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國泰君安最新研報表示,從長期角度看,國內(nèi)油公司估值低于海外油公司,且具備較高分紅比例。同時,我們認為原油價格中樞將好于市場預期,上游企業(yè)長期看具備較好投資價值。2023年我們認為應該布局以下主線:
①能源安全。
②復蘇預期下的中下游龍頭企業(yè)。
③新材料板塊的突破與成長。我們認為寶豐能源與衛(wèi)星化學是需要重點關注的需求復蘇方向標的,同時國內(nèi)出行需求持續(xù)好轉,原油需求邊際改善為原油提供下方支撐,能源安全我們繼續(xù)推薦中期看高分紅低估值的上游板塊,推薦中國海油(A+H)。
同時認為2023年油氣開采的海油工程同樣處于景氣向上的階段。新材料方向,我們認為應該重點關注POE,EVA及芳綸方向。
最后2023年中下游需求復蘇,推薦榮盛石化、恒力石化等此前需求預期被壓制,價差處于歷史底部且未來產(chǎn)能將繼續(xù)擴張的化工龍頭企業(yè)。
【我是鄭重,江湖人稱光頭幫主,一位做了20年財經(jīng)記者、專注于中長線的投資者。所有提示僅供參考,不構成投資建議。炒股有風險,入市需謹慎。】
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