏項目等。
新城控股董事長王曉松強調(diào)，公司將一如既往的專注于地產(chǎn)開發(fā)與商業(yè)運營管理的核心業(yè)務(wù)，踐行“雙輪驅(qū)動”的公司戰(zhàn)略。而面對充滿變局的行業(yè)，在堅持做精主業(yè)、提升核心競爭力的同時，亦將圍繞主業(yè)進行相關(guān)業(yè)務(wù)的研究和探索，持續(xù)構(gòu)筑新城控股的長期優(yōu)勢。