這是我國(guó)板式家具機(jī)械行業(yè)中的龍頭企業(yè)，目前公司不僅同時(shí)獲得了全國(guó)社?；鸷突攫B(yǎng)老金的戰(zhàn)略入股，還被工信部評(píng)為了專精特新小巨人企業(yè)。
2022年第三季度，該公司的市盈率只有12倍。這說(shuō)明如果管理層把每年賺到的凈利潤(rùn)都分給股東的話，你買入這家企業(yè)1萬(wàn)元的股票，12年后就能賺回1萬(wàn)元的股息。
從2016年開(kāi)始，這家公司的歷史凈利潤(rùn)已連續(xù)6年實(shí)現(xiàn)了大幅度的增長(zhǎng)，并在2021年以5.2億元的凈利潤(rùn)創(chuàng)出了歷史新高，該企業(yè)在這一年里發(fā)生了質(zhì)的飛躍。
【資料圖】
但是在2022年第三季度，這家公司板式家具數(shù)控設(shè)備的利潤(rùn)空間卻出現(xiàn)了下降，在本文的最后翻譯官會(huì)詳細(xì)介紹這些細(xì)節(jié)。
目前，該企業(yè)的股票在充分回調(diào)了58%以后，于近期走出了一波短暫的上漲趨勢(shì)。
大家好我是財(cái)報(bào)翻譯官，今天將調(diào)研A股工業(yè)機(jī)械概念板塊中，弘亞數(shù)控(股票代碼:002833)這家上市公司2022年第三季度財(cái)報(bào)，下面進(jìn)入今天的主題。
主營(yíng)業(yè)務(wù)及核心競(jìng)爭(zhēng)力
接電話的董秘是位女士，說(shuō)話的聲音十分穩(wěn)重，態(tài)度還算可以。
在交談中翻譯官了解到，弘亞數(shù)控的主營(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)控板式家具機(jī)械設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售。
該公司封邊機(jī)的收入占比為44.09%，數(shù)控鉆的收入占比為17.4%，加工中心的收入占比為16.84%，裁板鋸的收入占比為10.19%。
在這家公司的財(cái)報(bào)中翻譯官還發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)的產(chǎn)品目前遠(yuǎn)銷俄羅斯、意大利、馬來(lái)西亞、土耳其和澳大利亞等70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
產(chǎn)品終端用戶包括索菲亞、金牌櫥柜、歐派、百得勝、全友家私、易高家居、尚品宅配和宜家家居等全球知名家居企業(yè)。
而從董秘的口中翻譯官還得知，該企業(yè)自上市以來(lái)累計(jì)分紅7次，總共派發(fā)現(xiàn)金5.47億元。并在2017 ~ 2021年期間為股東分了6次紅，分紅占凈利潤(rùn)的平均比重超過(guò)了20%。
以上是對(duì)這家公司基本情況的介紹，下面我們?cè)賮?lái)分析一下該企業(yè)的凈利潤(rùn)表現(xiàn)。
凈利潤(rùn)表現(xiàn)
以下內(nèi)容和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均源自該公司2022年第三季度報(bào)，并沒(méi)有任何個(gè)人觀點(diǎn)。
2021年第三季度，公司的凈利潤(rùn)高達(dá)4.3億元。到了2022年第三季度，該企業(yè)的凈利潤(rùn)就降至3.85億元，同比下降了10%。
而這家公司目前的凈利潤(rùn)，在A股工業(yè)機(jī)械概念板塊260家上市企業(yè)中排名第27位。這個(gè)名次非?？壳埃f(shuō)明其規(guī)模相對(duì)來(lái)說(shuō)很大。
在2022年第三季度，這家公司的規(guī)模不僅大，賺錢的能力也非常強(qiáng)。凈資產(chǎn)收益率是衡量一家企業(yè)盈利能力最有效的指標(biāo)，它是凈利潤(rùn)與股東權(quán)益的比值。
2022年第三季度，該公司的凈資產(chǎn)收益率為15.75%。這說(shuō)明只要管理層使用股東的100元錢，通過(guò)數(shù)控家具設(shè)備的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，9個(gè)月后就能賺回15.75元的凈利潤(rùn)。
