今年以來，與新能源有關(guān)的話題熱度居高不下，其中，被廣泛應用于新能源汽車等領(lǐng)域的鋰電池隔膜是重要組件之一，相關(guān)上市公司也在馬不停蹄地布局著項目。比如，近日某家隔膜上市公司對新的基地項目舉辦了投產(chǎn)儀式。
在多位受訪人士看來，鋰電池隔膜行業(yè)或具備潛在投資機會。黑崎資本創(chuàng)始合伙人陳興文表示，這主要有五點原因：一是隔膜市場前景廣闊；二是政策層面長期戰(zhàn)略支持；三是隔膜是新能源行業(yè)的必需品；四是隔膜行業(yè)正處于如火如荼的產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展期；五是深度的技術(shù)革新幫助中國新能源革命實現(xiàn)全球產(chǎn)業(yè)壁壘。
行業(yè)發(fā)展帶動隔膜擴產(chǎn)
【資料圖】
隔膜是鋰電池中不可缺少的重要組件之一，其性能的好壞對鋰電池的整體性能有重要影響，目前隔膜也被廣泛應用在新能源電池、儲能電站、數(shù)碼電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。相關(guān)新項目也在不斷落地，中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2022年以來，鋰電隔膜新項目接連落地，統(tǒng)計在內(nèi)的15個項目投資總額約633億元。
新能源汽車和鋰電池的飛速發(fā)展也加速了隔膜行業(yè)的擴產(chǎn)。近年來，中國隔膜企業(yè)全球供應能力不斷提高，鋰電池隔膜出貨量大幅增長。GGII數(shù)據(jù)顯示，2022年中國鋰電隔膜出貨量達124億平米，同比增長59%。
根據(jù)研究機構(gòu)EVTank統(tǒng)計，2022年，全球鋰離子電池總體出貨量957.7GWh，同比增長70.3%。根據(jù)美國鋰橋聯(lián)盟（Li-Bridge）近期發(fā)布的報告，預計到2030年，全球鋰電池需求預計將激增5倍以上，鋰電池需求強勁，將持續(xù)拉動鋰電隔膜需求。
或具備潛在投資機會
隔膜行業(yè)在二級市場同樣獲得了眾多資金的熱炒。東財Choice數(shù)據(jù)顯示，主營業(yè)務中包含鋰電池隔膜研發(fā)生產(chǎn)以及加工的A股上市公司主要有恩捷股份、星源材質(zhì)、璞泰來、中材科技等。此外，中科華聯(lián)、衡川科技、盈博萊、金力股份等公司也有投產(chǎn)與電池隔膜有關(guān)的項目。這些A股上市公司中，恩捷股份、星源材質(zhì)、璞泰來、中材科技在去年四季度末分別被167只、45只、60只和10只公募基金持有，分別被持有0.76億股、1.15億股、1.11億股、0.16億股。
一位看好新能源板塊的公募基金經(jīng)理在接受記者采訪時表示，隨著鋰電池、正負極隔膜在內(nèi)的中游產(chǎn)能投放計劃增多，也將會帶動上游材料端和下游整車標的的產(chǎn)能。中期來看，投資機會主要集中在中游。
排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品運營經(jīng)理徐圣雄在接受《國際金融報》記者采訪時表示：“鋰電池隔膜是鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中的重要組件，而且具有較高的技術(shù)壁壘，因此短期供應很難增加。而隨著新能源汽車認可度的逐步提升，當下新能源汽車產(chǎn)銷正處于快速增長勢頭，同時儲能方面也是利好政策不斷，雙重因素疊加，帶動了鋰電池隔膜在內(nèi)的上游材料需求增長。另外，國內(nèi)也在積極打造一流的鋰電池隔膜生產(chǎn)基地，因此未來鋰電池隔膜國產(chǎn)替代進程有望加快?！?/p>
“隨著新能源汽車以及各類數(shù)碼電子產(chǎn)品的擴產(chǎn)，中國鋰電池上游的隔膜行業(yè)是儲能電池板塊不可或缺的必需品，具有廣泛而深遠的市場需求與長遠的戰(zhàn)略投資機會。隔膜的生產(chǎn)技術(shù)革新和材料的創(chuàng)新迭代也日漸成為行業(yè)發(fā)展的風向標?！标惻d文表示。
同時，陳興文稱，中國鋰電池隔膜的下游市場需求旺盛，為中國二級市場鋰電池與新能源股價形成了上行動力，因此，鋰電池隔膜行業(yè)具有很大的投資潛力。
對于投資者而言，陳興文建議可關(guān)注在隔膜材料研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新方面的龍頭企業(yè)，此外，也可以關(guān)注具有核心研發(fā)技術(shù)能力的相關(guān)材料和設(shè)備的供應商。在選擇投資標的時，投資者還需要考慮企業(yè)的財務狀況、市場占有率、管理能力等方面的平衡。
記者?夏悅超