這是一家我國機頂盒領域中的龍頭企業(yè),目前公司與騰訊展開合作在OTT機頂盒原有基礎上,開發(fā)出企鵝極光盒子系列產(chǎn)品,目前正在市場熱銷。
除此之外,該企業(yè)還在元宇宙方面進行了布局,并在2022年推出了具有折疊光學方案的六自由度VR硬件終端,這也彰顯了其在該領域的強大競爭力。
2021年這家公司全年的凈利潤為4.22億元,比2021年增長了10%。
(資料圖片)
而到了2022年,該企業(yè)只用了三個季度的時間就完成了7.07億元的凈利潤。公司去年凈利潤的增長不僅提前實現(xiàn)了,還再次刷新了業(yè)績的歷史最高紀錄。
但是在2022年第三季度,這家企業(yè)的管理層卻縮小了財務杠桿,這勢必會降低公司的資金使用效率,減弱其賺錢的能力,在本文的最后翻譯官會詳細介紹這些細節(jié)。
目前,這家企業(yè)的股票在充分回調(diào)了50%以后,于近期走出了一波短暫的上漲趨勢,并且出現(xiàn)放量的跡象。
大家好我是財報翻譯官,今天將調(diào)研A股元宇宙概念板塊中,創(chuàng)維數(shù)字(股票代碼:000810)這家上市公司2022年第三季度財報,下面進入今天的主題。
主營業(yè)務及核心競爭力
接電話的董秘是位男士,說話的聲音雖然不大,但卻十分專業(yè)。
在交談中翻譯官了解到,創(chuàng)維數(shù)字的主營業(yè)務為數(shù)字智能終端及前端系統(tǒng)的研究、生產(chǎn)與銷售。
這家公司智能終端的收入占比為83.52%,專業(yè)顯示的收入占比為14.28%。
而從董秘的口中翻譯官還得知,該企業(yè)自上市以來累計分紅14次,總共派發(fā)現(xiàn)金7.9億元。并在2019 ~ 2021年期間為股東分了4次紅,分紅占凈利潤的平均比重超過了25%。
上面看過了這家公司的基本信息,下面我們再來分析一下該企業(yè)的凈利潤表現(xiàn)。
業(yè)績表現(xiàn)
以下內(nèi)容和財務數(shù)據(jù)均源自該公司2022年第三季度報,并沒有任何個人觀點。
2021年第三季度,這家公司的凈利潤只有2.69億元。到了2022年第三季度,該企業(yè)的凈利潤就達到了7.07億元,同比大幅增長了163%。
而這家公司目前的凈利潤,在A股元宇宙概念板塊151家上市企業(yè)中排名第16位。這個名次非??壳?,說明其規(guī)模相對來說很大。
在2022年第三季度,這家公司的規(guī)模不僅大,賺錢的能力更強。
2022年第三季度,該企業(yè)的賺錢能力,也就是凈資產(chǎn)收益率為11.88%,同比增長了93%。
這說明如果管理層使用股東的100塊錢,通過機頂盒以及VR設備的生產(chǎn)經(jīng)營,9個月后就能賺回11.88元的凈利潤。
這家公司目前的賺錢能力,也就是凈資產(chǎn)收益率在A股元宇宙概念板塊151家上市企業(yè)中排名第11位。這個名次更高,說明其賺錢的能力相對來說非常強。
通過以上分析我們了解到,在2022年第三季度,該公司的規(guī)模很大,賺錢的能力更強。
凈利潤增長原因
下面進入本文最重要的環(huán)節(jié),在本環(huán)節(jié)中翻譯官將使用杜邦理論來分析出這家企業(yè)凈利潤增長的主要原因,希望大家能認真閱讀。
通過分析主要財務數(shù)據(jù)后翻譯官發(fā)現(xiàn),在2022年第三季度,該公司凈利潤增長的主要原因是銷售回款時間的縮短。
銷售回款的時間就是這家企業(yè)銷售機頂盒以及VR設備的賬期,也是貨款回到公司賬戶里的時間,用應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)這個指標來衡量。
2021年第三季度,這家企業(yè)銷售完機頂盒以及VR設備后,還需要118天才能收到貨款。而現(xiàn)在只需要95天,銷售回款的時間加快了19%。
銷售回款時間的縮短,說明貨款回到公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)的速度變快了。這樣就提高了該企業(yè)的收入,增加了凈利潤。
而銷售回款時間的縮短,除了是這家公司2022年第三季度凈利潤增長的主要原因以外,它還大幅提高了該企業(yè)的現(xiàn)金流能力。
2022年第三季度,這家公司的凈利潤雖然有7.07億元,但同期該企業(yè)因經(jīng)營活動而實際收到的現(xiàn)金凈額卻高達12.99億元,同比大幅增長了888%。
現(xiàn)金流量凈額高于凈利潤,并且同比增長將近9倍。這些都說明公司目前的現(xiàn)金流變得十分充裕,其賬戶里的錢也變多了,而這對該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營是十分有利的。
通過上述分析我們了解到,在2022年由于這家公司的管理層提高營運能力,加強了應收賬款的催繳力度,縮短了銷售回款的時間,這不僅提高了該企業(yè)第三季度的凈利潤,還大幅加強了該公司的現(xiàn)金流能力。
不足之處
因為翻譯官寫文章并不是為了推薦股票,所以在本文最后的環(huán)節(jié)中,翻譯官將詳細分析出這家企業(yè)目前存在的問題,來給大家做一個風險提示。
通過分析主要財務數(shù)據(jù)后,翻譯官發(fā)現(xiàn)在2022年第三季度,該公司最大的問題在于財務杠桿的縮小。
財務杠桿是衡量一家企業(yè)的管理層使用負債情況的,通常用權益乘數(shù)這個指標來衡量,但是翻譯官認為用資產(chǎn)負債率來表示會更形象一些。
2021年第三季度,該公司100元的資產(chǎn)里還有58.43元是借來的,資產(chǎn)負債率為58.43%。而到了2022年第三季度,該企業(yè)的資產(chǎn)負債率就降至46.43%,同比下降了21%。
這家公司目前的資產(chǎn)負債率,也就是財務杠桿在A股元宇宙概念板塊151家上市企業(yè)中排名第101位。
財務杠桿的縮小會降低一家公司的資產(chǎn)負債率,這樣管理層就無法向銀行借到更多的錢來擴大產(chǎn)能,進而降低了該公司的資金使用效率,減弱了其賺錢的能力。
但是財務杠桿的縮小以及負債率的降低對一家企業(yè)也是有好處的,那就是能減少公司的財務費用,降低其營業(yè)成本,所以財務杠桿是一把雙刃劍,這點是需要我們注意的。
如果把上市企業(yè)的基本面從高至低分為A、B、C、D、E五個等級的話,翻譯官個人認為該公司能維持C級的水平。
請注意:基本面良好的公司,股票不一定會上漲。但是那些能持續(xù)大漲的股票,公司的基本面一定非常出色。
而本文既沒有推薦創(chuàng)維數(shù)字這只股票,也沒有說創(chuàng)維數(shù)字公司有多么的好,而是精煉翻譯該企業(yè)的財報。