而這家公司目前的賺錢能力，也就是凈資產(chǎn)收益率，在A股工業(yè)機(jī)械概念板塊260家上市企業(yè)中排名第21位。這個(gè)名次更高，說(shuō)明其賺錢的能力相對(duì)來(lái)說(shuō)很強(qiáng)。
通過(guò)上述分析我們了解到，在2022年第三季度，這家公司的規(guī)模很大，賺錢的能力更強(qiáng)。
凈利潤(rùn)下降原因
在本文最重要的環(huán)節(jié)中，翻譯官將使用杜邦理論來(lái)分析出該企業(yè)凈利潤(rùn)下降的主要原因，希望大家能認(rèn)真閱讀。
通過(guò)分析主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后翻譯官發(fā)現(xiàn)，在2022年第三季度，這家公司凈利潤(rùn)下降的主要原因是數(shù)控家具設(shè)備利潤(rùn)空間的縮小。
2021年第三季度，該企業(yè)銷售100元的數(shù)控家具設(shè)備還能賺回33.87元的毛利潤(rùn)，銷售毛利率為33.87%。
而到了2022年第三季度，這家公司同樣銷售100元的數(shù)控家居設(shè)備卻只能賺回31.33元的毛利潤(rùn)，銷售毛利率降至31.33%，同比下降了8%。
這家企業(yè)目前的銷售毛利率，也就是數(shù)控家具設(shè)備的利潤(rùn)空間，在A股工業(yè)機(jī)械概念板塊260家上市公司中排名第110位。這個(gè)名次并不高，說(shuō)明其產(chǎn)品的利潤(rùn)空間相對(duì)來(lái)說(shuō)有些低。
通過(guò)上述分析我們了解到，在2022年由于該企業(yè)數(shù)控家具設(shè)備的價(jià)格出現(xiàn)了下降，或者產(chǎn)品原材料的價(jià)格出現(xiàn)了上漲。
這不僅降低了公司的銷售毛利率，還使得該企業(yè)第三季度的凈利潤(rùn)出現(xiàn)了下滑。
優(yōu)點(diǎn)
上面看過(guò)了這家公司的凈利潤(rùn)表現(xiàn)，也分析出了該企業(yè)凈利潤(rùn)下降的主要原因，下面我們?cè)賮?lái)找找這家公司目前還存在哪些優(yōu)點(diǎn)，是需要我們了解的。
通過(guò)分析主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，翻譯官發(fā)現(xiàn)在2022年第三季度，該企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)在于超強(qiáng)的短期償債能力。
流動(dòng)比率是衡量一家公司短期償債能力最有效的指標(biāo)，它是流動(dòng)資產(chǎn)和短期負(fù)債的比值。
2021年第三季度，這家企業(yè)的流動(dòng)比率為3.73。這說(shuō)明只要該公司有100元的短期負(fù)債，就對(duì)應(yīng)有373元的流動(dòng)資產(chǎn)作為保障。
而到了2022年第三季度，這家企業(yè)的流動(dòng)比率就達(dá)到了5.02，同比增長(zhǎng)了35%。
因?yàn)榱鲃?dòng)比率的行業(yè)平均值為2，所以在2022年第三季度，這家公司的流動(dòng)比率不僅處在行業(yè)平均水平之上，而且還出現(xiàn)了上漲，這說(shuō)明該企業(yè)的短期償債能力非常強(qiáng)。
而超強(qiáng)的短期償債能力會(huì)保障一家公司未來(lái)的現(xiàn)金流，對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也是十分有利的，這一點(diǎn)是需要我們了解的。
如果把上市企業(yè)的基本面從高至低分為A、B、C、D、E五個(gè)等級(jí)的話，翻譯官個(gè)人認(rèn)為該公司能維持C級(jí)的水平。
請(qǐng)注意：基本面良好的公司，股票不一定會(huì)上漲。但是那些能持續(xù)大漲的股票，公司的基本面一定非常出色。
而本文既沒(méi)有推薦弘亞數(shù)控這只股票，也沒(méi)有說(shuō)弘亞數(shù)控公司有多么的好，而是精煉翻譯該企業(yè)的財(cái)報(bào)。