《電鰻財(cái)經(jīng)》 趙超/文
提供FA工廠自動(dòng)化零部件一站式供應(yīng)的怡合達(dá)(301029.SZ)，近日拋出了26.5億元定增，擬用于怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項(xiàng)目和怡合達(dá)智能制造暨華東運(yùn)營(yíng)總部項(xiàng)目。
(資料圖)
2021年至2022年前三季度，怡合達(dá)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。自上市后，公司股價(jià)處于高位運(yùn)行。2023年1月11日，公司每股收盤于62.28元，相對(duì)于每股14.14元首發(fā)價(jià)格，漲幅較高。
《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，怡合達(dá)在創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股份募資總額為5.66億元，占招股書(shū)中擬募資金額比例僅為49.39%，可謂大幅縮水。
在股價(jià)大幅上漲、業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的加持下，怡合達(dá)此次定增能否獲得機(jī)構(gòu)資金熱情捧場(chǎng)，尚未可知。
加碼自動(dòng)化
近日，怡合達(dá)發(fā)布《2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案》，公司本次向特定對(duì)象發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名，發(fā)行股票不超過(guò)9631.15萬(wàn)股(含本數(shù))，募集資金不超過(guò)26.5億元(含本數(shù))。
《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，怡合達(dá)上述募集資金中，11.5億元擬用于怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項(xiàng)目，15億元擬用于怡合達(dá)智能制造暨華東運(yùn)營(yíng)總部項(xiàng)目。
為推動(dòng)珠三角地區(qū)制造業(yè)向智能制造轉(zhuǎn)型升級(jí)，廣東省發(fā)布了一系列配套政策。2018年，廣東省印發(fā)《先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，智能制造引領(lǐng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，重點(diǎn)培育廣州、深圳、珠海、佛山、東莞等10個(gè)左右智能制造示范基地。
2021年，廣東省人民政府印發(fā)《廣東省制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，建成全國(guó)智能制造發(fā)展示范引領(lǐng)區(qū)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范區(qū)，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的智能制造產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。
怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心二期項(xiàng)目，實(shí)施主體為東莞怡合達(dá)自動(dòng)化股份有限公司，實(shí)施地點(diǎn)位于東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村和村尾村。
怡合達(dá)智能制造暨華東運(yùn)營(yíng)總部項(xiàng)目實(shí)施主體為蘇州怡合達(dá)自動(dòng)化科技有限公司，實(shí)施地點(diǎn)位于昆山千燈鎮(zhèn)玉溪中路南側(cè)，經(jīng)一路西側(cè)。
怡合達(dá)稱，募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司將增強(qiáng)FA工廠自動(dòng)化零部件出貨交付的供應(yīng)鏈能力、自制生產(chǎn)能力，以及增加FB非標(biāo)零部件(是FA工廠自動(dòng)化零部件中一種重要零部件類別，為自動(dòng)化設(shè)備必不可少的組成部分)產(chǎn)品產(chǎn)能，鞏固并擴(kuò)大市場(chǎng)份額，從而進(jìn)一步鞏固行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位。
在怡合達(dá)前述募投項(xiàng)目中，公司分別在華南、華東建設(shè)FB云制造車間，有助于公司加快發(fā)展FB非標(biāo)零部件產(chǎn)品，利用現(xiàn)有FA工廠自動(dòng)化零部件業(yè)務(wù)客戶資源等，獲取客戶訂單，滿足客戶的定制零部件需求，強(qiáng)化公司“自動(dòng)化零部件一站式供應(yīng)”戰(zhàn)略。
截至2022年9月末，怡合達(dá)累計(jì)成交客戶數(shù)超6萬(wàn)家;其中，2021年度，公司成交客戶數(shù)突破28000家。自設(shè)立以來(lái)，公司致力于打造行業(yè)領(lǐng)先的FA工廠自動(dòng)化零部件一站式供應(yīng)平臺(tái)。公司下游行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括新能源鋰電、3C、汽車、光伏、工業(yè)機(jī)器人、軍工、醫(yī)療等行業(yè)領(lǐng)域。
2019年至2022年前三季度，怡合達(dá)產(chǎn)能利用率分別為91.22%、95.73%、93.53%和95.05%，產(chǎn)能利用率處于較高水平。
首發(fā)募資大幅縮水
怡合達(dá)于2021年登陸創(chuàng)業(yè)板。公司首次公開(kāi)發(fā)行股份募資5.66億元，發(fā)行價(jià)格為每股14.14元，坐扣承銷和保薦費(fèi)用4575.47萬(wàn)元后的募集資金為5.2億元，募集資金凈額為5.04億元。
《電鰻財(cái)經(jīng)》注意到，怡合達(dá)首發(fā)擬募集資金總額為11.46億元。其中，7.79億元用于東莞怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心，3.07億元用于蘇州怡合達(dá)自動(dòng)化科技有限公司自動(dòng)化零部件制造項(xiàng)目，6000萬(wàn)元用于東莞怡合達(dá)企業(yè)信息化管理升級(jí)建設(shè)。
然而，怡合達(dá)新股發(fā)行受到市場(chǎng)冷落，實(shí)際募集資金總額5.66億元，占擬募資金額比例僅為49.39%。
首發(fā)募集資金大幅縮水的情況下，怡合達(dá)不得不縮減項(xiàng)目募集資金投資金額。公司首發(fā)募資擬投項(xiàng)目中，東莞怡合達(dá)智能制造供應(yīng)鏈華南中心擬投入募集資金縮減至3.5億元，蘇州怡合達(dá)自動(dòng)化科技有限公司自動(dòng)化零部件制造項(xiàng)目金擬投資金額縮減至1.5億元，東莞怡合達(dá)企業(yè)信息化管理升級(jí)建設(shè)更是縮減至434.05萬(wàn)元。
2022年前三季度，怡合達(dá)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)37.92%至18.83億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)36.03%至4.17億元。
怡合達(dá)專業(yè)從事自動(dòng)化零部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，提供 FA 工廠自動(dòng)化零部件一站式供應(yīng)。公司FA工廠自動(dòng)化零部件產(chǎn)品，主要包括直線運(yùn)動(dòng)零件、傳動(dòng)零部件、氣動(dòng)元件、鋁型材及配件等。2022年上半年，公司FA自動(dòng)化零部件毛利率同比下滑3.63%。
根據(jù)公司2022年半年報(bào)，怡合達(dá)已成功開(kāi)發(fā)涵蓋196個(gè)大類、2729個(gè)小類、136余萬(wàn)個(gè)SKU的FA工廠自動(dòng)化零部件產(chǎn)品體系，為客戶提供豐富的產(chǎn)品一站式采購(gòu)服務(wù)體驗(yàn)。
怡合達(dá)稱，公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要在于標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、供應(yīng)鏈管理和平臺(tái)化運(yùn)營(yíng)四個(gè)方面，而非單一產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。公司通過(guò)整合供應(yīng)商資源，與供應(yīng)商協(xié)同發(fā)展，建立供應(yīng)生態(tài)體系，形成產(chǎn)品供應(yīng)能力。
2021年，公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)49.03%至18.03億元，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)47.65%至4億元。