《電鰻財經(jīng)》 趙超/文
提供FA工廠自動化零部件一站式供應(yīng)的怡合達(301029.SZ)，近日拋出了26.5億元定增，擬用于怡合達智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項目和怡合達智能制造暨華東運營總部項目。
(資料圖)
2021年至2022年前三季度，怡合達業(yè)績持續(xù)增長。自上市后，公司股價處于高位運行。2023年1月11日，公司每股收盤于62.28元，相對于每股14.14元首發(fā)價格，漲幅較高。
《電鰻財經(jīng)》注意到，怡合達在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股份募資總額為5.66億元，占招股書中擬募資金額比例僅為49.39%，可謂大幅縮水。
在股價大幅上漲、業(yè)績持續(xù)增長的加持下，怡合達此次定增能否獲得機構(gòu)資金熱情捧場，尚未可知。
加碼自動化
近日，怡合達發(fā)布《2023年度向特定對象發(fā)行股票預(yù)案》，公司本次向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過35名，發(fā)行股票不超過9631.15萬股(含本數(shù))，募集資金不超過26.5億元(含本數(shù))。
《電鰻財經(jīng)》注意到，怡合達上述募集資金中，11.5億元擬用于怡合達智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項目，15億元擬用于怡合達智能制造暨華東運營總部項目。
為推動珠三角地區(qū)制造業(yè)向智能制造轉(zhuǎn)型升級，廣東省發(fā)布了一系列配套政策。2018年，廣東省印發(fā)《先進制造業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，智能制造引領(lǐng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，重點培育廣州、深圳、珠海、佛山、東莞等10個左右智能制造示范基地。
2021年，廣東省人民政府印發(fā)《廣東省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，建成全國智能制造發(fā)展示范引領(lǐng)區(qū)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范區(qū)，打造具有國際競爭力的智能制造產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。
怡合達智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項目，實施主體為東莞怡合達自動化股份有限公司，實施地點位于東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村和村尾村。
怡合達智能制造暨華東運營總部項目實施主體為蘇州怡合達自動化科技有限公司，實施地點位于昆山千燈鎮(zhèn)玉溪中路南側(cè)，經(jīng)一路西側(cè)。
怡合達稱，募集資金投資項目實施后，公司將增強FA工廠自動化零部件出貨交付的供應(yīng)鏈能力、自制生產(chǎn)能力，以及增加FB非標(biāo)零部件(是FA工廠自動化零部件中一種重要零部件類別，為自動化設(shè)備必不可少的組成部分)產(chǎn)品產(chǎn)能，鞏固并擴大市場份額，從而進一步鞏固行業(yè)競爭地位。
在怡合達前述募投項目中，公司分別在華南、華東建設(shè)FB云制造車間，有助于公司加快發(fā)展FB非標(biāo)零部件產(chǎn)品，利用現(xiàn)有FA工廠自動化零部件業(yè)務(wù)客戶資源等，獲取客戶訂單，滿足客戶的定制零部件需求，強化公司“自動化零部件一站式供應(yīng)”戰(zhàn)略。
截至2022年9月末，怡合達累計成交客戶數(shù)超6萬家;其中，2021年度，公司成交客戶數(shù)突破28000家。自設(shè)立以來，公司致力于打造行業(yè)領(lǐng)先的FA工廠自動化零部件一站式供應(yīng)平臺。公司下游行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括新能源鋰電、3C、汽車、光伏、工業(yè)機器人、軍工、醫(yī)療等行業(yè)領(lǐng)域。
2019年至2022年前三季度，怡合達產(chǎn)能利用率分別為91.22%、95.73%、93.53%和95.05%，產(chǎn)能利用率處于較高水平。
首發(fā)募資大幅縮水
怡合達于2021年登陸創(chuàng)業(yè)板。公司首次公開發(fā)行股份募資5.66億元，發(fā)行價格為每股14.14元，坐扣承銷和保薦費用4575.47萬元后的募集資金為5.2億元，募集資金凈額為5.04億元。
《電鰻財經(jīng)》注意到，怡合達首發(fā)擬募集資金總額為11.46億元。其中，7.79億元用于東莞怡合達智能制造供應(yīng)鏈華南中心，3.07億元用于蘇州怡合達自動化科技有限公司自動化零部件制造項目，6000萬元用于東莞怡合達企業(yè)信息化管理升級建設(shè)。
然而，怡合達新股發(fā)行受到市場冷落，實際募集資金總額5.66億元，占擬募資金額比例僅為49.39%。
首發(fā)募集資金大幅縮水的情況下，怡合達不得不縮減項目募集資金投資金額。公司首發(fā)募資擬投項目中，東莞怡合達智能制造供應(yīng)鏈華南中心擬投入募集資金縮減至3.5億元，蘇州怡合達自動化科技有限公司自動化零部件制造項目金擬投資金額縮減至1.5億元，東莞怡合達企業(yè)信息化管理升級建設(shè)更是縮減至434.05萬元。
2022年前三季度，怡合達營業(yè)收入同比增長37.92%至18.83億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長36.03%至4.17億元。
怡合達專業(yè)從事自動化零部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，提供 FA 工廠自動化零部件一站式供應(yīng)。公司FA工廠自動化零部件產(chǎn)品，主要包括直線運動零件、傳動零部件、氣動元件、鋁型材及配件等。2022年上半年，公司FA自動化零部件毛利率同比下滑3.63%。
根據(jù)公司2022年半年報，怡合達已成功開發(fā)涵蓋196個大類、2729個小類、136余萬個SKU的FA工廠自動化零部件產(chǎn)品體系，為客戶提供豐富的產(chǎn)品一站式采購服務(wù)體驗。
怡合達稱，公司的競爭優(yōu)勢主要在于標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定、產(chǎn)品開發(fā)、供應(yīng)鏈管理和平臺化運營四個方面，而非單一產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。公司通過整合供應(yīng)商資源，與供應(yīng)商協(xié)同發(fā)展，建立供應(yīng)生態(tài)體系，形成產(chǎn)品供應(yīng)能力。
2021年，公司營業(yè)收入同比增長49.03%至18.03億元，歸屬于上市公司股東凈利潤同比增長47.65%至4億元。